中介机构若执业流于形式、履职缺(que)位(wei)，可(ke)能会(hui)面临惨(can)重代价。
继江苏证监局对金通灵造(zao)假案涉及(ji)的中介机构处罚后，深交所5月14日对华西证券、东吴证券、国海证券、光大证券、大华会(hui)计师事务所（以下简(jian)称(cheng)“大华所”）也开出“罚单”。
其中，华西证券、大华所被实施6个月暂不受理文件的处分，这是注册制下深交所首次对中介机构实施“资格罚”。
上述处罚将影响两家中介机构在全市(shi)场(chang)的在审项目和(he)执业服务，也就是说除IPO、再融资、并购重组外，债券业务也将受到冲击。同时，本次处分结果将在上交所、北(bei)交所实施监管互认，实际影响面覆盖全市(shi)场(chang)。就在当天，华西证券保荐的一单科创板IPO项目因此(ci)中止发行注册程序。
相关执业人员也受到相应处罚。华西证券两名签字保荐代表人被予以2年暂不受理文件的处分；大华会(hui)计师事务所的2名签字会(hui)计师被予以3年暂不受理文件的“顶格罚”，1名签字会(hui)计师被予以1年暂不受理文件的处分。
业内(nei)人士表示，尽管上述5家中介机构并不是金通灵造(zao)假案的“始作俑者”，但它们对公司异常情形“睁一只眼闭一只眼”，导致审计、尽职调查等工作失效。此(ci)次深交所“重拳出击”，就是对履职不到位(wei)的中介机构严厉惩戒，对市(shi)场(chang)形成震慑效应。
注册制下首次中介机构“资格罚”
“金通灵造(zao)假案”的冲击影响仍在持续。5月14日深交所对4家券商及(ji)1家审计机构采(cai)取“雷霆(ting)手段(duan)”。
深交所表示，对金通灵2020年定增项目的保荐机构华西证券，给予6个月不接受其提(ti)交的发行上市(shi)申(shen)请文件、信息披露(lu)文件的处分，暂停期(qi)限为2024年5月14日至11月13日；同时对华西证券给予公开谴责的处分。2名项目的签字保代被给予2年暂不受理文件的处分。
对于担任金通灵2017—2022年财务报表审计机构和(he)2020年定增申(shen)报会(hui)计师的大华所，深交所同样给予6个月不受理其出具的证券业务和(he)证券服务业务相关文件的处分，并公开谴责。2名签字会(hui)计师被给予3年暂不受理文件的“顶格罚”，1名签字会(hui)计师被予以1年暂不受理文件的处分。
券商中国记者了解到，这是注册制下深交所首次对保荐机构、会(hui)计师事务所实施暂不受理文件的“资格罚”，直接关系到中介机构及(ji)相关执业人员能否(fou)执业，属于处分中的“重拳”，将影响两家中介机构在审项目和(he)执业服务，达到“一处受罚、处处受限”的效果。
具体而(er)言，中介机构不仅股(gu)权融资类业务受影响，债券融资类业务同样受冲击。同时，本次处分结果将在上交所、北(bei)交所实施监管互认。这意味(wei)着，深交所本次作出的纪律处分实际影响面覆盖全市(shi)场(chang)。
就在5月14日当晚(wan)，影响已经出现。华西证券保荐的一单科创板IPO项目佳(jia)驰科技(ji)原本在今年3月已步入“提(ti)交注册”环节，如今因保荐机构被采(cai)取限制业务活动的监管措施，该项目中止发行注册程序。
此(ci)外，东吴证券在金通灵2021年非公开发行公司债券项目中，作为主(zhu)承销商未勤勉(mian)尽责，存在内(nei)核意见跟踪落实不充分、工作底稿不完善等情况。东吴证券及(ji)2名项目负(fu)责人也被通报批评。
就在前一日（5月13日）江苏证监局已对华西证券采(cai)取暂停保荐业务资格6个月的监管措施；对大华会(hui)计师事务所暂停从事证券服务业务6个月。
