在电(dian)车大洗牌的(de)2024年，巨(ju)头特斯拉在第一季度就迎来(lai)当(dang)头一棒。
然而，最惨财报发布后，特斯拉股(gu)价盘后却大涨13%。
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特斯拉放大招，马斯克教育华(hua)尔街
特斯拉第一财季营(ying)收213亿美元，低于市场预(yu)期，为2012年以来(lai)的(de)最大降(jiang)幅。特斯拉正(zheng)在经受持续降(jiang)价的(de)影响，净利润从上年同期的(de)25.13亿美元降(jiang)至11.3亿美元，降(jiang)幅为55%。
稍有亮点是(shi)毛利率，特斯拉一季度毛利率下(xia)滑至17.4%，但这一数据超(chao)出了分(fen)析(xi)师预(yu)期的(de)16.5%，看来(lai)降(jiang)本增(zeng)效正(zheng)在为特斯拉带来(lai)正(zheng)向(xiang)影响。
财报发布后，马斯克和特斯拉高管出席了财报电(dian)话会议，特斯拉放出大招：
1.加(jia)速推出更经济实惠车型。新车型无需新建(jian)工厂或大规模新生产线，将在现有生产线上更高效率地生产。马斯克预(yu)计，新车型将在2025年初或今年年底推出，这可能会使特斯拉的(de)年产能提高至超(chao)过300万辆。
2.特斯拉无人驾(jia)驶出租车Robotaxi 产品，将会在今年8月8日推出。马斯克在会议中将 Robotaxi 称为「Cyber Cab」，无人驾(jia)驶一直是(shi)特斯拉吸引投资者的(de)主要手段，马斯克说全球市值最高的(de)汽车制造商特斯拉如果(guo)不能实现完全的(de)自(zi)动驾(jia)驶，将变得一文(wen)不值。
3.备受关注的(de)人形机器(qi)人 Optimus最早可能会在2025年年底之前(qian)上市销售。马斯克称年底之前(qian)会让 Optimus 在特斯拉工厂里进行有限的(de)生产活动，并(bing)且可能会在明(ming)年年底之前(qian)开售。马斯克认为，在所有人形机器(qi)人制造商中，特斯拉最有可能实现量产。
此外，马斯克教育华(hua)尔街投资者：我们应该(gai)被认为是(shi)一家人工智能或机器(qi)人公(gong)司，如果(guo)你把特斯拉当(dang)作一家汽车公(gong)司来(lai)看待，这是(shi)一个错误的(de)框架。如果(guo)有人不相信特斯拉会解决(jue)自(zi)动化问题，我认为他(ta)们不应该(gai)成为这家公(gong)司的(de)投资者。
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黄仁勋：人形机器(qi)人将成为主流，价格比预(yu)期低
AI芯(xin)片龙头英伟达在经历10%重挫后，近两个交易日股(gu)价反弹8%。
挪(nuo)威主权财富基金掌门人Nicolai Tangen周二表示，美国科技股(gu)显然存在大量泡沫，但泡沫是(shi)否过大则取决(jue)于即将发布的(de)财报。
当(dang)被问及挪(nuo)威主权财富基金何时会考(kao)虑减仓英伟达等(deng)公(gong)司时，Tangen回答说：“我并(bing)没有足够的(de)信心(xin)或信息来(lai)确定英伟达被高估了，英伟达是(shi)一家拥有令人难以置(zhi)信的(de)技术和在芯(xin)片行业真(zhen)正(zheng)处于领先地位的(de)公(gong)司。这表明(ming)，尽(jin)管市场存在对半导体(ti)行业供(gong)应过剩的(de)担(dan)忧(you)，但英伟达能够很好地应对市场挑战。”
当(dang)地时间4月17日，黄仁勋参加(jia)CadenceLIVE 2024大会，与Cadence公(gong)司CEO兼总裁阿尼鲁德·迪夫根对谈。
Cadence由SDASystems和ECAD两家公(gong)司于1988年合并(bing)而成，是(shi)全球最大的(de)电(dian)子设计自(zi)动化、半导体(ti)技术解决(jue)方案和设计服(fu)务供(gong)应商。
两位行业大佬的(de)对话涵盖多个前(qian)沿话题，信息量颇大。
黄仁勋最新发声：AI将在数据中心(xin)、机器(qi)人/自(zi)动驾(jia)驶、生命科学这三个领域带来(lai)革命性影响；人形机器(qi)人在不久的(de)将来(lai)有望成为大众化设备，而价格“亲民”，与廉价汽车相当(dang)。
黄仁勋指(zhi)出，AI是(shi)计算领域转型的(de)一大集中体(ti)现，从电(dian)脑图形学起步，将在三大领域(数据中心(xin)、机器(qi)人/自(zi)动驾(jia)驶，生命科学)等(deng)领域带来(lai)革命性的(de)影响。
