每经(jing)记者：李娜每经(jing)编(bian)辑：叶峰(feng)
5月A股市场(chang)震荡调整，成交量整体缩(suo)量，红利风格延续强势；债券市场(chang)在(zai)经(jing)历4月末(mo)大幅波动后，情绪(xu)逐步修复。
不过，纵观5月，国内部分知名(ming)中高(gao)风险投顾(gu)组合多数录得小幅亏损的战绩。相比之下，投向海外(wai)市场(chang)的投顾(gu)组合则是全线上涨。截至5月30日，年内收益最(zui)高(gao)的是华宝证券旗下的永动机全球型投顾(gu)组合，2024年净值涨幅超过8%，成立不到一年半净值涨幅超过32%。与此同时，值得注意的是，2024年以来多家券商及基金公司正在(zai)密集上线全球投顾(gu)组合。
此外(wai)，部分知名(ming)投顾(gu)组合也在(zai)5月进行了调仓，医药、势头(tou)强劲的红利等都是其加仓的方向。
全球方向组合年内涨幅最(zui)高(gao)超8%
5月，基金投顾(gu)组合中表(biao)现最(zui)为抢眼的依然是主(zhu)打全球方向的配(pei)置策略。
表(biao)现最(zui)好的是华宝证券旗下的永动机全球型组合。截至5月30日，该组合最(zui)近一个月的净值涨幅为3.11%，2024年内净值涨幅为8.23%，自2023年2月21日以来不到一年半的时间(jian)，净值涨幅已超过32%。
国联证券旗下热门投顾(gu)组合萌(meng)萌(meng)的海外(wai)，2024年内同期的净值涨幅超过了6.75%，自2022年4月15日以来净值涨幅达(da)到了26.14%。
银河证券旗下香港股票方向基金精选策略，自今年2月以来净值持续反弹，截至2024年5月30日其年内净值涨幅为7.2%。鉴(jian)于过往港股市场(chang)持续下跌，自2020年5月14日以来，净值亏损仍接(jie)近30%，离收复失地(di)仍有一段不小的路程。
有券商基金投顾(gu)业务人士向记者表(biao)示：“今年以来，尽管权益投顾(gu)组合有所修复，但市场(chang)信心仍未完全恢复，整体感觉客户观望情绪(xu)较重。”
也有大V人士指出，今年以来基金投顾(gu)组合有的规模下滑比较大，货币+、短债基金组合增量明显，而权益类和固收+的降幅也比较明显。
不过记者注意到，部分券商和基金都上线了全球方向策略的投顾(gu)组合。华夏财富旗下至少有3只投向海外(wai)的投顾(gu)组合。除早期推出的华夏全球精选组合外(wai)，记者注意到其于天天平台上，先后于今年1月和4月上线了华夏海外(wai)权益组合和华夏全球多资(zi)产组合。
有基金投顾(gu)人士就表(biao)示:“公司今年研发(fa)了一些主(zhu)打全球配(pei)置思路的投顾(gu)组合，未来会陆续上线。”
投顾(gu)组合调仓：加仓红利、医药和大盘
与此同时，每经(jing)记者注意到，在(zai)刚刚过去的5月，就有部分知名(ming)投顾(gu)组合进行了调仓。
中欧超级股票全明星组合则是在(zai)5月20日选择了调仓，其加仓了南方转(zhuan)型增长(chang)混合A、华安聚嘉精选混合A、泰康医疗健康股票发(fa)起A，新(xin)增景(jing)顺长(chang)城研究精选C、博道远航混合A等3只基金，减(jian)仓了国富深化价值混合A、中欧优质企业混合A等9只基金。
对于本次调仓，中欧财富认为，年初以来随着A股市场(chang)涨跌，组合内部结构已有所分化。因此本次调仓是对组合持仓权重进行再平衡(heng)。穿透(tou)结果看本次调仓对组合整体配(pei)置变化不大，小幅减(jian)仓了资(zi)源(yuan)品，加仓了医药，小幅减(jian)仓了小盘，加仓了大盘。同时对组合持仓中科技主(zhu)题基金及部分均(jun)衡(heng)核心个基做同类产品优化以争取提(ti)升组合整体alpha及超额(e)稳定性(xing)。
数据显示，中欧超级股票全明星组合自2017年9月15日至2024年5月30日，期间(jian)净值涨幅仍有51.74%。
5月10日，银河证券下的投顾(gu)组合A股股票基金精选策略，则是进行了调仓。具体来看，新(xin)买入了易方达(da)中证红利ETF联接(jie)C、创金合信中证红利低波动指数C两只基金，加仓了富国中证红利指数增强A、大摩卓越成长(chang)混合、招商大盘蓝(lan)筹混合等12只基金，清仓了中欧盛世成长(chang)混合A和汇丰晋信智造先锋股票C两只基金。
银河投顾(gu)也给出了本次调仓的理由：新(xin)“国九条”中提(ti)出“多措(cuo)并举(ju)推动提(ti)高(gao)股息率。增强分红稳定性(xing)、持续性(xing)和可预期性(xing)”，整体利好高(gao)股息资(zi)产。当前A股市场(chang)正在(zai)经(jing)历调整和重构，红利策略主(zhu)要是筛选公司业绩稳定、留存收益充(chong)足、经(jing)营预期良好的标(biao)的为基金组合的压舱石，侧重在(zai)高(gao)质量与低估值公司，能够充(chong)分体现出高(gao)分红公司股价的韧性(xing)和长(chang)期投资(zi)价值。综合考虑(lu)当前市场(chang)表(biao)现与策略配(pei)置要求，策略组合计划继续在(zai)红利策略基金方面(mian)加强布(bu)局。
天天数据平台显示，该投顾(gu)组合自2020年5月14日以来，净值涨幅为6.16%。
此外(wai)，由E大打理的投顾(gu)组合长(chang)盈指数投资(zi)计划-150，则是在(zai)5月份各卖出了富国消费主(zhu)题C和华夏恒生ETF联接(jie)A一份。具体来看，富国消费主(zhu)题C购买的时间(jian)为1月31日，持有的时间(jian)超过3个月，而卖出的理由则是波段仓位，落袋为安。华夏恒生ETF联接(jie)A的卖出则是动态(tai)再平衡(heng)。E大认为，过去两年没(mei)有在(zai)长(chang)线计划里面(mian)进行更多的再平衡(heng)，更多的融合波段，以达(da)到降成本增利润的目标(biao)，是有很大改进空间(jian)的。未来长(chang)短融合，会更多的在(zai)各个品种上进行。
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