在美(mei)国银行发布了超预期的Q2财报之后，巴菲特(te)出手减(jian)持了这家他最钟爱的银行股(gu)，这被认为是“股(gu)神”投资(zi)者组合的一次(ci)重要(yao)调整。
据周五公(gong)布的一份公(gong)开文件，在7月17日至19日之间，巴菲特(te)旗下伯克希(xi)尔·哈撒韦陆续完成了几笔(bi)交易，累计出售(shou)了价值约(yue)14.8亿美(mei)元的约(yue)3400万股(gu)美(mei)国银行股(gu)份，交易的执行价格(ge)从(cong)每股(gu)43.13美(mei)元到44.07美(mei)元不等。
此次(ci)减(jian)持后，伯克希(xi)尔·哈撒韦仍持有(you)约(yue)9.99亿股(gu)美(mei)国银行股(gu)份，价值超420亿美(mei)元，依旧(jiu)是该银行的最大股(gu)东之一。这些股(gu)份由伯克希(xi)尔·哈撒韦的多(duo)个子公(gong)司分别持有(you)，涵盖了从(cong)保险公(gong)司到金(jin)融机构，且在集团复杂的所有(you)权结(jie)构中没有(you)重复计算(suan)。
减(jian)持动作前，美(mei)银刚刚发布财报
巴菲特(te)的此次(ci)减(jian)持，发生在美(mei)国银行公(gong)布Q2财报一天后。周二(er)，美(mei)国银行披露(lu)了二(er)季度财报，营收和利润双双超出分析师预期。
因(yin)第二(er)季度业绩表现强劲(jin)，美(mei)国银行的股(gu)价目标经历了一系列调整，其中Phillip Securities将该行股(gu)票评级从(cong)买(mai)入下调至中性，但(dan)将其2024财年(nian)收益(yi)预期上调了8%，理由是净利息收入增加，以(yi)及来自财富管理和投资(zi)银行服务的费用收入上升。BMO Capital Markets也将其远期预期上调了2%，原因(yin)是高于预期的非利息收入和股(gu)票回购的预期上升。
与(yu)此同时，Evercore ISI也因(yin)投资(zi)者对美(mei)国银行2025年(nian)净利息收入扩张(zhang)前景的乐观情绪，上调了美(mei)国银行股(gu)票的目标股(gu)价。
不过，二(er)季度财报显示，作为该行最大收入来源之一的净利息收入降至137亿美(mei)元，低于分析师预期的 138 亿美(mei)元。
美(mei)国银行的市值高达3354.9亿美(mei)元，有(you)分析称，尽管伯克希(xi)尔·哈撒韦最近减(jian)持了股(gu)份，但(dan)美(mei)国银行在某些领域的表现依然强劲(jin)。
过去12个月，该公(gong)司的股(gu)息增长了9.09%。美(mei)国银行不仅连续54年(nian)维持了股(gu)息，而且还提(ti)高了股(gu)息，证明了其财务稳定性和对股(gu)东友好的政策(ce)。
过去一个月，美(mei)国银行股(gu)价上涨了7.9%，今年(nian)至今累计上涨26.55%。
巴菲特(te)和美(mei)国银行的渊(yuan)源
作为伯克希(xi)尔的第二(er)大持仓，美(mei)国银行也是伯克希(xi)尔最赚钱的公(gong)司之一。巴菲特(te)对美(mei)国银行的投资(zi)始于2011年(nian)金(jin)融危机后，当时他以(yi)50亿美(mei)元投资(zi)于美(mei)国银行的优先股(gu)，并获得(de)了购买(mai)普通股(gu)的权利，这些优先股(gu)的股(gu)息收益(yi)率为6%，年(nian)收入为3亿美(mei)元。
有(you)分析称，这笔(bi)投资(zi)不仅为美(mei)国银行注入了信心，也为其创造了巨大的账(zhang)面利润，使(shi)得(de)该行的股(gu)价很快(kuai)飙升。
不过，这些优先股(gu)还附带认股(gu)权证，可以(yi)每股(gu)7.14美(mei)元的价格(ge)认购7亿股(gu)美(mei)国银行普通股(gu)。
2017年(nian)，巴菲特(te)最终使(shi)用了上述权利并进行了额(e)外的股(gu)票购买(mai)，增持美(mei)国银行股(gu)份，以(yi)远低于当时股(gu)价的每股(gu)7.14美(mei)元购买(mai)了美(mei)国银行股(gu)份，使(shi)其成为伯克希(xi)尔·哈撒韦持仓最多(duo)的股(gu)票之一。自最初投资(zi)以(yi)来，巴菲特(te)已增持了3亿多(duo)股(gu)。
2023年(nian)，因(yin)为几家备受瞩目的银行倒(dao)闭引起了市场(chang)对该行业的担忧，巴菲特(te)和他的团队抛售(shou)了几家不同银行股(gu)的股(gu)份，但(dan)他从(cong)未出售(shou)过其美(mei)国银行的任何(he)股(gu)份。在当年(nian)伯克希(xi)尔公(gong)司的股(gu)东大会(hui)上，巴菲特(te)重申了他非常喜欢这家银行的管理层。