黑龙江是国家重(zhong)要的商品粮生产基地，粮食产量连续14年位居全国第一。作为(wei)东北地区唯一一家期货交易(yi)所，大连商品交易(yi)所一直心系龙江发展，坚定助力龙江当好国家粮食稳产保(bao)供压舱石、做好普惠金融(rong)大文章。在大商所支持下，越来越多的经(jing)营主体在学期货、用(yong)期货，地方政府(fu)对期货市场也越来越重(zhong)视，不断推动将期货工具(ju)运用(yong)于(yu)应对市场风险(xian)、保(bao)障农民收益，助力龙江县(xian)域经(jing)济实(shi)现(xian)高质量发展。
一家企业期现(xian)结合服务“三农”
青冈(gang)县(xian)地处(chu)松辽流域黑土带核心区，依托适宜的地理和(he)气(qi)候条件(jian)大力发展玉米(mi)产业，玉米(mi)种植(zhi)面积达200万亩，占全县(xian)耕地面积的七成以(yi)上，如何规避玉米(mi)价格风险(xian)是当地政府(fu)及种植(zhi)户关心的大事。随着黑龙江源发粮食物流有限公司等企业将期货工具(ju)熟练融(rong)入现(xian)货经(jing)营之中(zhong)，期货之风也吹到了田间地头，为(wei)农户稳收增收增添了新(xin)型保(bao)障。
在源发物流总经(jing)理刘勇看(kan)来，价格发现(xian)是期货市场的一项重(zhong)要功能：“我们非常注重(zhong)期现(xian)结合经(jing)营，公司已经(jing)成为(wei)大商所玉米(mi)交割库和(he)产融(rong)基地。分析研判玉米(mi)期货价格变化和(he)走势，早已成为(wei)公司经(jing)营的一环。来自期货市场的价格信(xin)息不会仅局(ju)限于(yu)一时一地，能帮我们更好地制定采销(xiao)决策与计划。”
而对于(yu)种植(zhi)户而言，会看(kan)期货同样非常重(zhong)要。刘勇说(shuo)，不少农民种地是一把好手(shou)，但在面对市场时却有些晕(yun)头转(zhuan)向(xiang)，听说(shuo)价格要涨就坚决不卖，听说(shuo)价格要跌了又想赶快(kuai)出(chu)手(shou)。只靠(kao)道听途说(shuo)做决定不利于(yu)他们的钱袋子鼓起(qi)来。
去年，青冈(gang)县(xian)昌盛镇南岗村农户姚玉柱(zhu)就遇到了类似(si)的问题(ti)。对于(yu)新(xin)粮上市后到春(chun)节前的行情，他仍然看(kan)涨，但又担(dan)心价格下跌影响卖粮收益。而刘勇结合期货市场信(xin)息研判后市向(xiang)下的可能更大，于(yu)是提供了一份保(bao)值溢价合同，帮助姚玉柱(zhu)提前锁定售(shou)价。
这份保(bao)值溢价合同，是青冈(gang)县(xian)正在推广(guang)的“期货+定制”模式(shi)的一种。签订合同时，玉米(mi)现(xian)货价格为(wei)0.96元/斤，源发物流在给予保(bao)底收购价0.93元/斤的基础上，承诺涨过0.96元/斤的红利全部补贴给姚玉柱(zhu)。去年秋收后玉米(mi)现(xian)货价格一路走低，到今(jin)年春(chun)节前已经(jing)跌至0.83元/斤，但姚玉柱(zhu)依然能够以(yi)0.93元/斤的售(shou)价结算粮款。
刘勇介绍，“期货+定制”有两种典型模式(shi)。一种是定制锁价保(bao)收，即(ji)企业结合农民种植(zhi)成本、期货价格等信(xin)息向(xiang)农户预报一口价收购价格，农户认可后，双方签订远期购销(xiao)合同，即(ji)可提前锁定种植(zhi)利润。另(ling)一种是保(bao)底溢价促收，即(ji)企业根据期货价格确定远期购销(xiao)价格，下浮一定金额作为(wei)保(bao)底收购价，下浮的费(fei)用(yong)则用(yong)于(yu)企业购买看(kan)涨期权应对价格上涨风险(xian)，此方案既可帮助农民规避跌价损失，亦使其可享受上涨红利。姚玉柱(zhu)即(ji)是通过第二(er)种模式(shi)增收20万元。
直观来看(kan)，“期货+定制”有助于(yu)让农户卖粮卖得价格更高，让用(yong)粮企业买得更便宜。刘勇分析了其好处(chu)：“首(shou)先(xian)是将传统的11月至次(ci)年4月的售(shou)粮时限向(xiang)前延伸，帮助农户捕捉(zhuo)更合理的售(shou)价；其次(ci)是增加了售(shou)粮渠道，农户直接对接工厂，没有中(zhong)间商赚取差价；还有就是帮助农户更加了解市场信(xin)息，让农户卖粮卖得明(ming)白；此外还能通过锁定收益帮助扩大再生产，助力规模化种植(zhi)的推广(guang)与发展。”
