黑龙江是国家重要的商品粮生产基地，粮食产量连续14年位居(ju)全(quan)国第一。作为东(dong)北地区(qu)唯一一家期货交(jiao)易所，大连商品交(jiao)易所一直心系龙江发展，坚定助力龙江当好国家粮食稳产保供压舱石、做好普惠金融大文(wen)章。在大商所支持下，越来越多的经(jing)营主体在学期货、用期货，地方政(zheng)府对期货市场也越来越重视，不断(duan)推动将期货工(gong)具运用于应对市场风险(xian)、保障农民收益，助力龙江县域经(jing)济实现高质(zhi)量发展。
一家企业(ye)期现结合服(fu)务“三农”
青冈县地处(chu)松(song)辽流域黑土带核心区(qu)，依托适宜的地理和气(qi)候条(tiao)件大力发展玉米产业(ye)，玉米种植面积达200万亩，占(zhan)全(quan)县耕地面积的七成以上，如何规避(bi)玉米价格风险(xian)是当地政(zheng)府及种植户关心的大事。随着黑龙江源(yuan)发粮食物流有(you)限公司等企业(ye)将期货工(gong)具熟练融入现货经(jing)营之中，期货之风也吹到(dao)了田间地头，为农户稳收增(zeng)收增(zeng)添(tian)了新型保障。
在源(yuan)发物流总经(jing)理刘勇看来，价格发现是期货市场的一项(xiang)重要功能：“我们非常注重期现结合经(jing)营，公司已经(jing)成为大商所玉米交(jiao)割库和产融基地。分析研判玉米期货价格变化和走势，早已成为公司经(jing)营的一环。来自期货市场的价格信息不会仅(jin)局限于一时一地，能帮我们更好地制(zhi)定采销(xiao)决(jue)策(ce)与(yu)计划。”
而对于种植户而言，会看期货同(tong)样非常重要。刘勇说，不少农民种地是一把好手，但在面对市场时却有(you)些晕头转向，听说价格要涨就坚决(jue)不卖，听说价格要跌了又(you)想赶快(kuai)出手。只靠道(dao)听途说做决(jue)定不利于他们的钱袋子鼓起来。
去(qu)年，青冈县昌盛镇南岗村(cun)农户姚玉柱就遇到(dao)了类似的问题。对于新粮上市后到(dao)春节前的行情，他仍然看涨，但又(you)担(dan)心价格下跌影响卖粮收益。而刘勇结合期货市场信息研判后市向下的可能更大，于是提供了一份(fen)保值溢价合同(tong)，帮助姚玉柱提前锁定售价。
这(zhe)份(fen)保值溢价合同(tong)，是青冈县正在推广的“期货+定制(zhi)”模式的一种。签(qian)订合同(tong)时，玉米现货价格为0.96元/斤(jin)，源(yuan)发物流在给予保底收购价0.93元/斤(jin)的基础上，承诺涨过0.96元/斤(jin)的红利全(quan)部补贴给姚玉柱。去(qu)年秋收后玉米现货价格一路走低，到(dao)今年春节前已经(jing)跌至0.83元/斤(jin)，但姚玉柱依然能够以0.93元/斤(jin)的售价结算粮款。
刘勇介绍，“期货+定制(zhi)”有(you)两种典型模式。一种是定制(zhi)锁价保收，即(ji)企业(ye)结合农民种植成本、期货价格等信息向农户预报一口价收购价格，农户认可后，双方签(qian)订远(yuan)期购销(xiao)合同(tong)，即(ji)可提前锁定种植利润。另(ling)一种是保底溢价促收，即(ji)企业(ye)根据期货价格确(que)定远(yuan)期购销(xiao)价格，下浮一定金额(e)作为保底收购价，下浮的费用则用于企业(ye)购买看涨期权应对价格上涨风险(xian)，此(ci)方案既可帮助农民规避(bi)跌价损失，亦使其可享受上涨红利。姚玉柱即(ji)是通过第二种模式增(zeng)收20万元。
直观来看，“期货+定制(zhi)”有(you)助于让农户卖粮卖得价格更高，让用粮企业(ye)买得更便宜。刘勇分析了其好处(chu)：“首先是将传(chuan)统的11月至次年4月的售粮时限向前延伸，帮助农户捕捉更合理的售价；其次是增(zeng)加(jia)了售粮渠道(dao)，农户直接对接工(gong)厂，没有(you)中间商赚取差价；还有(you)就是帮助农户更加(jia)了解市场信息，让农户卖粮卖得明(ming)白；此(ci)外还能通过锁定收益帮助扩大再(zai)生产，助力规模化种植的推广与(yu)发展。”
