A股假期(qi)休(xiu)市3天，中国(guo)资(zi)产全线狂欢。
昨天晚上，纳斯达克中国(guo)金龙指数大涨超6%，创近去年7月底以(yi)来最大当日涨幅(fu)，其中大量中国(guo)科技巨头(tou)涨幅(fu)超过10%。
今天，港股再次向上冲锋，截至收(shou)盘，恒(heng)指、国(guo)指指分别收(shou)涨1.48%、1.71%，近两周累(lei)计涨幅(fu)均达到了14%，尤其恒(heng)科指，今天收(shou)涨2.74%，近两周甚至飙升了超20%。
不仅(jin)于此，离岸人民币对美元汇率也连涨了3天，今天短线拉升逾200点，升破7.19，为3月份以(yi)来最强水平。
再加(jia)上节前政治局(ju)会议重磅工作指引，刺激港股地产链资(zi)产全线飙升。
这一系列的重磅利好(hao)纷至沓来，让市场(chang)对A股下周的开局(ju)表现充满了期(qi)待。
01重磅利好(hao)齐聚
这段时间，港股的持续强势表现超出了很(hen)多人的意料(liao)。截至目前为止，三大指数已经累(lei)计从低点上涨超过12%，远超过A股的同期(qi)表现，甚至在全球主要市场(chang)中也罕见(jian)排(pai)在最前面。
支撑(cheng)这些表现的，是包(bao)括科技、互联网、医疗、汽车、甚至地产在内(nei)各大重要行(xing)业中的核心龙头(tou)。
有些板块的龙头(tou)个股在近10日内(nei)都获得了惊人的涨幅(fu)，人工智能大模型(xing)的商汤涨幅(fu)超过1.5倍，乐普医疗、蔚来、万国(guo)数据等涨超40%，快(kuai)手、京东涨近30%，腾讯、美团、中国(guo)平安、中国(guo)人寿、港交所(suo)等涨幅(fu)均超过20%，还有大量涨幅(fu)超过10%的概念龙头(tou)。
这些板块，几乎涵盖了国(guo)内(nei)所(suo)有主流经济(ji)领域，在外围(wei)市场(chang)持续震荡的背景下，如此短时间出现如此大的涨幅(fu)，背后必然是出现了重大的底层(ceng)逻辑变化。
在昨天的《港股杀回来了！》和近期(qi)陆续发布的《重磅，都涨疯了！》、《港股，技术性(xing)牛市来了》等文章中，我们也相应做了不少原因分析(xi)，其中重要的逻辑点在于：
海外资(zi)金轮动(dong)红利：部分国(guo)际资(zi)金开始转为流入(ru)新兴市场(chang)，在东南亚(ya)尤其日本市场(chang)取得了巨大成功，带来赚钱效应。
金融市场(chang)重磅政策：前有新“国(guo)九(jiu)条”对A股市场(chang)重磅改革(ge)，后有证监会发布5项资(zi)本市场(chang)对港合作措施，极大程度刺激港股市场(chang)流动(dong)性(xing)增强。
经济(ji)刺激政策：近期(qi)各地方推动(dong)和落地各行(xing)业领域经济(ji)提振和刺激消(xiao)费(fei)方案(an)，尤其上周五政治局(ju)会议召开，重点提及多个重要领域，尤其涉及房地产、10万亿设备更新、加(jia)快(kuai)发展新质生产力等方面，给市场(chang)带来巨大新期(qi)望(wang)。
中美关系担忧情绪短期(qi)稍减：美国(guo)国(guo)务卿布林肯时隔10个月再次来访，释放重要信号。
此外，叠加(jia)中美股市一季(ji)度财报顺利披露完毕（不确(que)定消(xiao)除+大部分行(xing)业业绩向好(hao)）、美联储议息会议结果鸽派出炉给美货币政策带来至少2个月的窗(chuang)口期(qi)（加(jia)息担忧消(xiao)除），这一切的重要因素都推动(dong)中国(guo)股市朝着好(hao)的方向发展。
所(suo)有这些因素，都在近期(qi)得到不断的认可和加(jia)强，尤其是原本就长期(qi)处于估值洼地的港股市场(chang)，更是被提前“燃(ran)爆”了。
而A股近期(qi)虽然还处于观望(wang)状态，但实际上也陆续迎来不少的积(ji)极信号。
比如国(guo)际机构开始转头(tou)看多A股，不断释放来自外部机构的肯定信号。
这一次外资(zi)不仅(jin)是看好(hao)，而且是真金白银(yin)下场(chang)抄底来着。
有数据显示，4月外资(zi)累(lei)计加(jia)仓逾60亿元人民币，而此前两个月的净买入(ru)额合计约(yue)为827亿元，上周北上资(zi)金净买入(ru)额达224亿元，创下历史(shi)最高纪录。
而且这也是是单年度外资(zi)连续买入(ru)时间最长的一次。
昨日，离岸人民币对美元汇率急(ji)速升破7.19，创3月份以(yi)来最强水平，也说(shuo)明了美联储“放鸽”后，有部分国(guo)际资(zi)金开始转头(tou)看好(hao)人民币。
