作(zuo)者(zhe) | 佳尔(er)
编辑 | 袁畅
公募新基(ji)金(jin)，在过去3个月内完成(cheng)了业绩(ji)的”逆袭”。
此(ci)前(qian)一年，几乎所有偏股新基(ji)金(jin)都要经历残忍的“净值挖坑”阶段，有些建仓“手脚(jiao)快”的基(ji)金(jin)甚(shen)至可以几个月内干掉两三(san)成(cheng)净值。
但2024年不同。
绝大多数(shu)基(ji)金(jin)都实现了给(gei)客户赚钱的目标。
根据资事堂的统计，截至5月10日公布的净值，420多只年内成(cheng)立的新基(ji)金(jin)，360多只盈(ying)利(li)，盈(ying)利(li)比(bi)例约85%。
如果把40多只亏损额度在1%的基(ji)金(jin)算上（未来把钱放(fang)个回购，一年至少也赚个1.5%把），目前(qian)造成(cheng)实质性亏损的基(ji)金(jin)只有5%左右(you)。
这会不会是一个新的基(ji)金(jin)时(shi)期开启？
- 01
- “偏股基(ji)金(jin)指数(shu)”大涨(zhang)！
今年公募股基(ji)的“表现”，其实已大不一样。
截至5月10日，偏股基(ji)金(jin)指数(shu)已经连续五个交易日创(chuang)出年内新高。
如果从2月初的低点算起，偏股基(ji)金(jin)年内最大涨(zhang)幅(fu)已经超过20%！（下图）
想不到吧。
此(ci)前(qian)，业内和渠(qu)道在响(xiang)应发行偏股基(ji)金(jin)的号召，难度很大，颇不容(rong)易。
这下好(hao)了！
年内敢(gan)逆势发行股基(ji)的基(ji)本上都赚了钱了。
- 02
- 出色者(zhe)怒赚20%以上
也因此(ci)，今年出现了一批赚的不错的基(ji)金(jin)。
博时(shi)基(ji)金(jin)旗下的港股通互联网ETF于2月8日成(cheng)立，截至5月10日，该基(ji)金(jin)净值约1.2346。这意味(wei)着，如果新发时(shi)买(mai)入，现在已经赚了23%以上。
当然该基(ji)金(jin)也曾在成(cheng)立之初短暂的跌破“面值”，但很快回到“水面以上”震荡，并持续进入快速拉升(sheng)段。
类(lei)似的还(hai)有华安基(ji)金(jin)2月6日成(cheng)立的恒生互联网科(ke)技业联接基(ji)金(jin)，成(cheng)立以来涨(zhang)幅(fu)超过21%。
此(ci)外，易方达(da)中证港股通中国100联接基(ji)金(jin)，华夏中证港股通内地金(jin)融联接基(ji)金(jin)成(cheng)立以来涨(zhang)幅(fu)都超过了17%。
看(kan)来，这一波港股，尤其是科(ke)技股的反弹，大家都“吃到了”。
- 03
- 领(ling)跑股基(ji)金(jin)不搞“All in”
主动偏股（A股方向）的新基(ji)金(jin)也有不错表现的。
总(zong)体来看(kan)，陆奔管理(li)的华安睿信(xin)优(you)选、李(li)玉刚等管理(li)的中泰ESG、叶勇管理(li)的万家趋势算是年内新基(ji)金(jin)中表现较(jiao)好(hao)的。
这其中陆奔的华安睿信(xin)是比(bi)较(jiao)有代表性的，该基(ji)金(jin)1月18日成(cheng)立，成(cheng)立以来回报也已经超过了23%。
该基(ji)金(jin)1季(ji)报显示，报告期内，基(ji)金(jin)成(cheng)立后快速建仓，金(jin)1季(ji)度末股票仓位已经超过88%。
据说，陆奔主要基(ji)于盈(ying)利(li)周(zhou)期和经济企稳(wen)预期，政(zheng)策持续加码(ma)，以及市场情绪面的过度悲(bei)观等做了综合(he)判(pan)断(duan)。
从choice的基(ji)金(jin)净值趋势图看(kan)，陆奔基(ji)本在一周(zhou)内，净值波幅(fu)已经赶上了大盘股指数(shu)，而且是在回撤中。这意味(wei)着他在下跌的最后阶段大幅(fu)加仓的，这份胆气和果决相当不易。
不过，就已经披露的重仓股组(zu)合(he)看(kan)，他的持股上没有太多的行业集中，选择的个股风格、市场也相对分散，表现目前(qian)也比(bi)较(jiao)中规中矩，整体看(kan)，没有以往(wang)部(bu)分小盘基(ji)金(jin)经理(li)靠“ALL in”上位的情况。
- 04
- 商品基(ji)金(jin)更(geng)加凶(xiong)猛(meng)
问新发基(ji)金(jin)谁最多娇，唯有黄金(jin)基(ji)金(jin)！
Wind统计数(shu)据显示，年内以来成(cheng)立的新基(ji)金(jin)，最高涨(zhang)幅(fu)已经接近40%（净值截至5月10日，下同）。
华夏中证沪深港黄金(jin)产业股票ETF成(cheng)立以来涨(zhang)幅(fu)超过39%，永赢中证沪深港黄金(jin)产业股票联接成(cheng)立以来涨(zhang)幅(fu)超过30%。
两支黄金(jin)基(ji)金(jin)，成(cheng)立时(shi)间相隔接近一个月，但涨(zhang)幅(fu)都惊人(ren)，或许说明了，这类(lei)多元化(hua)产品在年内的生命力。
- 05
- 量(liang)化(hua)多策略也有黑马
除了上述提及的基(ji)金(jin)外，一些本身带有量(liang)化(hua)和多策略风格的基(ji)金(jin)，也有在敢(gan)于出手的。
比(bi)如杨冬管理(li)的广发均衡成(cheng)长是在4月23日成(cheng)立，算是春节后大反弹中的“晚到者(zhe)”。
但他投资策略上并不犹豫，五一后的一周(zhou)内涨(zhang)幅(fu)已经接近1.5%，对比(bi)业绩(ji)比(bi)较(jiao)基(ji)准(zhun)同期2.4%的涨(zhang)幅(fu)而言，可以看(kan)出仓位是相当果决的。
但仍然有基(ji)金(jin)经理(li)还(hai)是谨慎的。
比(bi)如，周(zhou)文群(qun)管理(li)的富(fu)达(da)悦享(xiang)4月30日成(cheng)立，最新披露单位净值显示，五一一来涨(zhang)幅(fu)大约0.29%。考虑到同期该基(ji)金(jin)业绩(ji)比(bi)较(jiao)基(ji)准(zhun)3.7%，这仓位怕(pa)是相当相当的低。
周(zhou)文群(qun)的上一个基(ji)金(jin)——富(fu)达(da)传承六个月——的净值一度在24年内跌近0.81元。
目前(qian)看(kan)，这一次她开场算是贯(guan)彻“稳(wen)”字(zi)当头的策略，只是不知道这一轮她的运气会不会好(hao)。
而这阶段的新判(pan)断(duan)谁对谁错，可能(neng)要等待后市揭晓(xiao)了。
本期责任编辑 倪静
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