世界金融史,又被添上浓(nong)墨重彩的一笔!
你能想象,一个国家的股市,能突(tu)然(ran)跌(die)去99.95%吗?相当于一万块钱突(tu)然(ran)变成五块钱,归零了……
乍一听觉得匪夷所思,但一看国名:津巴(ba)布(bu)韦。
哦(o),那(na)不稀奇!
甚至,话题一下就变得魔幻起来。
不是(shi),难道还有人炒津巴(ba)布(bu)韦股…
01 白与黑的冲突(tu)
津巴(ba)布(bu)韦并非一直都像现在这(zhe)么(me)贫(pin)穷。
相反,它曾经很富裕。
1888年,英国商人罗斯德,率队从南非殖(zhi)民地北上深入原始部落(luo),发现了大(da)量金矿。
他(ta)千方百计游说当地酋长(chang),忽悠对方签订条约,得到开矿权(quan)。
随后,罗斯德又成功从英属南非公司获得领土权(quan),有权(quan)招募军队、分配土地、开设银行。
而这(zhe)一大(da)片土地,也被英国人以罗斯德的名字命(ming)名为“罗德西亚”,涵盖今天的赞比亚、津巴(ba)布(bu)韦等国家。
为了串联南非与埃及的殖(zhi)民地,殖(zhi)民公司开始大(da)力修建铁路,直接促进了当地的产业发展(zhan)。
1911年,英国政府以赞比西河为界,将罗德西亚分为南北两(liang)部分。
1922年,南罗德西亚举行公投,拒绝加入南非联邦,成为英国自治殖(zhi)民地,下设白人移(yi)民组(zu)成的内阁。
罗德斯殖(zhi)民非洲的讽刺画
最初,土著们意识到上当受骗,曾发起武力反抗,双(shuang)方互有伤亡。
大(da)家都意识到,谁也赶不走谁,于是(shi)在1930年,殖(zhi)民者和大(da)部落(luo)协商订立了土地分配法案(an):
土地平(ping)均分给原住民和殖(zhi)民者,其中(zhong)40%归部落(luo)共有,40%为殖(zhi)民者私(si)人农场,5%可给部落(luo)民购买经营,剩下15%作为自然(ran)保护区。
有人觉得平(ping)民太惨了,殖(zhi)民者太坏了,一下就抢(qiang)走别人40%的土地。
你要是(shi)从个人的主观视角(jiao)看,确实如此,毕竟(jing)英国人是(shi)来殖(zhi)民发财的,不是(shi)搞慈善(shan)的。
但客观来看,当地当时还是(shi)原始公社制,土著们根本没(mei)有劳动的习惯,大(da)片土地都荒着。白人来到这(zhe)里后,仅仅修建了几条水渠就大(da)幅(fu)提高了生产力。
50年代的罗德西亚,有金矿和各种小金属,还盛产粮食,号称“非洲的面包篮子”,可见当地土地是(shi)多么(me)肥沃。
无论是(shi)原住民还是(shi)殖(zhi)民者,尤其是(shi)前者,大(da)家都过(guo)着比以前更(geng)富足的生活。
就当时的情况而言(yan),这(zhe)个法案(an)是(shi)相对公平(ping)的。
人口,是(shi)最直观的数据(ju)。
法案(an)签订时,各部落(luo)原住民人口加起来都不到30万。
而在接受了英国人带来的医(yi)疗技术后,当地部落(luo)民死亡率骤减、出生率暴增。到1965年,部落(luo)民人口居然(ran)达到450万,如今更(geng)是(shi)超过(guo)1500万……
人口翻(fan)了15倍(bei),至少代表(biao)粮食产量高了15倍(bei),当然(ran)消(xiao)耗也高了15倍(bei)。
而这(zhe),就是(shi)南罗德西亚崩溃的导火索。
部落(luo)民人口不受控制暴涨,人口增速远远高于生产力进步的速度。
为了养活更(geng)多孩子,当地人竭泽而渔过(guo)度放牧,甚至还导致土地的生产力下降。
当然(ran),穷没(mei)关(guan)系,更(geng)穷的日子土著们也过(guo)过(guo)。
关(guan)键怕对比。
与此同时,白人农场主们利用外界的新技术、引(yin)进新的农作物、雇佣本地佃农,财富一天比一天多。
眼(yan)红啊。
大(da)家认为,肯定是(shi)当初的法案(an),把最肥沃的土地划给白人了。
更(geng)关(guan)键的是(shi),当地白人后裔把罗德西亚看作是(shi)自己的祖国,为了摆脱“本家”英国人,于1965年单方面宣(xuan)布(bu)独立。不仅主权(quan)不被承认,还立刻遭到经济制裁(cai)。