“期货+定制(zhi)”依托农产品期货交(jiao)割库，充分发挥龙头企业(ye)的联农带农作用，连接农户、合作社(she)和企业(ye)共同(tong)探索推进，能够合理利用现代金融工(gong)具有(you)效应对粮食价格波动影响。青冈县政(zheng)府对此(ci)给予了充分认可，并积极协调农业(ye)农村(cun)局、各乡镇政(zheng)府积极宣传(chuan)推广。
一种模式护航县域农业(ye)发展
位于松(song)花江下游南岸(an)的桦川县有(you)着210万亩肥沃的耕地，是典型的农业(ye)县，粮食价格的波动自然也牵动着桦川人的心，但传(chuan)统的农业(ye)保险(xian)在应对价格风险(xian)时有(you)些“力不从心”。为此(ci)，桦川县政(zheng)府积极探索新思(si)路新方法，于2016年首次尝试开展“保险(xian)+期货”项(xiang)目，这(zhe)一做就是8年。
在2019年桦川县发生内涝灾害的情况下，全(quan)县有(you)337户脱贫户通过“保险(xian)+期货”获得了补偿(chang)，赔付款总计466万元，有(you)效防(fang)止了脱贫户因灾返贫。2020年，桦川县因此(ci)荣获“全(quan)国脱贫攻坚组织创新奖”。
在实践过程中，桦川县实现了从零星试点到(dao)县域全(quan)覆(fu)盖、从保价格到(dao)保收入、从保费交(jiao)易所补贴到(dao)多方共担(dan)的有(you)效转变，形(xing)成了政(zheng)府主导、市场化运营、以期货市场为支撑、以保障收入为目的、可复制(zhi)可推广的“桦川模式”。
2022年的“保险(xian)+期货”项(xiang)目除了有(you)来自大商所的资金支持，还有(you)各级财政(zheng)给予的500余万元补贴，占(zhan)到(dao)了总保费的50.97%。农户只需自缴约20%的保费，即(ji)可获得覆(fu)盖产量和价格两端的收益保障。
近年来，桦川县还不断(duan)优化升级项(xiang)目模式，在后端引入基差收购环节，帮助农户在种地前实现定价标准确(que)定、种植收益确(que)定、粮食销(xiao)路确(que)定，从而增(zeng)强生产稳定性、提高农户种粮积极性。
8年来，桦川县累计为“保险(xian)+期货”投入资金2741万元，农民累计获得赔付1.19亿元。未来，桦川县将继(ji)续和大商所等金融机构合作，全(quan)力推进“保险(xian)+期货”实践，积极争取各项(xiang)有(you)利政(zheng)策(ce)，进一步拓展试点品种，为农民增(zeng)收、农业(ye)发展插上金融的翅膀。
一项(xiang)荣誉引出期货助农故事
在黑龙江，因“保险(xian)+期货”而受益的县域还有(you)很多。
2023年年底，中国大豆产业(ye)协会执行会长唐(tang)启军收到(dao)了一份(fen)特殊的荣誉——“海伦荣誉市民”称号(hao)，也正是因大豆“保险(xian)+期货”，他与(yu)海伦市结下了不解之缘。
海伦市素有(you)“中国优质(zhi)大豆之乡”的美称。2017年，在粮食价格形(xing)成机制(zhi)和收储制(zhi)度改革不断(duan)深化的背景下，面临(lin)国产大豆量增(zeng)价减的局面，海伦市迫切需要一种可以帮助农户稳定收益的工(gong)具。有(you)着较强农业(ye)风险(xian)管理意识的海伦市政(zheng)府，同(tong)样敏锐察觉到(dao)了“保险(xian)+期货”蕴藏的巨大潜(qian)力。在大商所的支持下，政(zheng)府尝试将这(zhe)一“新锐武器”用于脱贫攻坚战中。
万事开头难(nan)，唐(tang)启军第一次将“保险(xian)+期货”项(xiang)目带到(dao)海伦时就“碰了一鼻子灰”。然而在持续用心的交(jiao)流中，村(cun)民们的心扉逐渐打开，海伦市的第一个“保险(xian)+期货”项(xiang)目终于开展起来，并最终实现了每吨117元、合计152万余元的赔付。第一年就初(chu)见成效，“保险(xian)+期货”在村(cun)民中留下了口碑。唐(tang)启军说：“后来有(you)机会我还带着大家参加(jia)期货培训班，到(dao)现在我们还会联系走动。”
