2024年上半年已经收官，A股市场跌宕起(qi)伏，从年初的(de)微盘(pan)股流动性(xing)风险，进入强势反弹(dan)，6月(yue)市场再次调整(zheng)。在这样的(de)背景下，更考验私募(mu)基金经理的(de)投资能力了。
截至(zhi)6月(yue)30日，有业绩记录的(de)79家百亿私募(mu)，6月(yue)平均(jun)亏损1.89%。百亿私募(mu)林园旗下更是有产品净值跌至(zhi)5毛以(yi)下！林园投资308号截至(zhi)6月(yue)28日的(de)单位净值为0.4977元，林园投资旗下今年多只产品提前清算。此外，6月(yue)微盘(pan)股大跌拖累百亿量化(hua)私募(mu)业绩，有业绩记录的(de)31家百亿量化(hua)私募(mu)6月(yue)平均(jun)亏损3.33%。
百亿私募(mu)林园旗下有产品净值跌至(zhi)5毛以(yi)下
6月(yue)的(de)市场呈现单边下跌趋(qu)势，市场风格极端分化(hua)，大盘(pan)股表现明显(xian)强于微盘(pan)股。在这样的(de)背景下，6月(yue)百亿私募(mu)遭遇回撤，私募(mu)排排网数据显(xian)示，截至(zhi)6月(yue)30日，有业绩记录的(de)79家百亿私募(mu)，6月(yue)平均(jun)亏损1.89%，百亿私募(mu)大佬林园旗下更是有产品净值跌至(zhi)5毛以(yi)下了！
据私募(mu)排排网数据，林园旗下的(de)林园投资308号截至(zhi)6月(yue)28日的(de)单位净值为0.4977元，今年以(yi)来亏损13.26%，成立以(yi)来亏损50.23%。此外林园投资307号截至(zhi)6月(yue)28日的(de)单位净值为0.5873元，今年以(yi)来亏损13.34%；林园投资301号截至(zhi)6月(yue)28日的(de)单位净值为0.5820元，今年以(yi)来亏损13.39%。
不过林园旗下也有表现好的(de)产品，比如(ru)林园投资309号截至(zhi)6月(yue)28日的(de)单位净值为1.7510元，今年以(yi)来收益19.69%。中基协数据显(xian)示，2020年和2021年这两年期间(jian)是林园投资产品备案的(de)高峰期，当时市场处于相对高位，林园在大面积发行新(xin)产品之后，就遭遇了市场的(de)调整(zheng)，所以(yi)2022年以(yi)来林园投资旗下部(bu)分产品的(de)业绩出现下滑。
林园投资旗下今年多只产品提前清算。中基协数据显(xian)示，林园投资68号已经提前清算了，基金的(de)信息最后更新(xin)时间(jian)是2024年3月(yue)11日，同样，林园投资117号债券型私募(mu)基金也提前清算了。此外林园投资旗下多只产品的(de)管理规模低于1000万。据中基协2024年第1季(ji)度季(ji)度更新(xin)信息显(xian)示，林园投资旗下的(de)林园投资105号、222号等的(de)存续规模低于1000万。
6月(yue)微盘(pan)股大跌，拖累百亿量化(hua)私募(mu)业绩？
虽然百亿私募(mu)在6月(yue)份遭遇较大回撤，但上半年依然保住了正(zheng)收益，私募(mu)排排网数据显(xian)示，截至(zhi)6月(yue)30日，有业绩记录的(de)79家百亿私募(mu)，上半年收益均(jun)值为0.40%。其中，百亿主观(guan)私募(mu)上半年收益领跑，有业绩记录的(de)36家百亿主观(guan)策略私募(mu)上半年实(shi)现了5.25%的(de)平均(jun)收益，其中22家实(shi)现正(zheng)收益，占比达61.11%，完胜量化(hua)百亿私募(mu)。
值得注(zhu)意的(de)是，由于6月(yue)微盘(pan)股出现大幅下跌，拖累了百亿量化(hua)私募(mu)的(de)业绩，有业绩记录的(de)31家百亿量化(hua)私募(mu)6月(yue)平均(jun)亏损3.33%，回撤幅度明显(xian)高于主观(guan)策略私募(mu)。6月(yue)的(de)大幅回撤让百亿量化(hua)私募(mu)上半年业绩雪上加霜，百亿量化(hua)私募(mu)上半年平均(jun)亏损6.18%，正(zheng)收益占比为9.68%。
对于市场的(de)下跌，更多的(de)私募(mu)看到的(de)是机会，私募(mu)排排数据显(xian)示，6月(yue)私募(mu)备案热情升温，二季(ji)度备案私募(mu)证券产品数量高于一季(ji)度，6月(yue)共计(ji)备案私募(mu)证券产品506只，私募(mu)证券产品备案热情正(zheng)在持续升温。截至(zhi)6月(yue)30日，上半年共计(ji)备案私募(mu)证券产品3396只，股票策略依然是上半年备案主力，上半年备案股票策略产品2117只，占到备案产品总量的(de)62.34%。
方信财富投资基金经理郝心明告诉(su)《每日经济新(xin)闻》记者，市场处于震荡筑底的(de)大格局(ju)之中，目前阴跌缩量寻(xun)底的(de)时间(jian)和空间(jian)接近(jin)尾声，底部(bu)形成会有两种情况，一种是尾端加速杀跌快速完成，另(ling)一种是用时间(jian)换空间(jian)方式完成，短线何时止跌从技术上需要结(jie)合大阳线以(yi)及领涨板块的(de)信号出现，中长(chang)线止跌反转则需要基本面条件配合。
黑崎资本首席战略官陈兴文告诉(su)记者，A股市场近(jin)期的(de)下跌是多种内外因素共同作用的(de)结(jie)果，A股市场未来的(de)表现将依赖于几个关键因素的(de)明朗化(hua)，投资者应采取“三剑七盾”策略，即3分进攻性(xing)与7分防御性(xing)。在硬(ying)科(ke)技领域，如(ru)半导体(ti)、人工智能等，投资者应超前布局(ju)具有颠(dian)覆性(xing)技术迭代能力的(de)公司。在防御性(xing)策略上，应关注(zhu)电(dian)力、国(guo)央企和硬(ying)资源板块，确保资产配置的(de)稳定性(xing)和安全(quan)性(xing)。A股的(de)下一步表现需要投资者在保持耐心的(de)同时，密切关注(zhu)政策动向和市场情绪变化(hua)，合理调整(zheng)投资策略，以(yi)应对市场的(de)不确定性(xing)。
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