今日，光(guang)伏相关板块再度领涨市场。
截至发稿，A股裕兴股份、琏升科(ke)技、东方日升20CM涨停，广信材(cai)料涨超16%，同享科(ke)技、金(jin)刚光(guang)伏涨超12%，中来股份、天合光(guang)能、钧达股份、晶澳科(ke)技、拓日新能、天宸股份涨停，TCL中环涨超8%，爱旭股份涨超7%，宇邦新材(cai)、海(hai)优新材(cai)、通(tong)威股份涨超6%。
港(gang)股协鑫科(ke)技涨超7%，新特能源涨超6%，阳光(guang)能源涨超5%，福(fu)莱特玻璃、信义(yi)能源涨超4%。
高层释(shi)放重磅信号(hao)
据国内媒体报道，投资圈最热的一条信息(xi)来自新能源行(xing)业。
据业内引(yin)述(shu)南华早报的报道，在供给端(duan)，释(shi)放出“对新能源的过度投资将适得其反”，“新能源行(xing)业不应该是唯(wei)一的焦(jiao)点，传统产(chan)业的转(zhuan)型也可(ke)以发展‘新生产(chan)力’”等信号(hao)。
南华早报的报道提到，高层认为对“新三样”商品（电动汽车、锂离(li)子电池和太阳能电池板）的支持必须“因地制宜”。
报道还提到，对“新三样”的热情导致地方政府投入巨资支持自己的领军(jun)企业，而企业大多专注于(yu)产(chan)业链的低端(duan)，而不是推动技术(shu)前沿。
此前，政策层面已经多次提到新能源领域的产(chan)能过剩和落后产(chan)能出清(qing)。
其中， 5月8日，工信部发布两份锂电池行(xing)业规范征求(qiu)意见稿，意在引(yin)导企业减少单纯扩大产(chan)能的制造项目，加强技术(shu)创新、提高产(chan)品质量(liang)、降低生产(chan)成(cheng)本。5月17日下午，在工业和信息(xi)化(hua)部电子信息(xi)司指导下，中国光(guang)伏行(xing)业协会组织召(zhao)开“光(guang)伏行(xing)业高质量(liang)发展座谈会”。
会议指出，光(guang)伏行(xing)业是市场化(hua)程度非常高的行(xing)业，更宜通(tong)过市场化(hua)的手段(duan)解决目前的行(xing)业困境，但也应充(chong)分发挥好政府有形手的作用。
5月17日下午，在工业和信息(xi)化(hua)部电子信息(xi)司指导下，中国光(guang)伏行(xing)业协会组织召(zhao)开“光(guang)伏行(xing)业高质量(liang)发展座谈会”。
会议指出，光(guang)伏行(xing)业是市场化(hua)程度非常高的行(xing)业，更宜通(tong)过市场化(hua)的手段(duan)解决目前的行(xing)业困境，但也应充(chong)分发挥好政府有形手的作用。
在此前的文章(zhang)中，我们就提到了，政策、市场正在合力推动光(guang)伏行(xing)业的供给侧出清(qing)，后续进展值得关注。
供给侧改革或来临
种(zhong)种(zhong)迹(ji)象表明，高层已经关注到了光(guang)伏等新能源领域的产(chan)能过剩，可(ke)以期待(dai)后续相关政策的出台，未来落后产(chan)能有望出清(qing)，行(xing)业将向着高质量(liang)、技术(shu)前沿的趋势发展。
对此，天风证券表示，“新三样”是好，但无序扩张内卷到所有人不赚(zuan)钱不支持。也就是从要量(liang)要市占率(lu)，逐步转(zhuan)向要利润。如果一家公司在成(cheng)立后几年倒闭，那么发展现代工业和培养新的生产(chan)力是不可(ke)持续的。
天风证券认为，新能源中游就变(bian)成(cheng)了一个另类，因为看好需求(qiu)有增速，大体离(li)不开新能源，其需求(qiu)仍是高于(yu)平均水平，但不看好新能源中游供给。新三样的供给侧改革或来临，估(gu)值抬升，供给侧出清(qing)见效，业绩可(ke)能会提升。
银河证券认为，当前价格均处于(yu)历(li)史低位，全产(chan)业链毛利超跌至负值，供给端(duan)出清(qing)信号(hao)已经频现，积极(ji)看好今年上半年光(guang)伏迎(ying)来周期上行(xing)的机会。
推荐(jian)成(cheng)本优势大、N型料出货顺利的硅料企业，坚持看好 HJT 长(chang)期发展机会，建议关注与新技术(shu)绑(bang)定较强的辅材(cai)企业，如通(tong)威股份（600438.SH）、东方日升（300118.SZ）、 协鑫科(ke)技 （3800.HK）等。
国盛证券认为，当前情绪向上趋势明显，主(zhu)要矛盾(dun)有望在政策指引(yin)下缓和，虽然产(chan)业链价格仍在下行(xing)，但后续走势不必过于(yu)悲观。
在产(chan)业链价格下行(xing)过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率(lu)先实现价格见底的硅料环节。推荐(jian)高品质N型硅料协鑫科(ke)技。同时，关注新技术(shu)发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT路线迈为股份、东方日升、赛伍技术(shu)、通(tong)威股份。
同时，关注新技术(shu)发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT路线迈为股份、东方日升、赛伍技术(shu)、通(tong)威股份。