“期货+定制”依托农产品期货交割库，充分发挥龙头企业的联(lian)农带农作用(yong)，连接农户、合作社和(he)企业共(gong)同探索推进，能够合理利用(yong)现(xian)代(dai)金融(rong)工具(ju)有效应对粮食价格波动影响。青冈(gang)县(xian)政府(fu)对此给予了充分认可，并积极协调农业农村局(ju)、各乡镇政府(fu)积极宣传推广(guang)。
一种模式(shi)护航县(xian)域农业发展
位于(yu)松花江下游南岸的桦川县(xian)有着210万亩肥沃的耕地，是典型的农业县(xian)，粮食价格的波动自然也牵动着桦川人的心，但传统的农业保(bao)险(xian)在应对价格风险(xian)时有些“力不从(cong)心”。为(wei)此，桦川县(xian)政府(fu)积极探索新(xin)思路新(xin)方法，于(yu)2016年首(shou)次(ci)尝试开展“保(bao)险(xian)+期货”项目，这一做就是8年。
在2019年桦川县(xian)发生内涝灾害的情况下，全县(xian)有337户脱贫户通过“保(bao)险(xian)+期货”获得了补偿(chang)，赔(pei)付款总计466万元，有效防止了脱贫户因灾返(fan)贫。2020年，桦川县(xian)因此荣获“全国脱贫攻坚组织创新(xin)奖”。
在实(shi)践过程中(zhong)，桦川县(xian)实(shi)现(xian)了从(cong)零(ling)星(xing)试点(dian)到县(xian)域全覆盖、从(cong)保(bao)价格到保(bao)收入、从(cong)保(bao)费(fei)交易(yi)所补贴到多方共(gong)担(dan)的有效转(zhuan)变，形成了政府(fu)主导、市场化运营、以(yi)期货市场为(wei)支撑、以(yi)保(bao)障收入为(wei)目的、可复制可推广(guang)的“桦川模式(shi)”。
2022年的“保(bao)险(xian)+期货”项目除(chu)了有来自大商所的资金支持，还有各级财政给予的500余万元补贴，占到了总保(bao)费(fei)的50.97%。农户只需自缴约20%的保(bao)费(fei)，即(ji)可获得覆盖产量和(he)价格两端的收益保(bao)障。
近年来，桦川县(xian)还不断优化升级项目模式(shi)，在后端引入基差收购环节，帮助农户在种地前实(shi)现(xian)定价标准确定、种植(zhi)收益确定、粮食销(xiao)路确定，从(cong)而增强生产稳定性、提高农户种粮积极性。
8年来，桦川县(xian)累计为(wei)“保(bao)险(xian)+期货”投入资金2741万元，农民累计获得赔(pei)付1.19亿元。未来，桦川县(xian)将继续和(he)大商所等金融(rong)机构合作，全力推进“保(bao)险(xian)+期货”实(shi)践，积极争取各项有利政策，进一步拓(tuo)展试点(dian)品种，为(wei)农民增收、农业发展插上金融(rong)的翅膀(bang)。
一项荣誉引出(chu)期货助农故(gu)事
在黑龙江，因“保(bao)险(xian)+期货”而受益的县(xian)域还有很多。
2023年年底，中(zhong)国大豆产业协会执行会长唐启军收到了一份特殊的荣誉——“海伦荣誉市民”称号，也正是因大豆“保(bao)险(xian)+期货”，他与海伦市结下了不解之缘。
海伦市素有“中(zhong)国优质大豆之乡”的美称。2017年，在粮食价格形成机制和(he)收储制度(du)改革(ge)不断深化的背景下，面临国产大豆量增价减的局(ju)面，海伦市迫(po)切(qie)需要一种可以(yi)帮助农户稳定收益的工具(ju)。有着较强农业风险(xian)管理意识的海伦市政府(fu)，同样敏锐察(cha)觉到了“保(bao)险(xian)+期货”蕴藏(cang)的巨大潜力。在大商所的支持下，政府(fu)尝试将这一“新(xin)锐武器”用(yong)于(yu)脱贫攻坚战中(zhong)。
