不知不觉间，百亿基金经理(li)今年业(ye)绩已经悄悄开始转正了。
截至5月21日，焦巍(wei)管理(li)的(de)银(yin)华富裕主题A、赵(zhao)枫管理(li)的(de)睿远均(jun)衡价值三(san)年A、萧楠管理(li)的(de)易方达消(xiao)费行业(ye)、胡昕炜管理(li)的(de)汇添富消(xiao)费行业(ye)、张坤管理(li)的(de)易方达蓝筹精选以及朱少(shao)醒管理(li)的(de)富国天惠精选成长A的(de)产品年度(du)涨幅全部回正，且积累(lei)了可(ke)圈可(ke)点的(de)涨幅。
如易方达消(xiao)费行业(ye)年度(du)涨幅为11.55%、汇添富消(xiao)费行业(ye)同期上涨8.48%、易方达蓝筹精选上涨8.4%。
如此看来，似乎与消(xiao)费有关的(de)主动权益基金表(biao)现更好。同时，近期多位百亿基金经理(li)持仓变动曝光，调(diao)仓的(de)对象也主要(yao)集(ji)中在消(xiao)费股上。
比如张坤近期就频频出手，加(jia)仓伊利股份。乔迁管理(li)的(de)兴全商业(ye)模式优选新进公牛集(ji)团前十大流通股东，朱少(shao)醒管理(li)的(de)富国天惠精选成长、胡听炜管理(li)的(de)汇添富消(xiao)费行业(ye)混合、谢治宇(yu)管理(li)的(de)兴全合润混合都新进成为千味央厨前十大流通股东。另外，5月17日，胡昕炜还调(diao)研了温氏股份。
01朱少(shao)醒、胡听炜和(he)谢治宇(yu)加(jia)仓千味央厨
4月26日，千味央厨公布的(de)前十大流通股名单(dan)显示，谢治宇(yu)管理(li)的(de)兴全合润混合新进成为千味央厨前十大流通股东，持有102.14万股。胡昕炜管理(li)的(de)汇添富消(xiao)费行业(ye)混合也新进成为千味央厨前十大流通股东，持有70万股。
5月14日，朱少(shao)醒管理(li)的(de)富国天惠成长混合(LOF)也新进成为千味央厨前十大流通股东，持有57.46万股。
千味央厨2023年收入19.0亿元，同比增长27.7%，归母净利润1.3亿元，同比增长31.4%。2024Q1收入4.6亿元，同比+8.0%，归母净利润0.3亿元同比+14.2%。
整体(ti)来看，千味央厨2023全年业(ye)绩稳健增长，2024Q1收入承压。
浙商证(zheng)券认为，千味央厨在渠道端(duan)：餐饮行业(ye)需求仍处复苏阶(jie)段(duan)，长期来看公司经营(ying)稳健，有望实现大B恢复、小(xiao)B稳健增长。产品端(duan)：继续围(wei)绕油条类、蒸煎饺类、烘焙类、米糕类四大优势产品线(xian)，稳固自身在油条产品上的(de)领先地位，同时加(jia)大其他大单(dan)品的(de)开发和(he)推广力度(du)，争(zheng)取在未来3-5年内形成3-5个(ge)亿元核心大单(dan)品。
02董承非减持公牛集(ji)团
公牛集(ji)团近期公布了截至2024年4月25日前十名流通股东持股情况。该公司前十大流通股东名单(dan)中，谢治宇(yu)管理(li)的(de)兴全合润、兴全合宜(yi)，乔迁管理(li)的(de)兴全商业(ye)模式优选等多只百亿基金产品现身。
与2024年一季度(du)末相比，乔迁管理(li)的(de)兴全商业(ye)模式优选再次新进前十大流通股东名单(dan)，持股数(shu)量为181.98万股，持股比例为0.2%；该基金最早于2021年三(san)季度(du)进入公牛集(ji)团前十大流通股东名单(dan)。谢治宇(yu)管理(li)的(de)兴全合润、兴全合宜(yi)A持股数(shu)量保持不变，分别为公司第五、第七大流通股东。
值得一提的(de)是，睿郡资产合伙(huo)人(ren)董承非管理(li)的(de)睿郡有孚1号私募证(zheng)券投资基金今年一季度(du)是新进成为公牛集(ji)团第十大流通股东名单(dan)，持有186.15万股。
然而(er)4月25日的(de)数(shu)据显示，乔迁管理(li)的(de)兴全商业(ye)模式优选取代睿郡有孚1号私募证(zheng)券投资基金成为第十大流通股股东，持有181.98万股，可(ke)见董承非管理(li)的(de)睿郡有孚1号私募证(zheng)券投资基金应该在4月减持了公牛集(ji)团。
截至4月25日，公牛集(ji)团前十大流通股东累(lei)计持有7.88亿股，较上期减少(shao)1.59万股。
03张坤持续买入伊利股份
从(cong)张坤合计管理(li)的(de)基金产品前十大权重股来看，2023年上半年，伊利股份是张坤旗(qi)下的(de)第七大重仓股，合计持有1.33亿股。
但到了2023年四季度(du)，伊利股份已经彻底消(xiao)失在张坤的(de)管理(li)产品中。
但今年一季度(du)，张坤管理(li)的(de)易方达蓝筹精选混合新进成为伊利股份前十大流通股股东，持有5500.01万股。
伊利股份截止4月29日的(de)前十大流通股最新名单(dan)显示，张坤管理(li)的(de)易方达蓝筹精选混合继续买入伊利股份200万股，持股量上升(sheng)至5700.01万股。
伊利股份截止5月10日的(de)前十大流通股最新名单(dan)显示，张坤管理(li)的(de)易方达蓝筹精选混合继续买入伊利股份20万股，持股量上升(sheng)至5720.01万股。
伊利股份2023年实现营(ying)业(ye)收入1261.79亿元，同比增长2.44%；实现归母净利润104.29亿元，同比增长10.58%。
伊利股份今年一季度(du)实现营(ying)业(ye)收入325.77亿元，同比减少(shao)2.58%；实现归母净利润59.23亿元，同比增长63.84%。
2024年伊利股份计划实现营(ying)业(ye)总(zong)收入1300亿（+3.0%），利润总(zong)额147亿（+25.6%），公司计划用自用资金10~20亿，回购股份全部予以注销并减少(shao)注册资本，市场认为，现金回购彰(zhang)显管理(li)层信心。
张坤在2023年年报中曾(ceng)提及，在高质量增长的(de)年代，低效的(de)增长已经没有意义，关键在于管理(li)层能(neng)否更加(jia)精细地配置公司的(de)资本，更加(jia)审慎地评估投资新业(ye)务(wu)和(he)帮股东加(jia)码老业(ye)务(wu)之间的(de)机会成本差异。
张坤在今年一季报中继续思考道，在高质量发展(zhan)时期，公司持续高速增长的(de)基础概率在降低，但我们始终(zhong)不应该放(fang)弃对中等且持续成长性(xing)的(de)寻找，而(er)成长性(xing)也可(ke)以通过在不同的(de)细分结构中寻找而(er)获得。
他认为成长必(bi)须是高质量的(de)，不是粗放(fang)经营(ying)或者烧钱带来的(de)，应是在保持合理(li)边际投资回报率的(de)情况下获得的(de)。“我们会很(hen)关注公司对成本费用的(de)控制能(neng)力、运(yun)营(ying)资本的(de)管控能(neng)力、自由(you)现金流的(de)产生能(neng)力、资本分配的(de)能(neng)力以及回报股东的(de)意愿。”他认为，目前长期高质量增长的(de)成长股是有吸引力的(de)。