三(san)房巷(600370)5月(yue)30日(ri)晚间公告(gao)，公司近(jin)日(ri)收(shou)到上交所发出的(de)信息披露监管工作函：经对三(san)房巷2023年年报的(de)事后审核，上交所要求公司结合经营(ying)现金流与利润背离情况，说明持续盈利能力是否存在(zai)不确定性。
2023年年报显(xian)示，三(san)房巷报告(gao)期实现营(ying)业收(shou)入234.79亿(yi)元，同比增长2.81%，归母净利润亏损2.75亿(yi)元，由盈转亏。其中，占营(ying)收(shou)比重约77%的(de)瓶级聚酯切片营(ying)业收(shou)入与上年基本持平，毛利率0.27%，比上年减少7.42个百分点；占营(ying)收(shou)比重约21%的(de)PTA产品营(ying)业收(shou)入比上年增长28.57%，但毛利率仅-1.93%。此外，报告(gao)期经营(ying)活动产生的(de)现金流量净额为-27.18亿(yi)元，远大(da)于亏损金额，其中购(gou)买商品、接受劳务支付的(de)现金达244.51亿(yi)元，同比增长33.40%。
上交所要求三(san)房巷结合市场需求、竞争格局、行业发展情况、可比公司情况等(deng)，量化分析瓶级聚酯切片毛利率大(da)幅下(xia)滑(hua)、PTA毛利率为负(fu)的(de)原因及合理性，是否存在(zai)与行业整体趋势及公司行业地(di)位相(xiang)背离的(de)情形。
2020年9月(yue)，三(san)房巷通过重大(da)资产重组向控股(gu)股(gu)东收(shou)购(gou)江苏海伦石化有限公司（以下(xia)简称“海伦石化”）股(gu)权，海伦石化2020年至2022年分别完成业绩承诺的(de)111.13%、102.09%和110.00%，完成三(san)年累计业绩承诺的(de)105.16%，踩线达标。报告(gao)期为承诺期满后第(di)一年，海伦石化净利润从(cong)上期的(de)6.67亿(yi)元变为-3.69亿(yi)元，由盈转亏。2020年至2023年，公司应收(shou)账款周转天数分别为15.28天、29.70天、38.30天和48.78天，连续增长。
业绩承诺期满后，海伦石化为何突然业绩“变脸”？上交所要求三(san)房巷结合主要产品PTA的(de)售(shou)价、销量、毛利率、费用率变动情况，说明业绩变化的(de)原因，并补充披露海伦石化近(jin)四年前五名客户的(de)名称、是否关联方、涉及产品及金额。
报告(gao)期内的(de)关联交易，也(ye)是上交所关注的(de)重点。
年报显(xian)示，本期前五名客户销售(shou)额60.75亿(yi)元，占年度销售(shou)总额25.88%，集中度较上期减少近(jin)3个百分点；其中关联方销售(shou)额33.58亿(yi)元，占年度销售(shou)总额14.30%，集中度较上期增加约5个百分点。营(ying)业总收(shou)入同比增长2.81%，但应收(shou)账款同比增长17.88%，远高于收(shou)入增幅。综上，报告(gao)期内前五名销售(shou)集中度下(xia)降的(de)同时，关联销售(shou)集中度上升，且应收(shou)账款占增速高于营(ying)业收(shou)入增速，公开资料显(xian)示，其中大(da)部分欠款方为控股(gu)股(gu)东子(zi)公司。
上交所要求公司补充披露前五大(da)关联销售(shou)客户的(de)主要交易产品、交易金额、平均交易价格和账期，并按产品分别说明对于关联客户和非关联客户，销售(shou)价格及账期是否存在(zai)明显(xian)差异，以及关联销售(shou)集中度上升的(de)原因，以及公司本期业绩首亏与上述情况关联性，是否存在(zai)控股(gu)股(gu)东潜在(zai)利益输送情形。
在(zai)年报中，期末在(zai)建工程也(ye)存在(zai)疑点。
具体来看，“PTA技改(gai)扩能工程”项目(mu)工程累计投入占预(yu)算比例为86.22%，与上期末相(xiang)同，但工程进度仅为3.99%；可转债募投项目(mu)“150万(wan)吨(dun)绿色多功(gong)能瓶片项目(mu)”工程累计投入占预(yu)算比例为86.35%，但工程进度仅为10.35%，募集说明书(shu)显(xian)示，该项目(mu)拟使用募集资金12亿(yi)元，本期投入募集资金4.81亿(yi)元。
上交所要求三(san)房巷说明相(xiang)关项目(mu)投入占预(yu)算比例与工程进度悬殊的(de)具体原因，是否存在(zai)实质障碍(ai)，并补充说明截至目(mu)前上述两个项目(mu)的(de)最新进展，包括累计投入、工程进度、预(yu)计后续投入、预(yu)计完工时间等(deng)。
年报同时显(xian)示，报告(gao)期末，三(san)房巷货币资金21.09亿(yi)元，与期初基本持平；有息负(fu)债合计62.11亿(yi)元，较期初大(da)幅增长129.53%。报告(gao)期内公开发行可转债募集资金25亿(yi)元后，长短(duan)期借款依然大(da)幅增加约13亿(yi)元。期末资产负(fu)债率60.87%，已连续两年上升，为上市以来最高值。此外，公司期末受限资产合计约49.50亿(yi)元，主要用于各类保(bao)证金及融资抵押。
上交所要求公司补充披露报告(gao)期融资方式、融资金额、融资成本、融资用途、融资对象及其关联关系；说明债务规模与业绩变化的(de)匹(pi)配性，并重点说明在(zai)发行可转债融资25亿(yi)元后依然增加借款的(de)必要性。