随着保险公司2024年(nian)一(yi)季(ji)度偿付能力报告出炉(lu)，行业整(zheng)体(ti)偿付能力数据也公之于众。
根据券商中(zhong)国记者不完全统(tong)计，在(zai)已披露一(yi)季(ji)度偿付能力报告的162家保险公司中(zhong)，有13家险企偿付能力不达标，包括5家人身险公司与8家财产险公司。这13家机构(gou)中(zhong)有10家的风险综(zong)合评级被(bei)划为C类、3家被(bei)划为D类。
记者梳理发现，较低的风险综(zong)合评级是(shi)拖累险企偿付能力不达标的重(zhong)要因素。除此之外，操作风险、公司治理等方面的因素亦导致了部分险企偿付能力不达标。
三类情(qing)况(kuang)划归“不达标”
根据修订之后的《保险公司偿付能力管理规定》，偿付能力监管指标扩展为核心偿付能力充足率(lu)、综(zong)合偿付能力充足率(lu)、风险综(zong)合评级3个有机联系的指标。
具体(ti)来(lai)说，核心偿付能力充足率(lu)衡量保险公司高质量资本的充足状(zhuang)况(kuang)，不得低于50%；综(zong)合偿付能力充足率(lu)衡量保险公司资本的总体(ti)充足状(zhuang)况(kuang)，不得低于100%，风险综(zong)合评级衡量保险公司总体(ti)偿付能力风险（包括可资本化风险和(he)难以资本化风险）的大小，不得低于B类。这三个指标均符合监管要求的保险公司，为偿付能力达标公司；其(qi)中(zhong)任一(yi)指标不符合监管要求的，为偿付能力不达标公司。
刨除未按时披露偿付能力报告的部分险企，今年(nian)一(yi)季(ji)度共有13家保险公司偿付能力不达标，包括5家人身险公司和(he)8家财产险公司。其(qi)中(zhong)，平安养(yang)老、华(hua)汇人寿、合众人寿风险等级被(bei)划为C类，北大方正人寿和(he)三峡人寿则被(bei)划为D类；8家偿付能力不达标的财产险公司中(zhong)，仅(jin)安心财险的风险综(zong)合评级为D，其(qi)他均为C类。
被(bei)监管评级影响(xiang)的人身险公司
总部位于重(zhong)庆的中(zhong)资寿险公司――三峡人寿近(jin)两年(nian)风险综(zong)合评级进一(yi)步(bu)下行。
公司自2023年(nian)一(yi)季(ji)度开始风险综(zong)合评级由(you)C转为D，彼(bi)时三峡人寿称(cheng)，公司目前面临(lin)的主要风险是(shi)偿付能力承压以及相关的战(zhan)略和(he)可资本化等风险。公司正在(zai)持续推进偿付能力改(gai)善工作，保障公司的长远健康发展。
时至(zhi)2024年(nian)一(yi)季(ji)度末(mo)，三峡人寿核心偿付能力充足率(lu)124.9%，综(zong)合偿付能力充足率(lu)170.81%，最近(jin)一(yi)次风险综(zong)合评级仍为D类。
华(hua)汇人寿同(tong)样因监管评级不达标被(bei)划为偿付能力不达标公司。
据悉，华(hua)汇人寿已经连续8个季(ji)度风险综(zong)合评级为C类。该公司在(zai)一(yi)季(ji)度偿付能力报告中(zhong)披露，因公司治理相关问题整(zheng)改(gai)工作尚未完成，监管部门认为公司操作风险较大，风险综(zong)合评级结果由(you)B类降为C类。
与此同(tong)时，华(hua)汇人寿表示，2024年(nian)第一(yi)季(ji)度末(mo)，公司核心偿付能力充足率(lu)为1992.57%、综(zong)合偿付能力充足率(lu)为2000.65%，较2023年(nian)四季(ji)度分别增加了209.56个百分点和(he)210.20个百分点，主要因实际资本减(jian)少994.82万元，减(jian)少1.70%，最低资本减(jian)少392.36万元，减(jian)少12.03%。
