5月31日(ri)，中证(zheng)指数有限公司宣布将调整(zheng)沪深300、中证(zheng)500、中证(zheng)1000等指数样本，此次调整(zheng)为指数样本的定期例行调整(zheng)，定期调整(zheng)方案将于6月14日(ri)收市(shi)后正式生(sheng)效。
同日(ri)，中证(zheng)指数公司公告，根据指数规则，经指数专家委员会审议，上海证(zheng)券交易(yi)所与中证(zheng)指数有限公司决定调整(zheng)上证(zheng)50、上证(zheng)180、上证(zheng)380、科创(chuang)50等指数样本，于2024年6月14日(ri)收市(shi)后生(sheng)效。
沪深300等指数样本集中调整(zheng)
根据指数规则，经指数专家委员会审议，沪深300指数更(geng)换12只样本，招商公路、中远海能等调入指数；中证(zheng)500指数更(geng)换50只样本，中控技术、萤石网络等调入指数；中证(zheng)1000指数更(geng)换100只样本，节能环境、华明装备等调入指数。除以上指数之(zhi)外，其他指数的样本也将进行相应的调整(zheng)。
本次样本调整(zheng)后，主要指数服务国(guo)家战略和(he)实(shi)体经济能力进一步提升，工业(ye)、信息技术、通信服务等行业(ye)样本数量有所上升，指数代表性进一步增强。
沪深300指数中通信服务行业(ye)样本数量净增加2只，权重上升0.21%；医药卫(wei)生(sheng)行业(ye)样本数量净增加2只，权重上升0.22%；工业(ye)行业(ye)样本数量净增加1只，权重上升0.07%。中证(zheng)500指数中可选消费行业(ye)样本数量净增加3只，权重上升0.84%，工业(ye)行业(ye)样本数净增加2只，权重上升1.41%。中证(zheng)1000指数中，信息技术行业(ye)样本数量净增加13只，权重上升0.68%。沪深300、中证(zheng)500、中证(zheng)1000指数科技创(chuang)新活力进一步显现(xian)，调整(zheng)后科创(chuang)板及创(chuang)业(ye)板样本数量上升至(zhi)52只、112只、338只，权重分别为13.97%、10.94%、30.75%。
样本调整(zheng)后，从市(shi)值(zhi)覆盖率(lu)来看，沪深300、中证(zheng)500和(he)中证(zheng)1000指数占沪深市(shi)场总市(shi)值(zhi)比分别为54.42%、15.46%和(he)13.39%。沪深300指数样本2023年营业(ye)收入占沪深市(shi)场比为59.17%，净利(li)润(run)占沪深市(shi)场比为81.25%；中证(zheng)500指数样本2023年营业(ye)收入占沪深市(shi)场比为15.95%，净利(li)润(run)占沪深市(shi)场比为10.21%。中证(zheng)1000指数样本总市(shi)值(zhi)中位数94亿元。
从估(gu)值(zhi)来看，按照5月29日(ri)收盘价计算，调整(zheng)后的沪深300、中证(zheng)500和(he)中证(zheng)1000指数的滚动市(shi)盈率(lu)分别为12.51倍、19.57倍和(he)22.95倍。
上证(zheng)50更(geng)换5只样本
根据上交所和(he)中证(zheng)指数有限公司联合公告，上证(zheng)50指数调入中国(guo)移(yi)动、交通银行、邮储(chu)银行、中国(guo)核电、中微公司5只证(zheng)券；上证(zheng)180指数调入浙能电力、太极集团(tuan)、江西铜业(ye)等18只证(zheng)券；上证(zheng)380调入上海电力、华能电力等38只证(zheng)券；科创(chuang)50指数调入芯联集成、萤石网络、佰维存储(chu)3只证(zheng)券。科创(chuang)100指数调入容百科技、禾迈(mai)股份、三生(sheng)国(guo)健等9只证(zheng)券。
此次样本调整(zheng)后，上证(zheng)50、上证(zheng)180指数表征性明显提升，高(gao)股息率(lu)和(he)高(gao)ROE特征增强，指数样本质量进一步优化。
