桥水警告投(tou)资(zi)者，面对全球地缘政治风险的(de)市场冲击时，不要对自(zi)己的(de)投(tou)资(zi)过(guo)于自(zi)信。

5月15日，桥水首席执(zhi)行官Nir Bar Dea在卡塔尔经济论坛(tan)上表示，桥水正在协(xie)助客(ke)户对投(tou)资(zi)组合进行压力测(ce)试，以应对全球紧张局势的(de)不断演变。他提(ti)到：“投(tou)资(zi)者最(zui)常犯的(de)一个重(zhong)大(da)错误就是过(guo)度自(zi)信。投(tou)资(zi)者不应该用过(guo)去10到15年的(de)策(ce)略来指导未来的(de)投(tou)资(zi)。”

Bar Dea还指出，桥水有400名员工(gong)专门研究不同事件对市场的(de)影响，但即便如此(ci)，他们的(de)预测(ce)中仍有40%是不准确的(de)。此(ci)外，他提(ti)到，美联储(chu)在控制通货膨胀方面将面临(lin)挑战，可能(neng)需要实(shi)施更严格的(de)货币(bi)政策(ce)来压低物价。

在个人背景方面，公(gong)开资(zi)料显(xian)示，Bar Dea首次加入桥水基金(jin)是在2015年，他在特拉维夫郊外长大(da)，曾是以色列国防军的(de)退(tui)役少校，这(zhe)可能(neng)使他对这(zhe)些地缘政治和经济动态有独到的(de)见解。他认为，随着海(hai)湾地区的(de)持续扩(kuo)张和发展(zhan)，他预计资(zi)本将很快涌入该地区。Bar Dea说：“每个人都在观察(cha)这(zhe)里的(de)创新(xin)和建设(she)能(neng)力，这(zhe)些积(ji)极(ji)的(de)发展(zhan)将吸引更多的(de)外部资(zi)本流(liu)入。”

（“海(hai)湾地区”通常指的(de)是波斯湾周边的(de)国家，主要包括沙特阿拉伯、阿联酋(qiu)、卡塔尔、科威特、巴林和阿曼。这(zhe)些国家因其丰富的(de)石(shi)油资(zi)源和战略地理位置而闻名。）

去年被任(ren)命为桥水基金(jin)的(de)首席执(zhi)行官后(hou)，Bar Dea迅速启动了一项战略转型计划(hua)，旨在通过(guo)限制旗舰基金(jin)的(de)规模，加大(da)对人工(gong)智能(neng)的(de)投(tou)入，以及在亚洲和股票市场的(de)战略扩(kuo)张，来提(ti)高公(gong)司的(de)盈利能(neng)力。这(zhe)对公(gong)司的(de)所有基金(jin)，包括桥水的(de)旗舰基金(jin)Pure Alpha，都有直接影响。

尽管部分投(tou)资(zi)者对近年来的(de)投(tou)资(zi)回(hui)报表示不满，桥水内部的(de)许多高管对Bar Dea的(de)改革措施表示支持。目前公(gong)司战略转型取得初步成效，据媒体此(ci)前报道，在经历了十年的(de)平庸表现后(hou)，Pure Alpha基金(jin)在2023年仍然下跌了7.6%，但在2024年第一季度实(shi)现了近16%的(de)增长，超过(guo)了彭博追(zhui)踪的(de)平均宏观对冲基金(jin)5.4%的(de)回(hui)报率。