而且新政府宪法的投票(piao)权(quan),是(shi)与财产挂钩的。
议(yi)会的66个席位当然(ran)全是(shi)白人的,只是(shi)象征性给8个大(da)部落(luo)首领保留了席位。
用脚都知道这(zhe)是(shi)什么(me)意思。
不满与日俱增,导致内战爆发。
1980年,在超级(ji)大(da)国的支持下,黑人胜利了,选(xuan)出了自己的总统穆加贝,并把国家改名为津巴(ba)布(bu)韦。
但黑人们怎么(me)也想不到,他(ta)们赢得了战争,却也迎来了地狱。
02 文明的倒退
1980年津巴(ba)布(bu)韦成立时,还是(shi)一个稳(wen)定运作的成熟经济体,人均GDP为947美元(yuan)。
当时全国40%的农田由5000家白人农场控制,主要生产烟草、牛(niu)肉、糖、棉花(hua)和玉米。
这(zhe)些农场产值占全国GDP的40%和外汇收(shou)入的60%。
穆加贝上台后,立刻开始驱(qu)逐白人,所有农场都交给黑人管理。
别想多了,可不是(shi)分给平(ping)民,而是(shi)给对自己无比忠(zhong)诚的亲信——军人和执政党成员。
但这(zhe)些人,在战场上冲锋可以,你就算把农场给他(ta)们,他(ta)们也懒得经营。
即便(bian)想经营,也没(mei)有技术。
这(zhe)种形势下,白人后裔大(da)量外逃(tao)。他(ta)们不光是(shi)人走了,还带走了大(da)量资金和设备。
仅仅三年后,当地几十年才(cai)发展(zhan)起来的农场、工地就开始迅(xun)速荒废。
同时,为了讨好选(xuan)民,穆加贝还大(da)幅(fu)增加医(yi)疗、教(jiao)育(yu)等等社会福利开支。
总之,刚开始,好不容易翻(fan)身的黑人兄弟们过(guo)得是(shi)相当开心。
1982年,人均GDP甚至一度高达1094美元(yuan)。
但很明显的,国家收(shou)入不断减少,支出却不断上升,更(geng)关(guan)键的是(shi),新领袖还不停(ting)与邻国打仗,国库能霍(huo)霍(huo)几年?
短暂的经济上升期后,便(bian)是(shi)整个国家的集体坠落(luo)。
到2000年,津巴(ba)布(bu)韦人均GDP下滑至565美元(yuan)。
穆加贝是(shi)个政治高手,特别会甩锅,说咱们这(zhe)些困(kun)难,都是(shi)有钱的白人造成的。
1980年之前,你这(zhe)么(me)说,那(na)还有点道理。结果20年过(guo)去了,还是(shi)这(zhe)个原因(yin)。
但没(mei)办法,平(ping)民们仍然(ran)深信不疑。
2001年,当地政府顺水推舟(zhou),启动更(geng)激进的土改计划,宣(xuan)布(bu)无偿征收(shou)白人的土地用于再分配,并禁止(zhi)白人拥有私(si)人财富。
这(zhe)等于是(shi)赶尽杀绝了——不仅是(shi)针对白人的,也是(shi)针对本国农业的。
2001-2010年,当地白人数量从20万减少至1万,农业也随之彻底崩溃,失业率飙(biao)升至80%,从南部非洲“面包篮子”变成了严重缺粮国家。
粮食短缺是(shi)恶性通货膨胀的重要诱因(yin),恶性通货膨胀反过(guo)来又使各行各业,特别是(shi)农业形势不断恶化,由此形成恶性循(xun)环。
津巴(ba)布(bu)韦迅(xun)速全世界恶性通货膨胀最严重的国家。
通胀怎么(me)办?穆加贝的想法很简单:印钱。
但很明显,别国印钱都有个准、有个确定的锚,津巴(ba)布(bu)韦有吗?
很快啊,津巴(ba)布(bu)韦元(yuan)如滚雪球一样,从一月一贬(bian),到一周一贬(bian),到一日一贬(bian),再到一日数贬(bian)。
短短几年,津巴(ba)布(bu)韦储备银行发行的纸币面额,从100元(yuan)、1000元(yuan)、10000元(yuan)迅(xun)速发展(zhan)到1亿元(yuan)、10亿元(yuan)、100亿元(yuan)、1000亿元(yuan)。
到2008年,人均GDP下降到352美元(yuan),通胀率写下天文数字:231000000%,创下人类历史纪(ji)录。
2009年1月,发行了100万亿津元(yuan)大(da)钞,同样创下人类货币史纪(ji)录。
数数有多少个0
虽然(ran)形势艰(jian)难,但也不是(shi)没(mei)有办法!