此(ci)轮(lun)处罚持续发酵(jiao)与(yu)“金通灵造(zao)假案”性质恶劣有关。据悉(xi)，金通灵2017年至2022年期(qi)间虚增或虚减利润总额分别占公司各年度(du)披露(lu)利润总额（绝(jue)对值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%。在上述长(chang)达6年时间内(nei)，金通灵多次资本运作，如定增、发债、并购重组，中介机构本有多次机会(hui)发现上市(shi)公司重大异常情形，却没有进一步核查。如今中介机构责任难逃。
“轻视持续督导”心(xin)态不可(ke)取
除上述中介机构及(ji)执业人员收到“资格罚”罚单外，另有2家中介机构及(ji)执业人员因在持续督导期(qi)间存在一定违规行为而(er)受到纪律处分。
根(gen)据深交所5月14日的公告，担任金通灵2017年定增项目保荐机构的国海证券，在持续督导过程中未能勤勉(mian)尽责履行相关义务，持续督导期(qi)出具的2017年度(du)至2019年度(du)持续督导现场(chang)检查报告存在不实记载，持续督导报告对外发布(bu)程序不符合规定。国海证券及(ji)2名项目持续督导的保代被深交所实施通报批评。
光大证券在金通灵2018年发行股(gu)份(fen)购买资产并募集配(pei)套(tao)资金项目履行持续督导职责过程中，未按照有关规定充分履行核查义务，利用其他证券服务机构专业意见时未进行必(bi)要的审慎核查，导致制作、出具的2018年度(du)至2020年度(du)持续督导意见存在不实记载。光大证券及(ji)2名财务顾问主(zhu)办人员被深交所实施通报批评。
深交所相关人士告诉券商中国记者，本次对履行持续督导职责的光大证券和(he)国海证券给予通报批评的处分，表明深交所压紧(jin)压实持续督导责任的态度(du)，倒逼中介机构摒弃重承揽承做(zuo)、轻持续督导的心(xin)态。
履职缺(que)位(wei)难逃严厉惩戒
近期(qi)，从严从快查办的恶性违法违规案件，释放(fang)出强烈的“严监管”信号。
4月12日新“国九条”出炉后，“构建资本市(shi)场(chang)防假打假综(zong)合惩防体系”不是一句空话。证监会(hui)和(he)交易(yi)所正通过强化“资格罚”重处分、加大立体追责力度(du)、严格退市(shi)标准等雷霆(ting)手段(duan)，严惩欺诈发行、财务造(zao)假等资本市(shi)场(chang)“毒(du)瘤”。
在金通灵连续6年财务造(zao)假案件中，中介机构虽不是造(zao)假案的“始作俑者”，但也难辞其咎。正因为中介机构对公司的异常情形“睁一只眼闭一只眼”，未进一步核查重大异常情况，导致审计失败、尽职调查失效。
以大华所为例，券商中国记者注意到，在监管揭示的违法问题中，未有效实施建造(zao)合同业务现场(chang)监盘程序、回函异常、项目现场(chang)进度(du)与(yu)审计机构审定进度(du)不一致等情况，时有发生(sheng)。
中介机构每一次的“放(fang)水”，就是对上市(shi)公司每一次造(zao)假的纵容。压实中介机构看门人的责任已迫在眉睫。
深交所有关负(fu)责人介绍，“这次对会(hui)计师事务所、保荐机构出重拳打击，对履职不到位(wei)的中介机构严厉惩戒，就是向市(shi)场(chang)亮(liang)明监管态度(du)和(he)决心(xin)。今后，深交所对于财务造(zao)假、欺诈发行等重大违法违规行为，将坚决用好(hao)用足暂不受理、公开认定等‘资格罚’，切(qie)实提(ti)高违法违规成本。”
责编：林根(gen)
校对：高源