2024年的小暑(shu)(7月6日(ri)),不只是小热(小暑(shu)节气的本义),而几乎是酷暑(shu)了(le)。
这个(ge)表现和同期的基金发行市场类似。
七月的第二周,权益类基金的火气大增,反映出各家基金公司对下半年投资机(ji)会的积极预期。
“小暑(shu)连(lian)长夏,清风几许凉。”在这个(ge)热浪袭人的节气中,基金市场的火热程度也达到了(le)新(xin)的高度。
但对投资者而言,在热情中保(bao)持冷静,以稳定的选基标准(zhun)和策略应对市场景(jing)气起落,可能更(geng)为关键(jian)。
一、 权益类基金全(quan)面“复苏”
根据choice的数据统计,未来一周,共有(you)15只新(xin)基金发行,其中,指数型6只,混合(he)偏股5只,债券型2只,股票型1只,FOF一只。
与前几周相比,主动权益类基金的发行热度回涨,和指数型基金“平分秋(qiu)色”。同时指数型基金中ETF的发行数量占比较大。
从(cong)基金经理人的角度来看(kan),各家基金公司采取了(le)不同的策略。一些公司推出了(le)任职185天(tian)的“新(xin)将”,而另一些公司则选择了(le)经验(yan)相对丰(feng)富的老手。
不同的选择,关联出不同的产品来。
二、 券商系“回身”权益类产品
券商系公募机(ji)构(gou)(资管业务或资管子公司)多年年以来的重点几乎都在固(gu)收类(债券)产品上——除了(le)个(ge)别天(tian)赋渊源特别的机(ji)构(gou)。
但未来一周,却有(you)好几个(ge)券商系公募机(ji)构(gou)推出主动公募产品。
比如(ru)长江证券(上海)资管公司就将派遣施展发起他的第二只基金,长江旭日(ri)混合(he)A。
施展硕士毕业于上海交通大学工商管理专(zhuan)业,曾任大成基金、中庚基金和长江证券的研究员,自2021年12月起担任长江证券的基金经理。
施展此前管理的基金仅有(you)长江智能制造混合(he)发起式,在他不长的管理时期内,收益倒是相当不错。(下图,来源:天(tian)天(tian)基金网,截至7月5日(ri))。
尤其是,该基金在2023逆(ni)势实现明显正收益,颇令人看(kan)好施展对组合(he)进攻性的把握。
当然,由于还未满一个(ge)市场周期,施展完整的主动管理能力尚待研究,但他未来的管理表现,显然还令人有(you)兴趣继续观(guan)察下。
三、 固(gu)收老将又出新(xin)作
与长江资管不同,浙商资管将在未来一周发行一只主动型的债券型基金——浙商汇金聚悦(yue)利率债A,预定由基金经理程嘉(jia)伟掌(zhang)舵。
虽然陈嘉(jia)伟在浙商任职仅有(you)2年又231天(tian),但他已(yi)成为浙商的骨干经理人,管理规模达到227.31亿元,占浙商总规模的近七成(341.76亿元)。
在加(jia)入浙商之前,他曾担任上海国利货币的债券经纪人、中银基金的固(gu)收交易(yi)员以及上海国泰君安的固(gu)收交易(yi)主管,最后(hou)一个(ge)职务显然颇有(you)看(kan)点。
在浙商资管,程主要(yao)深耕于固(gu)收+基金,在中短债、长债、政金债领域(yu)均有(you)涉及。他的在管基金收益率都为正值,其中不少作品在同类型基金排(pai)名中稳定在前25%。
陈嘉(jia)伟相对有(you)代(dai)表的产品是浙商汇金聚泓两年定开债,业绩也相对稳定。
不过,陈嘉(jia)伟募集(ji)新(xin)基金后(hou),其规模将进一步壮大,这对他管理经验(yan)和能力都会提出考验(yan)。
对于陈嘉(jia)伟而言,他未来募集(ji)的利率债产品将是他个(ge)人能力的一项(xiang)综合(he)评定。
四、 “半导体”指数基金再(zai)现
与前述(shu)的资管机(ji)构(gou)不同,未来一周,华泰证券资管将发行华泰紫金中证半导体产业指数型发起式基金。
这某种程度上是完全(quan)不同的产品选择。
中证半导体产业指数发布于2019年3月,选取不超过 40 只业务涉及半导体材料、设(she)备和应用等相关领域(yu)的上市公司证券作为指数样本,以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。
截至2024年6月,其十大权重股占该指数总权重的约75%,主要(yao)为上海交易(yi)所上市企业。
目前看(kan),背靠大型券商的华泰资管,显然意欲在工具类产品上铺开自己的发展空间。这个(ge)策略能否成功,备受同行关注。
而对关心该基金的投资者而言,可以综合(he)评定该产品的业绩、流动性等各种因素,进行投资决策。
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