至此(ci)，海伦市便开启了新型现代金融农业(ye)之路。2019年，为了更好地保障农民收益，海伦市政(zheng)府决(jue)定参与(yu)大商所“保险(xian)+期货”大豆收入险(xian)县域覆(fu)盖试点。县域覆(fu)盖意味着承保面积广、参与(yu)农户数量多、项(xiang)目难(nan)度大，在初(chu)期的动员落实阶段尤为艰辛。海伦市政(zheng)府组建(jian)了项(xiang)目专班，积极宣传(chuan)推广，并因地制(zhi)宜细分出3档产品，以满足不同(tong)地区(qu)农户的投保需求，最终推动项(xiang)目顺利落地。
2019年，在洪涝雹灾齐(qi)发且大豆价格下跌的背景下，海伦市“保险(xian)+期货”大豆收入险(xian)县域覆(fu)盖项(xiang)目让23784户农户获得了9772.8万元的赔付款。“该项(xiang)目是我国承保面积最大、涉及现货量最多、单项(xiang)目赔付额(e)最高的大豆‘保险(xian)+期货’项(xiang)目，特别(bie)是将当时全(quan)市范围内种植大豆的3883户建(jian)档立卡(ka)贫困户全(quan)部纳入其中，有(you)效助力海伦市脱贫摘帽，也获得了省政(zheng)府的高度评价。”提及此(ci)事，海伦市政(zheng)府工(gong)作人员非常自豪。
“这(zhe)个项(xiang)目大而复杂，但我们做得非常细致，2万多名(ming)投保户，赔付时没出现任何问题和纠纷，真正做到(dao)了让老百姓受益。”唐(tang)启军也很有(you)成就感。
上述项(xiang)目只是一个缩影，2017年以来，每年都有(you)“保险(xian)+期货”项(xiang)目落地海伦。近年来，海伦市政(zheng)府还连年出资支持商业(ye)性项(xiang)目，充分发挥财政(zheng)资金“花小钱、办大事”的杠杆作用，使海伦成为国内金融服(fu)务农业(ye)发展、助力脱贫攻坚和乡村(cun)振兴的典范。“保险(xian)+期货”也和海伦大豆一样，逐渐被大众熟知与(yu)认可。
自2016年以来，“保险(xian)+期货”在龙江大地上已渐成遍地开花之势，仅(jin)大商所支持在黑龙江落地的“保险(xian)+期货”项(xiang)目就有(you)110个，实现赔付超(chao)4亿元，为11万余户（次）农户送去(qu)了期货市场的“温暖”。在这(zhe)一过程中，从单纯保价格到(dao)有(you)效保收入，再(zai)到(dao)引入银行和企业(ye)提供信贷和售粮服(fu)务，“保险(xian)+期货”在黑龙江不断(duan)升级完善，并为更多期货助农模式提供了启发和借鉴。今年4月，全(quan)国首单“玉米低温气(qi)象指数保险(xian)+衍生品”项(xiang)目在巴彦县和尚(shang)志市正式落地出单，可弥补“倒春寒”带来的损失。这(zhe)是“气(qi)象+衍生品”在我国东(dong)北地区(qu)的首次应用，开辟(pi)了帮助农户应对气(qi)象灾害的新实践。
期货“雨露”不仅(jin)滋养了种植主体，也润泽了黑龙江的农业(ye)企业(ye)。至2023年年底，黑龙江地区(qu)已有(you)大商所豆一、玉米、玉米淀(dian)粉、粳米等4个品种的交(jiao)割库39个，农产品交(jiao)割库数量位居(ju)全(quan)国各省前列，再(zai)加(jia)上大商所“企业(ye)风险(xian)管理计划”等多个项(xiang)目的落地，期现结合之风不仅(jin)带动了当地农业(ye)企业(ye)参与(yu)期货交(jiao)易交(jiao)割，还吸引了一大批来自南方的粮食龙头企业(ye)来此(ci)投资兴业(ye)。随着企业(ye)愈(yu)发熟练和灵活地将期货工(gong)具用于现货经(jing)营，黑龙江在发展现代化大农业(ye)，加(jia)快(kuai)建(jian)设现代农业(ye)大基地、大企业(ye)、大产业(ye)的前行之路上有(you)了坚强有(you)力的后盾。