财产险公司不达标原(yuan)因各异
今年(nian)一(yi)季(ji)度，8家偿付能力不达标的财产险公司包括珠峰财险、安华(hua)农(nong)险、富德财险、华(hua)安保险、前海财险、都邦财险、渤(bo)海财险以及安心财险等。
以成立以来(lai)长期亏损的珠峰财险为例，该司风险综(zong)合评级自2022年(nian)一(yi)季(ji)度开始由(you)B类转C类，成为偿付能力不达标险企。
彼(bi)时，珠峰财险提出，为了降低风险，公司重(zhong)点从相对薄弱的流动性风险、操作风险两方面着力改(gai)进。流动性风险方面，对应收保费和(he)应收账款(kuan)加强了催缴(jiao)工作，截至(zhi)半(ban)年(nian)度现金流转为正流入；操作风险方面，着重(zhong)改(gai)进了公司治理和(he)资金运用方面的问题，重(zhong)点推进增资工作的进行。下一(yi)步(bu)，公司将按照偿二代二期的要求，积极检视风险管理工作中(zhong)的不足，完善风险管控措施，持续提升(sheng)公司的偿付能力风险管理水平，切(qie)实为公司的健康发展提供保障。
然而，至(zhi)2023年(nian)三、四季(ji)度，该司风险综(zong)合评级（分类监管）评价仍为C类。截至(zhi)2024年(nian)一(yi)季(ji)度末(mo)，珠峰财险综(zong)合偿付能力与核心偿付能力充足率(lu)均136.55%，较上季(ji)度上升(sheng)6.43%。
老牌(pai)农(nong)险公司安华(hua)农(nong)险近(jin)年(nian)风险综(zong)合评级则呈现出“先升(sheng)后降”的陡峭变化。
券商中(zhong)国记者注意到，公司2021年(nian)第四季(ji)度法人机构(gou)风险综(zong)合评级（分类监管）被(bei)评定为B类，2022年(nian)第一(yi)季(ji)度法人机构(gou)风险综(zong)合评级（分类监管）被(bei)评定为BB类。
彼(bi)时，升(sheng)级BB类评级安华(hua)农(nong)险表示，公司要求各部门对标难以资本化风险监管指标，将风险管理融入到日常(chang)工作中(zhong)，不断完善管理流程，同(tong)时继续根据监管要求，做好2022年(nian)第二季(ji)度难以资本化风险的数据上报工作，力争后续季(ji)度可以被(bei)评定为A类公司。
然而，2022年(nian)第四季(ji)度安华(hua)农(nong)险法人机构(gou)风险综(zong)合评级（分类监管）结果由(you)BB类连降两级至(zhi)C类。公司称(cheng)，主要原(yuan)因为公司治理方面存(cun)在(zai)风险。至(zhi)2023年(nian)四季(ji)度末(mo)，其(qi)风险综(zong)合评级仍为C类。安华(hua)农(nong)险表示，根据监管部门的整(zheng)改(gai)要求，公司正在(zai)积极推进有关整(zheng)改(gai)工作，已取得实质进展。
据都邦财险披露，其(qi)风险综(zong)合评级为C类主要由(you)于三方面原(yuan)因。一(yi)是(shi)可资本化风险，偿付能力充足率(lu)连续低于150%，内源性资本占比处于较低水平。今年(nian)一(yi)季(ji)度末(mo)，其(qi)综(zong)合和(he)核心偿付能力充足率(lu)皆为122.3%。二是(shi)公司治理效(xiao)果不佳，导致操作风险评分较低。三是(shi)盈亏情(qing)况(kuang)、保费增速、已发生已报告未决赔款(kuan)准备金发展偏(pian)差率(lu)、立案(an)注销率(lu)等指标在(zai)行业排名中(zhong)处于较低水平。
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