简单啊,穆加贝发了个文件:命(ming)令相关(guan)部门以后不允许公布(bu)通胀数据(ju)了。
什么(me)?你说外国有权(quan)威统计?我本人都不承认,你说个锤子。
同时,政府还宣(xuan)布(bu),卖东西涨价是(shi)非法的。
但这(zhe)根本没(mei)用,货币一年贬(bian)值几百倍(bei)。你不让涨价,我顶(ding)多不卖了。
正常的市场秩序,加速崩溃。
津巴(ba)布(bu)韦有人用钱糊(hu)墙的,有用钱当柴烧的的,有用钱当卫生纸的,五花(hua)八门。
还有更(geng)多的奇葩政策,就不说了,有些还挺敏感的……
很明显,穆加贝政府对经济一窍不通,甚至对正常的社会秩序都有误解。
2015年6月,见本国货币难以为继,你就算再多印几百个0,也没(mei)啥用,当地政府宣(xuan)布(bu)废弃本国货币,所有交易均使用邻国和大(da)国的货币进行。
但这(zhe)……根源问题根本不是(shi)货币,你用啥货币都不好使。
穆加贝与其说是(shi)一位ZZ家,不如说是(shi)穿上了西装(zhuang)的部落(luo)酋长(chang)。
在他(ta)长(chang)达37年的统治生涯中(zhong),国民收(shou)入一降再降、苦不堪(kan)言(yan),但他(ta)的家属们却过(guo)着穷奢极欲的生活。
在屁民们排队买面包时,“王室子弟”们每天都在炫耀(yao)名车名表(biao)和私(si)人飞机,喝几千美元(yuan)一瓶的饮料。
比如穆加贝的儿子小罗伯特,就从不掩饰自己的财富,在Instagram上晒出自己14000美元(yuan)的鳄鱼皮运动鞋、两(liang)辆劳斯莱斯、镶钻劳力士手表(biao)……
又比如他(ta)的侄子,开的车是(shi)价值2013万美元(yuan)的路虎维多利亚贝克汉姆,在塞舌尔度假(jia)一周花(hua)费65000美元(yuan)……
2017年,连最忠(zhong)心的军队都受不了了,93岁的穆加贝被推翻(fan),流(liu)亡海外。
结果新总统比老总统心更(geng)黑,道上人称“鳄鱼”。
或者说,他(ta)只是(shi)年轻版的穆加贝,看其操作就知道了。
2019年,为了多榨点穷鬼们的油水,政府宣(xuan)布(bu)把油价上涨至相当于24元(yuan)人民币。
好家伙,地球上最贫(pin)穷的国家,却用着全世界最贵的油。
平(ping)民们当然(ran)怨声载道,新总统的处理方式(shi)和他(ta)的前任一样简单粗暴:直接把互联网掐断。
我不让你说,不就等于没(mei)有怨言(yan)?
实际上无论是(shi)谁掌权(quan),津巴(ba)布(bu)韦的情况都不会有本质上的改变,既(ji)得利益者需要的是(shi)维持现状。
贫(pin)困(kun)、腐败仍然(ran)像鬼魂一样死死地缠绕着津巴(ba)布(bu)韦民众,依然(ran)看不到曙光在哪。
03 尾声
讲完故事,最后再回到津巴(ba)布(bu)韦股市。
津巴(ba)布(bu)韦的农业虽然(ran)崩了,但矿业还在,这(zhe)玩(wan)意又不需要人去耕种,黑哥们表(biao)示很喜(xi)欢。
矿石出口每年为其带来约10亿美元(yuan)的外汇收(shou)入,约占其出口总金额的60%。
下面是(shi)津巴(ba)布(bu)韦工业指数近一年的走势,从13万点涨到292万点,涨幅(fu)为22倍(bei)。
先说为什么(me)之前能涨这(zhe)么(me)猛。
主要原因(yin)与其他(ta)国家股市类似,被通胀带起来的。既(ji)然(ran)钱不值钱,资金为了寻(xun)求保值,自然(ran)要从货币资产转移(yi)到实物资产或股票(piao)等其他(ta)资产中(zhong)。
当然(ran)了,这(zhe)种涨,并不意味着股民赚(zuan)到钱。
股市是(shi)涨了22倍(bei),但货币贬(bian)了更(geng)多了,实际上还亏了。
为什么(me)最近几个月涨得尤其夸张?因(yin)为政府说要搞第六次货币改革。
这(zhe)次咱们懂了,印钱不能乱印,俺们搞金本位!
这(zhe)对稳(wen)定市场自然(ran)是(shi)有好处的。但过(guo)去几十年的经历实在是(shi)把人们搞怕了,再加上转换延迟和市场对新货币理解的不足,导致更(geng)多投资者涌入股市避险。
该(gai)国股市,本身体量就不大(da)的,所以仅今年一季度就涨了330%。
为什么(me)突(tu)然(ran)又崩了?还是(shi)因(yin)为货币。
4月5日,“津巴(ba)布(bu)韦金币”(Zimbabwe Gold,简称为ZiG)正式(shi)推出,接替今年贬(bian)值80%的津巴(ba)布(bu)韦元(yuan),初始汇价为13.56元(yuan)兑(dui)换1美元(yuan)。
下一个交易日,股市就暴跌(die)。
很明显,什么(me)津巴(ba)布(bu)韦元(yuan),什么(me)津巴(ba)布(bu)韦指数,跟黄金比,配比吗?
股市清零,正是(shi)津巴(ba)布(bu)韦普通人希望(wang)看到的结果。
至少理论上,金本位是(shi)可以缓解多年积累的恶性通胀的。
但也只是(shi)理论上。
再重复一遍:根源问题,是(shi)货币吗?(全文完)