AI热潮(chao)下，半导(dao)体企业成为最大的受益者。
韩国芯片巨头三星电(dian)子二季度(du)的业绩爆表，预计营业利润增长(chang)超(chao)15倍(bei)。
受此利好影响，周五，韩股三星股价一度(du)上涨1.7%，刷(shua)新年内高点。
业绩爆表
三星电(dian)子表示，其二季度(du)的初步业绩显示，营业利润同(tong)比增长(chang)15倍(bei)以(yi)上，达到10.4万亿韩元，超(chao)出了市场预期。
营收将同(tong)比增长(chang)约(yue)23%，为2021年新冠疫情时代高点以(yi)来的最大增幅，达到74万亿韩元。
目前，上述(shu)数据仅是初步结果，三星电(dian)子将于7月31日公布具体的数据。
分析(xi)师预期，三星电(dian)子二季度(du)的营业利润将升至(zhi)8.8万亿韩元，这将是2022年三季度(du)以(yi)来的最高利润。相(xiang)比之下，去年二季度(du)的营业利润为6700亿韩元。
其中，芯片部门的营业利润预计为4.6万亿韩元。相(xiang)比之下，去年同(tong)期为亏损4.36万亿韩元。
得益于数据中心和AI的蓬勃发展，内存市场今年正(zheng)在反弹。
最新数据显示，韩国6月半导(dao)体出口量创历(li)史(shi)新高，贸易顺差达到80亿美元，创2020年以(yi)来最大增幅。
对(dui)于三星电(dian)子二季度(du)业绩，里昂(ang)证券预计，这种需(xu)求(qiu)推动平均内存芯片价格较上一季度(du)上涨15%，帮助三星最大的部门扭转了去年同(tong)期的亏损。
里昂(ang)证券韩国分析(xi)师Sanjeev Rana认(ren)为，DRAM和NAND价格均因对(dui)人工智能服务器和企业数据存储的需(xu)求(qiu)而上涨，有助于扭转库存估(gu)值损失(shi)。
他表示，三星的代工或合同(tong)芯片制造业务也(ye)因IT需(xu)求(qiu)的改善而得到提振(zhen)。
Daol Investment & Securities的分析(xi)师Ko Yeongmin表示：“在本月底的财(cai)报电(dian)话会议上，我们(men)将关注三星对(dui)传统芯片的前景，这将是芯片行业复苏能否(fou)持续到明年的一个信号。”
HBM前景远大
尽管受益于行业复苏，不过，相(xiang)比竞争(zheng)对(dui)手SK海力士，三星电(dian)子的表现还是稍显逊色。
今年以(yi)来，SK 海力士的股价已累计上涨约(yue)60%，三星股价仅上涨8%。
SK海力士是AI硬件的重(zhong)要(yao)组成部分HBM的主要(yao)供应商，而三星点的HBM芯片却一直难以(yi)获得英伟达的认(ren)可。
市场正(zheng)在关注，三星电(dian)子最新的第四代HBM芯片是否(fou)会获得向英伟达供货的批准，该芯片此前因发热和功耗(hao)问题未能通过测试。
此外，即使SK海力士的股价已经大幅上涨，但华尔街仍然预计还会进一步上涨。
周二，高盛将SK海力士的目标股价上调至(zhi)29万韩元，较当日收盘价还有25%的上涨空间。
上周，花旗将对(dui)其股价的预测上调至(zhi)35万韩元，比当前股价高出50%以(yi)上。
分析(xi)师认(ren)为，SK海力士目前的股价并未充分反映HBM芯片的潜力，市场将HBM的估(gu)值视为与传统内存芯片相(xiang)同(tong)，但HBM的利润几乎(hu)是其两倍(bei)。
花旗的分析(xi)师Peter Lee认(ren)为，由于世(shi)界对(dui)AI的潜力还不熟悉，对(dui)HBM的需(xu)求(qiu)可能尚未得到充分反映。