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启东喝茶外卖海选工作室,程序化交易管理细则出炉 细化四类异常行为标准,交易所,规定,报告
2024-06-09 13:19:45
启东喝茶外卖海选工作室,程序化交易管理细则出炉 细化四类异常行为标准,交易所,规定,报告

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6月7日,沪深北交易所均(jun)发布《程序化交易管理实施细则(征求意见(jian)稿)》(下称《实施细则》),即日起向(xiang)市场公开征求意见(jian)。

近年来,为落实《证券法》要(yao)求,在证监会统一部(bu)署下,程序化交易监管制度建设持续稳(wen)步推进。2023年9月,沪深北交易所发布股票市场程序化交易报(bao)告通知,建立起程序化交易报(bao)告制度。2024年5月15日,证监会正式发布《证券市场程序化交易管理规定(试行)》(下称《管理规定》),对证券市场程序化交易监管作出总体性(xing)、框架性(xing)制度安排。

为推动《管理规定》落地见(jian)效,沪深北交易所针对程序化交易报(bao)告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理、监督检查等(deng)具体事项作出细化规定,研究形(xing)成《实施细则》。此外(wai),沪深交易所还对沪深股通管理事项作出细化规定。

《实施细则》对《管理规定》的相关内容作了全面配套和(he)有(you)序衔接(jie)。主要(yao)内容方面,一是报(bao)告管理。规定了程序化交易投(tou)资者的报(bao)告内容、报(bao)告时限、变更报(bao)告等(deng)要(yao)求,以及会员对客户的报(bao)告管理职责等(deng)内容。

二是交易行为管理。细化瞬(shun)时申(shen)报(bao)速率异常、频繁瞬(shun)时撤单、频繁拉抬打(da)压、短时间大额成交等(deng)四(si)类重点监控的程序化异常交易行为类型,明确机构、会员的合(he)规风控职责。

其中,瞬(shun)时申(shen)报(bao)速率异常是指极短时间内申(shen)报(bao)笔数巨大,即1秒钟内申(shen)报(bao)、撤单笔数达到一定标准;频繁瞬(shun)时撤单是指日内频繁出现申(shen)报(bao)后迅速撤单、全日撤单比例较高,即全日发生多次1秒钟内申(shen)报(bao)又撤单的情形(xing),且全日撤单比例达到一定标准;频繁拉抬打(da)压是指日内多次在单只或者多只股票上出现小幅拉抬打(da)压,即全日多次出现个(ge)股1分钟内涨(跌)幅度和(he)期间投(tou)资者成交数量占比达到一定标准;短时间大额成交是指短时间内买入(卖出)金额特别巨大,加剧主要(yao)指数波动,1分钟内涨(跌)幅度、期间投(tou)资者主动买入(卖出)金额及占比达到一定标准。

三是信息系统管理。细化了程序化交易技术系统的具体要(yao)求及测试要(yao)求,对会员回报(bao)监测、交易单元管理等(deng)作出了规定。

四(si)是高频交易管理。明确了高频交易的认定标准,规定对高频交易从严监管,并(bing)提出了额外(wai)报(bao)告、提高交易费用等(deng)差异化管理要(yao)求,对不存在高频交易情形(xing)的,适用程序化交易的一般管理要(yao)求。具体差异化收费标准将(jiang)另行规定。

根据《实施细则》,投(tou)资者交易行为存在单个(ge)账户每秒申(shen)报(bao)、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单个(ge)账户单日申(shen)报(bao)、撤单的最高笔数达到20000笔以上情形(xing)的,被认定为高频交易。

五(wu)是沪深股通程序化交易管理。沪深交易所明确沪深股通投(tou)资者按照内外(wai)资一致(zhi)的原则,参照适用《实施细则》报(bao)告管理、交易行为管理、高频交易管理等(deng)相关规定。明确了沪深股通投(tou)资者的报(bao)告路(lu)径、监管协作安排等(deng)内容。

六是监督检查。规定交易所可以根据自律管理需要(yao),对涉及程序化交易相关主体进行现场或者非现场检查,对违反《实施细则》的相关主体,交易所可依规采(cai)取自律监管措施或者纪律处分。

《实施细则》征求意见(jian)截止时间为2024年6月14日。沪深北交易所将(jiang)认真做好反馈意见(jian)的收集、梳理和(he)吸纳工作,在进一步修(xiu)改完善《实施细则》后正式发布。

编(bian)辑/樊宏伟

发布于(yu):北京市
版权号:18172771662813
 
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