证券时(shi)报记(ji)者(zhe) 秦燕玲
数(shu)据显示，今年上半年新增人民币贷款中，将近一半来(lai)自四(si)大国有行。这背后既是国有大行主动作为，服务实体(ti)经济的责任担(dan)当，也是各金融机构经营(ying)管理能(neng)力分化的现实选择。
业内人士表示，国有大行加快信贷投放，客(ke)观上提高了大型银行市(shi)场占有率，是国有大型金融机构做(zuo)优(you)做(zuo)强的生动体(ti)现，也与当前正加速(su)推(tui)进的中小银行兼并重组共同构成金融供(gong)给侧结构性(xing)改革的一体(ti)两面。
新增贷款加速(su)集中
自2010年开始，中国人民银行单独披露中资全国性(xing)大型银行和中资全国性(xing)四(si)家(jia)大型银行的信贷收支表。其中，中资全国性(xing)大型银行包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、国家(jia)开发银行、交通银行和邮政储(chu)蓄银行（下称“七大行”）；中资全国性(xing)四(si)家(jia)大型银行为工商银行、建设银行、农业银行和中国银行。
证券时(shi)报记(ji)者(zhe)梳理发现，七大行的境内人民币贷款余(yu)额占央行公布的金融机构人民币信贷收支表中的境内贷款（下同）的占比在最近两个月中均超(chao)49%。截至今年6月末，七大行的境内人民币贷款余(yu)额为122.49万亿(yi)元，金融机构同期(qi)的境内人民币贷款余(yu)额为249.13万亿(yi)元，七大行贷款余(yu)额占比为49.17%。这一比重已达到2021年4月以来(lai)的最高值。
根据中国人民银行公布的信贷收支表，2010年之(zhi)后，无论七大行还是四(si)大行在全行业的贷款余(yu)额占有率均呈波(bo)动下降趋势(shi)，直到2021年4月，当月七大行的贷款余(yu)额占比降至46.88%，而(er)四(si)大行的贷款余(yu)额占比则降至34.38%。此(ci)后这两项占比一路走高，相(xiang)比之(zhi)下，四(si)大行的贷款投放市(shi)场占有率增长更快一些。
以每(mei)个年度的上半年人民币贷款余(yu)额增长情况看，今年上半年，四(si)大行新增贷款占同期(qi)全部金融机构新增贷款的比重已达到47.99%，为有可(ke)比口径以来(lai)的历史(shi)同期(qi)最高值。事实上，变化的转折点(dian)出现在2017年～2018年。2017年上半年，四(si)大行新增境内人民币贷款占同期(qi)金融机构新增贷款的比重为26.61%，为2011年以来(lai)的低点(dian)。此(ci)后新增贷款比重呈现波(bo)动上升，到2022年上半年，已突破40%关口。
“2018年之(zhi)后就是这样的趋势(shi)。”上海金融与发展实验室首席专家(jia)、主任曾刚(gang)对证券时(shi)报记(ji)者(zhe)表示，国有大行在贷款余(yu)额基数(shu)较大的情况下仍(reng)保持较高新增速(su)度，与当前整个经济发展形势(shi)以及行业竞争情况相(xiang)关。
多因(yin)素共振
加速(su)行业分化
中国社会科学(xue)院金融研究所银行研究室主任李广子接受记(ji)者(zhe)采访时(shi)表示，大行新增贷款占比之(zhi)所以较高，说明(ming)了大行充(chong)分发挥服务实体(ti)经济的主力军和金融稳定的压舱石作用，加大信贷投放力度。
强大的金融机构是金融强国的核心要素之(zhi)一，近期(qi)多家(jia)大行阐述各自建设思路时(shi)，均围绕 “主力军”“压舱石”等角色定位(wei)展开。
例(li)如，工商银行表示，要坚持服务实体(ti)经济，完善现代化布局，加大对重大战略、重点(dian)领域和薄弱环节的支持力度，助力新质(zhi)生产力加快发展。农业银行也表示，要提供(gong)高质(zhi)量的金融服务，不断(duan)丰富产品服务体(ti)系，着力提高金融服务实体(ti)经济质(zhi)效。
曾刚(gang)认为，当前传统信贷增长空间有限，而(er)在新的领域，如当前各方普遍关注的金融“五(wu)篇大文章(zhang)”，需要银行具(ju)备相(xiang)应的经营(ying)管理能(neng)力。大行整体(ti)经营(ying)效率、科技(ji)投入(ru)都强于中小银行，对于符(fu)合国家(jia)战略发展方向的信贷投放能(neng)力更强。同时(shi)，大行的资金管理效率更高，在行业竞争加剧(ju)、价格“卷”得越来(lai)越厉害的背景下，大行的资金成本优(you)势(shi)也进一步得到体(ti)现。
与此(ci)相(xiang)关的政策导向同样也进一步巩固大型银行的优(you)势(shi)。例(li)如，中国人民银行创设的科技(ji)创新和技(ji)术(shu)改造再贷款、碳减排支持工具(ju)、支持煤(mei)炭清洁高效利用专项再贷款、普惠养老专项再贷款等结构性(xing)货币政策工具(ju)，通常会以大银行为主要支持对象。曾刚(gang)认为，这样做(zuo)的现实原因(yin)仍(reng)在于大银行在这些领域有更强的能(neng)力，而(er)政策引导的贷款投向又是当前整个行业的信贷增长点(dian)，由此(ci)大银行的优(you)势(shi)会得到进一步强化。
金融改革的一体(ti)两面
与大型银行贷款加速(su)扩张相(xiang)伴随的，是中小银行的兼并重组和减量提质(zhi)。2018年以来(lai)，中小银行整体(ti)上延续了“减量”趋势(shi)。
根据金融监管总(zong)局披露的银行业金融机构法人名单，2018年末全行业共有4034家(jia)中小银行（包括城市(shi)商业银行和农村金融机构），到2023年末，已减少至3920家(jia)。2023年，中小银行机构加速(su)“洗牌”，仅这一年，“消失”的中小银行就有64家(jia)，占2018年以来(lai)缩减机构数(shu)量的一半以上。
“这实际上就是市(shi)场优(you)胜劣汰的过程，有利于提高整个行业的效益和稳健程度，这也是金融供(gong)给侧结构性(xing)改革的题中应有之(zhi)义。”曾刚(gang)表示，在未来(lai)较长一段(duan)时(shi)间，行业集中度企稳且小幅回升、行业机构数(shu)量适度减少、竞争环境趋于规范和适度，将成为我国银行业发展的主要特征。在这个过程中，通过兼并（合并）等方式(shi)来(lai)处置存量风(feng)险，实现高风(feng)险机构平稳、有序化险，在实现银行业市(shi)场结构优(you)化的同时(shi)，守住不发生系统性(xing)金融风(feng)险的底线(xian)，是未来(lai)一段(duan)时(shi)间我国金融工作的重要内容(rong)。
对中小银行而(er)言，如何应对当前金融需求新变化，立足(zu)区域优(you)势(shi)，找(zhao)到差异化发展战略和服务特色仍(reng)是未来(lai)展业过程中具(ju)体(ti)而(er)关键的事。