5月31日，证监会表示(shi)，近(jin)日依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案(an)作出行政处罚决(jue)定，对恒大地产责令改正、给予(yu)警告(gao)并罚款41.75亿元，对恒大地产时(shi)任(ren)董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身(shen)证券市(shi)场禁入(ru)措施。
此次，证监会依法对恒大地产欺诈发行债券行为(wei)按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为(wei)处以顶格罚款，是(shi)开展债券市(shi)场统一执法以来(lai)的最严(yan)尺度，既依法从重从严(yan)惩处财务造假，又充分考虑(lu)恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战(zhan)等全局性工作，坚持政治(zhi)效果、社会效果、法律效果相统一。同时(shi)，证监会正在推进对相关中介机构的调查。
虚增收入(ru)及利润，在交易所市(shi)场欺诈发债
证监会认定，2019年至2020年，恒大地产通过提前确认收入(ru)的方式虚增收入(ru)及利润，致使在交易所市(shi)场公(gong)开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告(gao)存在虚假记载。同时(shi)，恒大地产还存在未按期披露定期报告(gao)、未按规定披露重大诉(su)讼仲裁、未按规定披露未能(neng)清偿(chang)到期债务情(qing)况等行为(wei)。
证监会行政处罚决(jue)定书显示(shi)，此次处罚涉及许家印等多位时(shi)任(ren)恒大地产高管。
在涉案(an)金额上，处罚决(jue)定书认定，2019年恒大地产通过提前确认收入(ru)方式实施财务造假,虚增收入(ru)2139.89亿元,占当期营业收入(ru)的50.14%,对应虚增成本1732.67亿元,虚增利润407.22亿元,占当期利润总额的63.31%。
2020年虚增收入(ru)3501.57亿元,占当期营业收入(ru)的78.54%,对应虚增成本2988.68亿元,虚增利润512.89亿元,占当期利润总额的86.88%。
由于在发行上述债券过程中公(gong)告(gao)的发行文件(jian)中分别引用了存在虚假记载的2019年、2020年年度报告(gao)的相关数据，恒大地产在2020年5月至2021年4月期间，共(gong)欺诈发行了208亿元债券。
此外，恒大地产未按期披露2021年年度报告(gao)、2022年中期报告(gao)及2022年年度报告(gao)，未按规定披露重大诉(su)讼仲裁的情(qing)况，未按规定披露未能(neng)清偿(chang)到期债务的情(qing)况。
处罚决(jue)定书显示(shi)，截至2023年8月31日,恒大地产自2020年1月1日以来(lai),共(gong)有1533笔重大诉(su)讼仲裁事项(涉案(an)金额5000万以上)未按规定及时(shi)予(yu)以披露,涉及金额4312.59亿元。
截至2023年8月31日,恒大地产自2021年1月1日以来(lai),共(gong)有2983笔未能(neng)清偿(chang)到期债务未按规定及时(shi)予(yu)以披露,涉及金额2785.31亿元。
恒大地产财务造假是(shi)一体化推进，许家印难辞其咎(jiu)
在措辞上，处罚决(jue)定书对时(shi)任(ren)董事长许家印使用了“手段特(te)别恶劣,情(qing)节特(te)别严(yan)重”等用语。鉴于许家印决(jue)策并组(zu)织实施财务造假,手段特(te)别恶劣,情(qing)节特(te)别严(yan)重,依据《证券法》等相关规定,对许家印采取终身(shen)证券市(shi)场禁入(ru)措施。
证监会表示(shi)，在案(an)证据足以证明,许家印作为(wei)恒大地产董事长和实际控制人,安排、组(zu)织财务造假事项,例如对调整(zheng)收入(ru)后的经营指标水平提出要求、决(jue)定采用何种指标数据等,该相关事项均是(shi)财务造假流程中的重要组(zu)成部(bu)分,直接导致恒大地产存在欺诈发行及年报虚假记载的违法行为(wei)。据此,证监会认定其决(jue)策并组(zu)织实施财务造假,并对欺诈发行以及年报虚假记载行为(wei)承担责任(ren)。
“除了作为(wei)恒大地产董事长未履行勤勉尽责义务外,许家印更是(shi)利用实际控制人对公(gong)司的控制力(li),指使相关人员实施财务造假。”处罚决(jue)定书指出。
证监会认为(wei)，在案(an)证据证明恒大地产的财务造假行为(wei)是(shi)公(gong)司相关职能(neng)部(bu)门相互配合,公(gong)司总部(bu)和项目(mu)公(gong)司一体推进的,并采取修改调整(zheng)当年交楼清单、修改明源系统交楼时(shi)间等编造重要事实的手段,涉及范围广、造假金额大,这些事项显然已超出董事长能(neng)够组(zu)织实施的职责范围和履职程序,离不(bu)开实际控制人利用对公(gong)司的控制力(li)指使相关人员具体落实,因此对其作为(wei)实际控制人的指使行为(wei)进行处罚并无不(bu)当。
恒大地产债券欺诈发行及年报虚假记载未超追责时(shi)效
许家印在陈述申辩意见中表示(shi)，恒大地产的违法行为(wei)已超出行政处罚追责时(shi)效,不(bu)应予(yu)以行政处罚,且(qie)应由审计机构承担责任(ren)。
对此，证监会认为(wei)，《行政处罚法》规定违法行为(wei)在二年内未被发现的,不(bu)再给予(yu)行政处罚,法律另有规定的除外。只(zhi)要违法行为(wei)的线索已经进入(ru)有权机关的视野,即(ji)应认定违法行为(wei)“被发现”。
2021年8月恒大地产风险爆发,2021年12月相关部(bu)门组(zu)织会计师(shi)事务所对恒大集团进行资产清查专项审计,2022年3月经审计发现恒大地产涉嫌存在提前确认收入(ru)等违法违规行为(wei)。因此,案(an)涉违法行为(wei)不(bu)晚于2022年3月被有权机关发现。
恒大地产分别于2020年4月、2021年4月披露2019年、2020年年报。同时(shi),20恒大02、20恒大03、20恒大04、20恒大05、21恒大01五只(zhi)债券的发行时(shi)间均不(bu)早(zao)于2020年5月26日,距离发现时(shi)点2022年3月均未超过2年。本案(an)责任(ren)人员参与(yu)编制虚假数据及报告(gao)或曾(ceng)在相应报告(gao)、文件(jian)上签(qian)字,亦未超过2年的行政处罚时(shi)效。
综上,恒大地产披露2019年、2020年年度报告(gao)存在虚假记载以及公(gong)开发行公(gong)司债券欺诈发行的违法违规行为(wei)均在行政处罚时(shi)效内。
新京报贝壳财经记者张晓翀编辑陈莉 校对卢茜(qian)