由于美国对电动(dong)车税(shui)收抵(di)免限制有所放宽，港A石墨烯概念股集体大涨(zhang)。
截至发稿，东方碳素涨(zhang)超14%，百川股份(fen)、中科电气涨(zhang)超7%，尚太科技(ji)、翔丰华涨(zhang)超5%，宁新(xin)新(xin)材涨(zhang)超4%。
港股中国石墨一度涨(zhang)67.5%，现回落至42%，报0.67港元/股。
汽车厂(chang)商获得2年豁免期
上周五，拜登政府(fu)给了电动(dong)汽车制造商2年的豁免期限，在此期间(jian)，即使他们使用来自中国等(deng)地区的石墨或其他难溯源材料，也可(ke)以获得高达7500美元的税(shui)收抵(di)免。
美国财政部表示，从2025年开始(shi)，装有来自令人担忧的外国实体的关键矿物的汽车将没有资格获得高达7500美元的税(shui)收抵(di)免。
不(bu)过，汽车制造商将获得额外两(liang)年的时(shi)间(jian)，以便(bian)加强(qiang)对难以溯源材料的采购(gou)，这些材料包含(han)负极石墨，电解质盐、粘结剂和电解液添(tian)加剂中含(han)有的关键矿物。
美国财政部表示，汽车制造商必须(xu)在2027年前限制使用某些难以追踪的外国实体（FEOC）材料，它们需要在两(liang)年过渡(du)期后(hou)提交遵守计划，并获得政府(fu)批准。
美国政府(fu)官员Abigail Hunter表示，对石墨采购(gou)实行为期两(liang)年的豁免应该是暂时(shi)的。“我们需要一个(ge)明确的退出战略，否则我们就会继续依赖对手，进一步削(xue)弱美国和盟国关键矿产项目的竞(jing)争力”。
汽车制造商的汽车创新(xin)联盟负责人John Bozzella表示，财政部的新(xin)规定“似乎认识到了全球供应链的现实，在电动(dong)汽车电池中的关键矿物的供应方面提供了一些临时(shi)的灵活性”。
机(ji)构：重要信号开启(qi)
上述政策的放松后(hou)，机(ji)构认为，实质上是美国离不(bu)开中国在新(xin)能源上的供应链，看(kan)好布(bu)局海外的企业(ye)。
西部证券(quan)评论称(cheng)，负极放松管制名义上是上游难以追溯，本质上是美国扩产艰难。
受益个(ge)股上，西部证券(quan)建议关注科达利、尚太科技(ji)、璞泰来、中科电气、天赐材料；贝特瑞、杉杉股份(fen)、翔丰 华、天奈科技(ji)、华盛锂(li)电、道氏技(ji)术。
天风证券(quan)认为，此次IRA对负极、6F材料关键矿物FEOC要求时(shi)间(jian)的放松，直接(jie)打开了负极、6F材料企业(ye)2025-2027年通过海外电池厂(chang)进军美国市场的大门。
天风证券(quan)称(cheng)，此次IRA政策的放松或许(xu)是重要信号的开启(qi)：
1、目前大部分电池供应链在中国（美国定义的FEOC国家）的情况下(xia)（如(ru)中国石墨产量占全球石墨产量的70%），实现“去(qu)中国化”是比较困难的，美国EV的加速离不(bu)开国内供应链（跟(gen)欧(ou)洲(zhou)类似，想要竞(jing)争力和降本，才有了零跑和Stellantis的合作），因此才有了财政部的新(xin)提案。
2、去(qu)年，锂(li)电产业(ye)链因美国IRA备受估值(zhi)压(ya)制，所谓物极必反、否极泰来，过万重山踏千层(ceng)浪，进入(ru)美国市场重新(xin)迎来曙光，继续看(kan)好全球化布(bu)局较早(zao)的龙头(tou)：宁德时(shi)代、亿纬锂(li)能、科达利、天赐材料、璞泰莱、中伟股份(fen)。