中国网财(cai)经5月20日讯 日前，蓝帆医疗收到深交所(suo)下发(fa)的(de)年报问询函，要求就业绩波动、关联方采购、销售模式、商誉减值(zhi)等多方面的(de)问题作出说明。
2023年，蓝帆医疗实现营收49.27亿元，与(yu)上年基本持平；净(jing)利(li)润-5.68亿元，同比减少52.66%；扣(kou)非净(jing)利(li)润-6.40亿元，同比增加2.68%；经营活动产生的(de)现金流量净(jing)额-0.73亿元，同比减少114.74%。需要指出的(de)是，期内，公司仅第四(si)季度经营现金流为正，金额占全年经营现金流的(de)比例(li)为154.79%(绝对值(zhi))。
此外，公司2023年发(fa)生销售费用(yong)4.49亿元，同比增加21.10%；发(fa)生财(cai)务费用(yong)1.24亿元，同比增加266.84%，其中汇兑损(sun)益为-3387.62万元。
深交所(suo)要求蓝帆医疗说明：2023年各季度营业收入均未有较大波动的(de)情(qing)况下，第四(si)季度经营现金流由负转正的(de)原(yuan)因及(ji)合(he)理(li)性，与(yu)同行业可比公司是否存在显著差(cha)异；在营收与(yu)上年基本持平的(de)情(qing)况下，期内销售费用(yong)大幅增加的(de)原(yuan)因及(ji)合(he)理(li)性；期内汇兑损(sun)益的(de)计(ji)算过程及(ji)会(hui)计(ji)处理(li)等是否准(zhun)确，相关汇率变(bian)动趋势与(yu)出口收入、汇兑损(sun)益之间是否匹配(pei)，以及(ji)应对汇率波动(拟)采取的(de)措施。
蓝帆医疗的(de)偿债能力及(ji)流动性压力也受到深交所(suo)关注。截至(zhi)2023年末，蓝帆医疗货币资金12.82亿元，同比减少37.43%，使用(yong)受限金额达4.71亿元；流动比率、速动比率分别为0.96、0.66，同比下滑均超过50%，EBITDA利(li)息(xi)保障倍数仅为0.74，显示出公司偿债能力较弱。此外，期末短期借款余额为5.43亿元，同比增加254.90%；一年内到期的(de)长期借款余额为13.66亿元，远高于期初余额1.92亿元。
深交所(suo)要求蓝帆医疗说明：年末“存贷双高”特征(zheng)与(yu)公司历年财(cai)务状况、同行业可比公司是否存在显著差(cha)异；补充披露“一年内到期的(de)长期借款”的(de)明细情(qing)况，并说明相比期初大幅增长的(de)原(yuan)因；针对未来12个月内到期负债的(de)偿还计(ji)划、资金来源及(ji)筹措安(an)排，并结合(he)货币资金受限情(qing)况、资产变(bian)现能力等，说明相关债务能否按期偿还；公司债务结构、规模是否稳健，会(hui)否发(fa)生资金紧缺或流动性风险，以及(ji)(拟)采取的(de)风险防范措施。
2020年，蓝帆医疗曾收购武汉必凯尔100%股权，交易作价2.86亿元，所(suo)需资金通(tong)过发(fa)行可转换债募集。
资料显示，武汉必凯尔现为蓝帆医疗护理(li)事(shi)业部主要子公司，业务是研发(fa)、生产、销售以急救箱包为主的(de)各类紧急救援产品和一次性健康防护用(yong)品。蓝帆医疗称，武汉必凯尔期内业绩增长的(de)原(yuan)因系急救包出口业务增长，具体为“得益于欧洲新标准(zhun)发(fa)行刺激销量的(de)增长以及(ji)对信(xin)用(yong)客户管控的(de)坏账减少”；而武汉必凯尔全资子公司湖北高德业绩下滑的(de)原(yuan)因系“国内急救包市场尚不成熟，需求不稳定”等。
不过，在此前的(de)问询函回(hui)函中，蓝帆医疗提到，湖北高德2020-2021年主要业务包括(kuo)销售 PVC 手(shou)套、丁腈(jing)手(shou)套。另外，公司2020年可转换公司债券《募集说明书》也显示，湖北高德为武汉必凯尔的(de)生产子公司，武汉必凯尔仅承担销售职(zhi)能。
值(zhi)得注意(yi)的(de)是，武汉必凯尔原(yuan)为蓝帆医疗健康防护手(shou)套业务的(de)下游客户及(ji)关联方。彼时，公司董事(shi)长刘文静、时任(ren)董事(shi)孙传志为武汉必凯尔控股股东珠海蓝帆巨擎股权投资中心(有限合(he)伙)投资决策委员会(hui)成员。
2023年，武汉必凯尔合(he)并报表层面营业收入为2.76亿元，占2020年营收不到一半；净(jing)利(li)润为3279.19万元，约为2020年净(jing)利(li)润的(de)三成。经收益法评估，武汉必凯尔商誉所(suo)在资产组组合(he)可收回(hui)金额为1.46亿元，账面价值(zhi)为1.05亿元，自2020年收购形(xing)成公司合(he)并报表层面商誉4921.82万元，至(zhi)今未计(ji)提商誉减值(zhi)准(zhun)备。
深交所(suo)要求蓝帆医疗说明：武汉必凯尔自2020年被收购后业绩即大幅下滑的(de)原(yuan)因，公司是否存在利(li)用(yong)关联交易虚增武汉必凯尔业绩、抬高估值(zhi)，进行利(li)益输送；自2020年收购以来未计(ji)提商誉减值(zhi)准(zhun)备的(de)合(he)规性、合(he)理(li)性；截至(zhi)目前，武汉必凯尔募投项目是否达到预计(ji)效益，2022年年报在相关项下填报“不适用(yong)”的(de)原(yuan)因；武汉必凯尔业绩增长而湖北高德业绩下滑的(de)原(yuan)因及(ji)合(he)理(li)性。
此外，深交所(suo)还要求蓝帆医疗全面自查前期信(xin)息(xi)披露是否真实、准(zhun)确、完(wan)整(zheng)，内部及(ji)财(cai)务控制(zhi)等方面是否存在重大缺陷，关联交易及(ji)其他重大事(shi)项应否严格履行审议程序及(ji)信(xin)息(xi)披露义务，是否存在未披露的(de)对外担保及(ji)资金占用(yong)等损(sun)害中小投资者利(li)益的(de)情(qing)形(xing)。