本文作者：张逸凡
编辑：申思琦
来源：硬AI
台北国际电脑展即将于6月2日隆重开幕。
随(sui)着展会的临近，各种现象(xiang)级的AI PC也(ye)蓄势待(dai)发。
就在(zai)上周(zhou)，联(lian)想在(zai)业绩会上，首次提出(chu)了他们(men)对AI PC的“五要素(su)”定(ding)义，引发了行业内外的热烈讨论。
紧随(sui)其后，大摩也(ye)给出(chu)了他们(men)对于AI PC的独到见解(jie)和定(ding)义。大摩认(ren)为，真正的AI PC应该具备(bei)以下(xia)两大核心特征：
1）配备(bei)了专(zhuan)用神经处理(li)单元 (NPU)
2）高处理(li)速度（超过(guo) 40 TOPS）
1）配备(bei)了专(zhuan)用神经处理(li)单元 (NPU)
2）高处理(li)速度（超过(guo) 40 TOPS）
不仅(jin)如此，大摩还大胆预测了AI PC的普及将为整个(ge)产业带来前(qian)所未有的增(zeng)益。
1、AI PC 拉动产业增(zeng)长
大摩预测，随(sui)着处理(li)器(qi)和内存的升级，每台人工智能PC的半导体价值将增(zeng)长20%-30%，PC平均售(shou)价也(ye)将提高7%。
AI PC与传统PC的主要区别在(zai)于增(zeng)加了专(zhuan)用神经处理(li)单元（NPU）。传统PC使用CPU+GPU架构(gou)，而AI PC则采用CPU+GPU+NPU架构(gou)。
为了让NPU充(chong)分发挥效能，AI PC还配备(bei)了更(geng)大容量的内存。微(wei)软指(zhi)出(chu)，基础AI模型需(xu)要16GB内存，标准(zhun)AI模型则需(xu)要32GB，高级AI模型则要求64GB或更(geng)多。
基于此，大摩预测：
o 由于处理(li)器(qi) 和 DRAM 的升级，预计每台 AI PC 中半导体的价值将增(zeng)长 20-30%，这将为全球(qiu)半导体公司带来额外的 300 亿美元收入；
o 更(geng)先(xian)进的组件（如 NPU、更(geng)强(qiang)大的 CPU 和更(geng)大的内存）将推高电脑的平均售(shou)价 (ASP)。与普遍的市场(chang)共识相比，电脑平均售(shou)价 (ASP)将上涨约 7%。
o 由于处理(li)器(qi) 和 DRAM 的升级，预计每台 AI PC 中半导体的价值将增(zeng)长 20-30%，这将为全球(qiu)半导体公司带来额外的 300 亿美元收入；
o 更(geng)先(xian)进的组件（如 NPU、更(geng)强(qiang)大的 CPU 和更(geng)大的内存）将推高电脑的平均售(shou)价 (ASP)。与普遍的市场(chang)共识相比，电脑平均售(shou)价 (ASP)将上涨约 7%。
大摩指(zhi)出(chu)，AI PC时代，随(sui)着处理(li)器(qi)从x86转(zhuan)向arm架构(gou)，预计到2027年，arm架构(gou)的PC CPU销量将达到5000万颗，带来100亿美元的收入。
x86和arm是两种主流的处理(li)器(qi)指(zhi)令集。
o x86架构(gou)指(zhi)令长，擅长把多个(ge)任务用一条复杂指(zhi)令表达；
o arm架构(gou)指(zhi)令短，擅长把复杂任务分成多条指(zhi)令表达；
o x86架构(gou)指(zhi)令长，擅长把多个(ge)任务用一条复杂指(zhi)令表达；
o arm架构(gou)指(zhi)令短，擅长把复杂任务分成多条指(zhi)令表达；
这种表达上的差异，使得arm架构(gou)有着高性能、低功耗的特点(dian)。相比于x86，arm架构(gou)更(geng)适(shi)用于高功耗的AI计算。
目前(qian)，高通、NVDA、AMD、联(lian)发科都相继推出(chu)了基于arm架构(gou)的AI PC处理(li)器(qi)产品(pin)。