例如，在过去的(de)30年间，英伟达的(de)CUDA平台积累了各(ge)种DSL(领域特定语言)和特定的(de)库，通过AI加(jia)速计算来(lai)辅助药物(wu)发现。黄仁勋希(xi)望，英伟达能够把生物(wu)学变成一个“工程项目”，加(jia)速科学发现的(de)过程。
黄仁勋在对话中强(qiang)调，这三个行业的(de)市场规模都将非常庞大，单(dan)是(shi)人形机器(qi)人的(de)市场规模就已(yi)足够大。他(ta)预(yu)测(ce)，在不久的(de)将来(lai)，人形机器(qi)人将成为受到所有人关注的(de)一种全新类别的(de)设备。黄仁勋认为，人形机器(qi)人的(de)制造成本可能比人们预(yu)期的(de)要低得多，售价也许不会高于一万到两万美元。
今年3月，在英伟达GTC大会上，英伟达推出名为Project GROOT Foundation的(de)AI模型，旨在创(chuang)建(jian)性能更好的(de)人形机器(qi)人。此外，英伟达还发布了一款专用于机器(qi)人的(de)Thor系统芯(xin)片。
黄仁勋表示：“机器(qi)人领域出现ChatGPT时刻的(de)可能性近在咫(zhi)尺，我们已(yi)经花了一段时间来(lai)构建(jian)端到端的(de)机器(qi)人系统。”
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公(gong)募大手笔买入，邓晓峰一路减持
随着基金2024年一季度报告披露，公(gong)募基金调仓动向(xiang)曝光。
招商证券数据显示，一季度主动偏股(gu)公(gong)募基金调仓思(si)路，大致有三条思(si)路：
一是(shi)布局稳定红利板块。增(zeng)配煤炭开采、电(dian)力(li)、国有大行、铁路公(gong)路等(deng)高股(gu)息低波动，自(zi)由现金流充沛(pei)板块。
二是(shi)布局出海链板块。随着海外需求的(de)逐渐恢复，出口(kou)链景气度相对较高，白色家电(dian)、轻工、工程机械等(deng)一些出海板块受到不同程度加(jia)仓。
三是(shi)布局资源品板块，主要受全球定价大宗商品价格走强(qiang)催(cui)化。供(gong)给(gei)预(yu)期收缩(suo)，库存水(shui)平较低的(de)铜铝等(deng)工业金属涨价。美债超(chao)发导致美元内(nei)在价值持续贬值，央行购金需求旺盛，叠加(jia)地缘冲突(tu)不断贵(gui)金属避险价值凸显，黄金等(deng)贵(gui)金属价格大涨。
数据显示，截至2024年一季度末，贵(gui)州茅台、宁德时代蝉联(lian)第一、第二大重仓股(gu)。A股(gu)增(zeng)持前(qian)三为宁德时代、紫金矿业和美的(de)集团，增(zeng)持市值分(fen)别为292.56亿元、215.22亿元、以及146.37亿元。
(本文(wen)内(nei)容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建(jian)议）
其中，私募大佬邓晓峰“心(xin)头好”、资源板块明(ming)星(xing)股(gu)——紫金矿业，2024年第一季度进入公(gong)募基金十大持仓。
早在2019年，邓晓峰管理的(de)产品首(shou)次(ci)出现在前(qian)十大流通股(gu)中，之后便一直重仓这家公(gong)司。
对于工业金属的(de)走势，邓晓峰曾经有过精彩(cai)论述，他(ta)对2022年回顾与展望时表示：“部分(fen)上游工业金属品种面(mian)临着与过去截然不同的(de)供(gong)需结构环境(jing)，其价格向(xiang)下(xia)的(de)弹性会缩(suo)减、向(xiang)上的(de)弹性会增(zeng)加(jia)。但考(kao)虑到2023年海外发达国家经济增(zeng)长的(de)不确定性，以及国内(nei)经济增(zeng)长仍处于恢复的(de)早期阶段，在1-2年内(nei)这些商品的(de)短期需求存在压(ya)力(li)。不过，中长期看，短期不确定性带来(lai)的(de)波动反而提供(gong)了一个更好的(de)投资窗口(kou)。”
截至2023年三季度末，邓晓峰管理的(de)两只产品持有紫金矿业7.09亿股(gu)，2024年一季度，邓晓峰两只产品持有股(gu)数减少为6.11亿股(gu)。
私募大佬邓晓峰去年一季度以来(lai)持续减持紫金矿业，公(gong)募基金在大手笔增(zeng)持，从去年三季度到今年一季度，公(gong)募基金增(zeng)仓迹象(xiang)明(ming)显，前(qian)十大持仓持有紫金矿业的(de)基金产品数量从500多家，大幅增(zeng)加(jia)到了1000多家。