国中水务有(you)望成为“国民果汁”汇源的控股(gu)股(gu)东。
7月22日，黑龙江国中水务股(gu)份有(you)限公司(si)（国中水务，600187）发布关于筹(chou)划重大资(zi)产重组暨签(qian)署《股(gu)权交易意向协议》的提(ti)示性公告称，公司(si)自2022年起已先后三次受(shou)让上海文盛资(zi)产管理股(gu)份有(you)限公司(si)（文盛资(zi)产）参与(yu)北京汇源食品饮料有(you)限公司(si)（北京汇源）重整设立的持股(gu)平台公司(si)诸暨市文盛汇自有(you)资(zi)金投资(zi)有(you)限公司(si)（诸暨文盛汇）36.486%的股(gu)份，受(shou)让后间接持有(you)北京汇源21.89%股(gu)份。
目前，国中水务正在筹(chou)划以支付(fu)现金的方式(shi)向上海邕睿企业管理合伙企业（有(you)限合伙）收购其持有(you)的诸暨文盛汇股(gu)份，计划收购完成后，国中水务将(jiang)累(lei)计持有(you)诸暨文盛汇注册资(zi)本不低于8.16亿元，占标的公司(si)注册资(zi)本的比例不低于51%，从而成为标的公司(si)的控股(gu)股(gu)东及北京汇源的控股(gu)股(gu)东。
国中水务在公告中披露，本次交易尚处于初步筹(chou)划阶段，最(zui)终交易方式(shi)、交易的股(gu)权比例需在完成审计、评估后，由交易各(ge)方在签(qian)署的正式(shi)收购协议为准。故(gu)相关事项尚存在不确定性。本次交易拟采用现金方式(shi)，不涉及上市公司(si)发行股(gu)份，不构成关联交易，也不会导致上市公司(si)控制权发生变更(geng)。
国中水务认为，如果本次交易能够顺利实施，将(jiang)优化公司(si)资(zi)产结构，有(you)利于提(ti)升公司(si)的资(zi)产规模和盈利水平，促进(jin)公司(si)高质(zhi)量发展，符合公司(si)未来发展战略(lue)，本次交易不涉及发行股(gu)份购买资(zi)产，对公司(si)的股(gu)权结构不构成影响，预计未来将(jiang)增加(jia)每股(gu)收益，符合公司(si)及全体(ti)股(gu)东利益。
创立于上世纪90年代初期(qi)的“汇源果汁”品牌，一度是国内果汁行业龙头，还曾登上纽约时代广场大屏(ping)，并在2007年登陆港交所，至今已成立三十年，但(dan)如今，汇源在资(zi)不抵债的泥潭中苦苦挣扎。
公告提(ti)及的文盛资(zi)产是家特(te)殊机会投资(zi)管理公司(si)，业务范围涵盖不良资(zi)产投资(zi)与(yu)服务、困(kun)境企业重组、困(kun)境地产重组及违约债券投资(zi)等。2022年6月24日，北京市第一中级人民法院作出（2021）京01破129号(hao)之(zhi)四民事裁定书(shu)，裁定批准北京汇源食品饮料有(you)限公司(si)重整计划。当时，文盛资(zi)产作为重整投资(zi)人计划投入(ru)16亿资(zi)金，成为汇源控股(gu)股(gu)东。
曾经的“国民果汁”，何以沦落到资(zi)不抵债的境地？
文盛资(zi)产称，2009年，商务部因反垄断(duan)终止了可口可乐公司(si)以24亿美元控股(gu)中国汇源果汁集团有(you)限公司(si)的交易。而汇源为上述交易投入(ru)了巨额资(zi)金，建设全产业链布局，称之(zhi)为“汇源体(ti)系”，为后续(xu)经营埋下(xia)了债务隐患。北京汇源作为“汇源体(ti)系”的核心企业，在经营过程中承担了较多融(rong)资(zi)功能，为关联方融(rong)资(zi)提(ti)供了巨额担保。最(zui)终，在国内外经济(ji)下(xia)行压力下(xia)，叠加(jia)多轮疫情影响，关联方债务违约，北京汇源发生流动性风险(xian)，债务风险(xian)全面爆发。
北京汇源成立于1994年，注册资(zi)本3.2亿元，是原(yuan)上市公司(si)中国汇源果汁集团有(you)限公司(si)的全资(zi)子(zi)公司(si)，持有(you)“汇源”的注册商标。
汇源果汁此前披露的年报显示，2007年以前，上市公司(si)连续(xu)四年以超100%的净利润(run)增速发展，但(dan)从2008年开始，汇源果汁的净利润(run)大幅下(xia)滑约86%，2011年至2016年，汇源果汁的扣非后归属母公司(si)股(gu)东的净利润(run)连续(xu)六年亏损，2014年亏损高达5.75亿元。2018年，汇源果汁还因为违规向关联公司(si)北京汇源贷款42.75亿元被(bei)停牌，年度业绩(ji)也一再推迟(chi)发布。
同时，汇源果汁开始陷(xian)入(ru)高层动荡，行政总裁上任刚过半年便辞职，年内多名董(dong)事、非执(zhi)行董(dong)事离任，甚至在2020年，汇源果汁创始人朱新礼(li)及其女朱圣琴双双退出汇源果汁董(dong)事会。最(zui)终，汇源果汁在2021年1月18日正式(shi)摘牌，股(gu)价定格2.02港元，低于上市时的每股(gu)发行价6港元，市值则跌至54亿港元。
在文盛资(zi)产2022年6月发布的文章(zhang)中，文盛资(zi)产披露，汇源总负债规模约80亿元。据裁定书(shu)公布的重整计划草案，北京汇源的债权人将(jiang)根据债权类型，通过不同方式(shi)获得受(shou)偿。同时，文盛资(zi)产还放(fang)出“豪言(yan)”，将(jiang)为北京汇源设计最(zui)佳的证(zheng)券化方案，力争三到五年内实现A股(gu)上市，有(you)望为转股(gu)债权人与(yu)投资(zi)者带来可观回报。
据悉(xi)，此次有(you)望成为北京汇源控股(gu)股(gu)东的国中水务，主营业务为污水处理和环保工程技术(shu)服务，是具备全国范围内投资(zi)运营能力的水务环保企业，该公司(si)的污水处理业务主要通过下(xia)属8家污水处理项目公司(si)开展。
国中水务2023年年报显示，去年该公司(si)营收约2.17亿元，同比下(xia)降(jiang)24.62%；归母净利润(run)3003.86万元，同比扭亏；报告期(qi)内，国中水务基本每股(gu)收益为0.0186元。净利润(run)同比扭亏的原(yuan)因，一是汉(han)中自来水和汉(han)中实业转让以及秦皇岛(dao)政府接管导致营业收入(ru)比上年减(jian)少；二(er)是投资(zi)诸暨市文盛汇自有(you)资(zi)金投资(zi)有(you)限公司(si)确认投资(zi)收益。
2023年年报指(zhi)出，截至披露日，公司(si)合计持有(you)诸暨市文盛汇自有(you)资(zi)金投资(zi)有(you)限公司(si)36.486%的股(gu)份，间接持有(you)北京汇源21.8916%股(gu)份。2023年本项目投资(zi)收益为8283.63万元，导致公司(si)利润(run)有(you)重大变化。
据大智(zhi)慧(hui)VIP，截至22日收盘，国中水务10.32%，报1.71元/股(gu)，总市值27.60亿元。