虽然这是A股过度超跌后，国(guo)内(nei)强政策支撑(cheng)和美股市场(chang)波动(dong)风险加(jia)大所(suo)刺激的外资(zi)流入(ru)。
但起码短期(qi)来看，这些都是A股市场(chang)的重要利好(hao)支撑(cheng)因素，也会在未来一段时间发挥作用。
昨晚，美股富时中国(guo)A50ETF指数（AFTY）大涨了2.79%，3倍做多富时中国(guo)ETF指数（YINN）涨幅(fu)更是飙升了16.46%，创下近期(qi)涨幅(fu)记(ji)录，反映市场(chang)对于下周A股开市后的强烈看好(hao)情绪。
02地产好(hao)，一切都好(hao)
当前，中国(guo)资(zi)产中涨幅(fu)最大的板块，无疑是港股地产链。单单是近5日来就有超40只地产股涨幅(fu)超20%，国(guo)瑞(rui)健康、世茂集团、时代中国(guo)控股、五矿地产、合景泰富等的涨幅(fu)甚至超过了50%。
这背后是近期(qi)中国(guo)房地产行(xing)业不断迎来重大转机的反映。
从去年的“保交楼”任务开始，到后续各地方纷纷开始松绑限购、想方设法协助房企融资(zi)化债，降低房贷利率、刺激住房市场(chang)交易回暖等措施，都陆续取得成效。
近期(qi)，也有一些外资(zi)陆续开始对中国(guo)房地产市场(chang)的态度转为看好(hao)。
上周，房地产又迎来了3个重磅事件：
一是上周五的政治局(ju)会议再次重点提出要做好(hao)房地产的“化债”和“去库存(cun)”任务，释放重磅工作指引。作为年度非常重要的会议，此次对地产行(xing)业的重磅定调，显然能给市场(chang)注入(ru)巨大信心。
二是，全国(guo)多地城市开始掀起全面取消(xiao)限购、商品房“以(yi)旧换新”等政策，其中甚至包(bao)括了一二线重点核心城市，促进(jin)住房市场(chang)交易活跃，范围(wei)和刺激力度之大，堪称罕见(jian)，说(shuo)明政策执行(xing)态度之坚决。
三是万科2023年度股东大会上，万科宣(xuan)布重磅积(ji)极信号。郁亮宣(xuan)布万科制定一揽(lan)子方案(an)，首要任务是为“降负债”，未来两年削减付息债务1000亿元以(yi)上，目前已经取得众多银(yin)行(xing)银(yin)团贷款支持，今年已新增融资(zi)提款168亿元。同时万科要聚焦(jiao)“聚焦(jiao)主业”，除三项主业外，将退出其他业务，清理和转让非主业的财务投资(zi)。
这些方案(an)也得到了大股东深铁集团的大力支持。
万科作为国(guo)产房地产的老(lao)大哥，近期(qi)一度陷入(ru)债务到期(qi)兑付危机而被国(guo)际机构下调债务评级，引发市场(chang)对地产行(xing)业的集体担忧。
如今股东大会重新释放积(ji)极信号，并证明了自身信用力。由此不仅(jin)得到市场(chang)的重新认可，也让市场(chang)对中国(guo)地产行(xing)业重新燃(ran)起了信心。
这正是这段时间地产板块掀起暴涨潮的原因，万科近期(qi)也反弹超过30%。
中国(guo)房地产行(xing)业作为影响中国(guo)经济(ji)命脉最广泛的领域，它的问题能否得到妥善解决，关系和反映整个中国(guo)经济(ji)发展能否迎来确(que)定景气回升的信号。
这几年地产行(xing)业持续被外资(zi)所(suo)“抛弃”，再到如今重大支持政策推出，并再次开始得到外资(zi)认可，至少说(shuo)明局(ju)面已经逐渐迎来转机了。
现在，各地正在如火如荼促地进(jin)地产行(xing)业交易回暖，这至少会营造出一个积(ji)极转变的市场(chang)氛围(wei)，并预计至少在未来一段时间都会给市场(chang)带来关注热度，甚至信心回稳。
而对投资(zi)来说(shuo)，目前股票市场(chang)并不缺乏有资(zi)金认可的热门投资(zi)主线，尤其监管层(ceng)有意重磅改革(ge)完善市场(chang)，只要地产板块这个拖油瓶不再带来坏消(xiao)息，那就是最好(hao)的好(hao)消(xiao)息。
现在国(guo)内(nei)股市的AI、新能源车、互联网、医疗、消(xiao)费(fei)等这些热门的主线，在趁着市场(chang)改革(ge)红利和资(zi)金回流、业绩回暖等利好(hao)在前面发起冲锋，努(nu)力把(ba)整个市场(chang)重新带上去。
03结语
总的看来，A股假期(qi)回来开局(ju)大涨已经是板上钉钉的事情了。
目前，除了宏(hong)观形势还面临(lin)诸多方面的压力，国(guo)内(nei)市场(chang)似乎已经没有太明显的负面因素冲击了，所(suo)以(yi)短期(qi)来看，至少会迎来一波景气行(xing)情。
现在港股已经提前拿到不错的表现，接下来就要看A股的了。（全文完）