上证(zheng)50指数超大盘龙头代表性持续提升，高(gao)股息率(lu)特征凸显，指数样本质量进一步优化。上证(zheng)50指数总市(shi)值(zhi)约18.8万亿元，占沪市(shi)比例达到38.5%，较调样前提升1.3个(ge)百分点(dian)。成份股公司总市(shi)值(zhi)中位数超1900亿元，对沪市(shi)龙头公司的表征性显著提升。成份股公司2023年实(shi)现(xian)营业(ye)总收入21.7万亿元、归母净利(li)润(run)2.3万亿元，占沪市(shi)整(zheng)体比重分别达到41.9%、55.3%，较调样前分别提升2.7、7.2个(ge)百分点(dian)，平均股息率(lu)达到2.9%，较调样前提升0.2个(ge)百分点(dian)。
上证(zheng)180指数充分表征沪市(shi)核心资产，样本平均净资产报酬(chou)率(lu)超12%，央国(guo)企权重超七成，是沪市(shi)上市(shi)公司的基本盘和(he)压舱石。上证(zheng)180指数总市(shi)值(zhi)约28.8万亿元，占沪市(shi)比例达到58.7%，较调样前提升1.1个(ge)百分点(dian)。成份股公司2023年实(shi)现(xian)营业(ye)总收入33.6万亿元、归母净利(li)润(run)3.5万亿元，占沪市(shi)整(zheng)体比重分别达到65.0%、83.7%，较调样前分别提升1.3、0.9个(ge)百分点(dian)，样本平均净资产报酬(chou)率(lu)达到12.2%，较调样前提升0.3个(ge)百分点(dian)。110余家成份股公司为国(guo)企央企，合计权重约74%，在境内主要规模指数中居首。
科创(chuang)50、科创(chuang)100市(shi)值(zhi)代表性和(he)样本研发水平有所增强，“硬科技”属性进一步强化，良好表征科创(chuang)板大中市(shi)值(zhi)证(zheng)券表现(xian)。
科创(chuang)50、科创(chuang)100指数总市(shi)值(zhi)分别为2.2万亿元、1.4万亿元，占科创(chuang)板整(zheng)体比重分别达到41.9%、25.9%，较调样前分别提升0.6、0.5个(ge)百分点(dian)。合并来看，科创(chuang)50、科创(chuang)100指数总市(shi)值(zhi)覆盖率(lu)已达到67.8%，充分表征科创(chuang)板大中市(shi)值(zhi)证(zheng)券表现(xian)。科创(chuang)50、科创(chuang)100样本公司2023年研发支出分别达到605亿元、480亿元，占科创(chuang)板整(zheng)体比重分别达到39.0%、30.9%，较调样前提升0.9、0.5个(ge)百分点(dian)。
境内指数化投资趋(qu)势逐渐强化
近年来，境内指数化投资趋(qu)势逐渐强化，上证(zheng)、中证(zheng)系列指数数量持续丰富，指数产品总规模大幅增长，有效发挥(hui)市(shi)场“稳定器”功能，吸引中长期资金持续流(liu)入，支持我国(guo)高(gao)水平科技自立自强、服务国(guo)家重点(dian)战略的能力不断提升，助力做好科技金融、绿色金融、普惠(hui)金融、养老金融、数字(zi)金融五篇大文章。
目(mu)前，上证(zheng)、中证(zheng)系列指数数量已超7500条，今年来中证(zheng)A50、科创(chuang)ESG指数的发布受到广泛关注，上证(zheng)、中证(zheng)系列指数产品规模已增长至(zhi)2.4万亿元，近三年来规模已翻倍，市(shi)场份额接近七成。其中，科创(chuang)板指数产品合计约1500亿元，红利(li)类指数产品规模超800亿元。
2023年，全市(shi)场指数产品资金净流(liu)入超5600亿元，其中沪市(shi)指数产品资金净流(liu)入超4300亿元。2024年前三个(ge)月，全市(shi)场指数产品资金净流(liu)入超3600亿元，其中沪市(shi)指数产品资金净流(liu)入超2700亿元。近期，多只科创(chuang)100 ETF及其联接基金陆续成立，接棒科创(chuang)50持续吸引资金流(liu)入“硬科技”企业(ye)，精准有力支持我国(guo)高(gao)水平科技自立自强等国(guo)家重点(dian)战略，上证(zheng)红利(li)全收益指数近三年累计收益率(lu)已达到约40%，红利(li)类低风险、稳收益产品体现(xian)出较好的普惠(hui)金融特征，为中长期资金以及个(ge)人投资者长期持有提供良好回报。
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校(xiao)对：赵燕