据港交所披露，近日，卓正医疗控股有限公司（以下简称(cheng)“卓正医疗”）在港交所递交招股书(shu)，拟在香港主板挂牌上市，海通国际、浦银国际为其联席保荐人。
格隆汇了解到，卓正医疗于2012年在深圳创立，是一家(jia)私立中高端综合医疗服务机构。公司采用独特的家(jia)庭医疗模式(shi)，将实体及在线医疗服务融为一体。凭借儿科(ke)、齿科(ke)、眼科(ke)、皮肤科(ke)、耳鼻喉及外科(ke)、妇科(ke)及内科(ke)等多专科(ke)以及各专科(ke)医生(sheng)之间的密切合作，来满足患者(zhe)及其整个家(jia)庭的不同医疗需求，从而不断提高患者(zhe)满意度，并带来跨(kua)科(ke)室转介的机会。
图(tu)片来源：招股书(shu)
卓正医疗建立了覆盖全国的网络，包括深圳、广州、北京、成都、苏州、长沙、上海等城市。截至最后实际可行日期(qi)，公司在全国各地经营着19家(jia)诊所和两家(jia)医院，同时还在新(xin)加(jia)坡开设(she)了三家(jia)全科(ke)诊所。
据弗若斯(si)特沙利文的资料，按在中国覆盖的城市数量计，截至2023年末，卓正医疗在所有私立中高端综合医疗服务机构集(ji)团中排(pai)名第一；按2023年付(fu)费患者(zhe)就诊人次及收入计算，其在中国所有私立中高端综合医疗服务机构集(ji)团中分(fen)别排(pai)名第二及第三。
2021年至2023年，卓正医疗98%以上的收入来自医疗服务，其中实体医疗服务的收入占比超过80%，线上医疗服务、会员计划及院外医疗服务的收入占比相对较低。
按业务分(fen)部(bu)划分(fen)的收入组成部(bu)分(fen)，图(tu)片来源：招股书(shu)
业绩方(fang)面，2021年、2022年、2023年，卓正医疗的营业收入分(fen)别约4.17亿元、4.73亿元、6.9亿元，对应的净亏损分(fen)别约2.51亿元、2.22亿元、3.53亿元，处于持续(xu)亏损状态。
综合损益表概(gai)要，图(tu)片来源：招股书(shu)
2021年、2022年、2023年，卓正医疗的毛利率分(fen)别为11.9%、9.3%、19.3%，存在一定波动。
卓正医疗主要针对愿(yuan)意为优质服务付(fu)费的患者(zhe)，为他们提供高质量的医疗和保健服务。与提供类似服务的大多数公立医院及部(bu)分(fen)私立医院及诊所相比，公司以较高的价格向患者(zhe)提供中高端医疗服务，如果经济环境变差(cha)导致患者(zhe)削减医疗支(zhi)出并降(jiang)低支(zhi)付(fu)优质服务费用的意愿(yuan)，可能会影响(xiang)公司的经营业绩。
股权结构方(fang)面，王志远为卓正医疗的最终单一最大股东，他能够通过一致行动协议、Cheuk Sing Ho协议及Distinct Trust I的信托契据行使合计26.48%的公司投票权。此(ci)外，腾讯、富德(de)生(sheng)命、天图(tu)投资均为公司股东。
本次申请上市，卓正医疗拟募集(ji)资金用于升级现有医疗服务机构及设(she)立新(xin)的医疗服务机构、在适当机会出现时收购一线城市及新(xin)一线城市中业绩良好的医疗服务机构、升级信息技术系统、营运资金及其他一般公司用途。