大摩指(zhi)出(chu)，随(sui)着Windows on Arm (WoA)生(sheng)态系统的增(zeng)长，预计到2027年，WoA PC芯片销量将达到5000万颗，带来100亿美元的PC CPU收入。
3、AI PC 处理(li)器(qi)的竞争
大摩表示，高通近期(qi)在(zai)AI PC推出(chu)的骁龙X Elite处理(li)器(qi)值得关注。
高通自收购了Nuvia以来，处理(li)器(qi)的性能有了大幅提升。已(yi)经在(zai)发布的骁龙X Elite中，也(ye)使用了最新架构(gou)，根据(ju)美银(yin)的报告，骁龙X Elite性能在(zai)一众AI PC处理(li)器(qi)厂商(shang)中处于领先(xian)地位(wei)。
微(wei)软在(zai)近期(qi)推出(chu)的首批AI PC中，采用了高通骁龙X Elite芯片，用于支持Copilot的使用。这些电脑包(bao)括了Surface Laptop和Surface Pro。
此外，根据(ju)大摩整理(li)的数(shu)据(ju)，联(lian)想、宏(hong)碁、华硕、戴尔、惠普和三星等其他主要电脑制造商(shang)也(ye)发布了各自的下(xia)一代人工智能电脑。这些电脑也(ye)搭载了X Elite/X Plus芯片（见下(xia)图）。
而过(guo)去，微(wei)软的大部分处理(li)器(qi)，采用的是英特尔的CPU。根据(ju)市场(chang)数(shu)据(ju)，2023年Q4，英特尔在(zai)PC CPU市场(chang)的份(fen)额为78%。这一份(fen)额也(ye)许会随(sui)着高通的强(qiang)势入局而有所改变。
4、AI PC出(chu)货量预测
2024年，被视为是AI PC的出(chu)货元年，大摩也(ye)给出(chu)了AI PC出(chu)货量的预测。
大摩预测：
o 2024年，AI PC将占电脑总出(chu)货量的2%；
o 2028年，AI PC将占电脑总出(chu)货量的65%；
o 2024年，AI PC将占电脑总出(chu)货量的2%；
o 2028年，AI PC将占电脑总出(chu)货量的65%；
这意味着，到2028年，人工智能电脑的出(chu)货量将达到1.79亿台，其中85%为笔记本电脑。
得益于AI PC的出(chu)货，大摩指(zhi)出(chu)组件供应商(shang)、电脑制造商(shang)和供应链参与者将受(shou)益：
o 组件供应商(shang)： 像英伟(wei)达、高通、超微(wei)半导体和英特尔这样的公司，作为人工智能电脑 NPU 和 CPU 的关键供应商(shang)，预计将获得巨(ju)大收益。
o 电脑制造商(shang)： 该报告指(zhi)出(chu)，联(lian)想、戴尔、华硕和惠普将成为主要受(shou)益者，因为他们(men)在(zai)电脑市场(chang)占据(ju)着有利地位(wei)。
o 供应链参与者： 随(sui)着对人工智能电脑组件需(xu)求的不断增(zeng)长，SK 海力士（内存）、联(lian)发科（芯片组）、台达电和研华科技等公司预计将从中获益。领先(xian)的芯片代工厂台积电预计也(ye)将从 CPU 订单的增(zeng)加中获益。
o 组件供应商(shang)： 像英伟(wei)达、高通、超微(wei)半导体和英特尔这样的公司，作为人工智能电脑 NPU 和 CPU 的关键供应商(shang)，预计将获得巨(ju)大收益。
o 电脑制造商(shang)： 该报告指(zhi)出(chu)，联(lian)想、戴尔、华硕和惠普将成为主要受(shou)益者，因为他们(men)在(zai)电脑市场(chang)占据(ju)着有利地位(wei)。
o 供应链参与者： 随(sui)着对人工智能电脑组件需(xu)求的不断增(zeng)长，SK 海力士（内存）、联(lian)发科（芯片组）、台达电和研华科技等公司预计将从中获益。领先(xian)的芯片代工厂台积电预计也(ye)将从 CPU 订单的增(zeng)加中获益。