万事开头难，唐启军第一次(ci)将“保(bao)险(xian)+期货”项目带到海伦时就“碰了一鼻子灰”。然而在持续用(yong)心的交流中(zhong)，村民们的心扉(fei)逐渐打开，海伦市的第一个“保(bao)险(xian)+期货”项目终于(yu)开展起(qi)来，并最终实(shi)现(xian)了每吨117元、合计152万余元的赔(pei)付。第一年就初见成效，“保(bao)险(xian)+期货”在村民中(zhong)留下了口碑。唐启军说(shuo)：“后来有机会我还带着大家参加期货培训班，到现(xian)在我们还会联(lian)系走动。”
至此，海伦市便开启了新(xin)型现(xian)代(dai)金融(rong)农业之路。2019年，为(wei)了更好地保(bao)障农民收益，海伦市政府(fu)决定参与大商所“保(bao)险(xian)+期货”大豆收入险(xian)县(xian)域覆盖试点(dian)。县(xian)域覆盖意味着承保(bao)面积广(guang)、参与农户数(shu)量多、项目难度(du)大，在初期的动员落实(shi)阶段尤(you)为(wei)艰辛。海伦市政府(fu)组建了项目专班，积极宣传推广(guang)，并因地制宜细分出(chu)3档产品，以(yi)满足不同地区农户的投保(bao)需求，最终推动项目顺利落地。
2019年，在洪涝雹(bao)灾齐发且大豆价格下跌的背景下，海伦市“保(bao)险(xian)+期货”大豆收入险(xian)县(xian)域覆盖项目让23784户农户获得了9772.8万元的赔(pei)付款。“该项目是我国承保(bao)面积最大、涉及现(xian)货量最多、单(dan)项目赔(pei)付额最高的大豆‘保(bao)险(xian)+期货’项目，特别是将当时全市范围内种植(zhi)大豆的3883户建档立卡贫困户全部纳入其中(zhong)，有效助力海伦市脱贫摘帽，也获得了省政府(fu)的高度(du)评价。”提及此事，海伦市政府(fu)工作人员非常自豪。
“这个项目大而复杂，但我们做得非常细致，2万多名投保(bao)户，赔(pei)付时没出(chu)现(xian)任(ren)何问题(ti)和(he)纠纷，真正做到了让老百姓受益。”唐启军也很有成就感。
上述(shu)项目只是一个缩(suo)影，2017年以(yi)来，每年都有“保(bao)险(xian)+期货”项目落地海伦。近年来，海伦市政府(fu)还连年出(chu)资支持商业性项目，充分发挥财政资金“花小钱、办(ban)大事”的杠杆作用(yong)，使海伦成为(wei)国内金融(rong)服务农业发展、助力脱贫攻坚和(he)乡村振兴的典范。“保(bao)险(xian)+期货”也和(he)海伦大豆一样，逐渐被(bei)大众熟知与认可。
自2016年以(yi)来，“保(bao)险(xian)+期货”在龙江大地上已渐成遍地开花之势，仅大商所支持在黑龙江落地的“保(bao)险(xian)+期货”项目就有110个，实(shi)现(xian)赔(pei)付超4亿元，为(wei)11万余户（次(ci)）农户送去了期货市场的“温(wen)暖”。在这一过程中(zhong)，从(cong)单(dan)纯保(bao)价格到有效保(bao)收入，再到引入银行和(he)企业提供信(xin)贷和(he)售(shou)粮服务，“保(bao)险(xian)+期货”在黑龙江不断升级完善，并为(wei)更多期货助农模式(shi)提供了启发和(he)借鉴。今(jin)年4月，全国首(shou)单(dan)“玉米(mi)低温(wen)气(qi)象指数(shu)保(bao)险(xian)+衍生品”项目在巴彦县(xian)和(he)尚志市正式(shi)落地出(chu)单(dan)，可弥补“倒春(chun)寒”带来的损失。这是“气(qi)象+衍生品”在我国东北地区的首(shou)次(ci)应用(yong)，开辟了帮助农户应对气(qi)象灾害的新(xin)实(shi)践。
期货“雨露”不仅滋(zi)养了种植(zhi)主体，也润泽了黑龙江的农业企业。至2023年年底，黑龙江地区已有大商所豆一、玉米(mi)、玉米(mi)淀粉、粳米(mi)等4个品种的交割库39个，农产品交割库数(shu)量位居全国各省前列，再加上大商所“企业风险(xian)管理计划”等多个项目的落地，期现(xian)结合之风不仅带动了当地农业企业参与期货交易(yi)交割，还吸引了一大批来自南方的粮食龙头企业来此投资兴业。随着企业愈发熟练和(he)灵活地将期货工具(ju)用(yong)于(yu)现(xian)货经(jing)营，黑龙江在发展现(xian)代(dai)化大农业，加快(kuai)建设现(xian)代(dai)农业大基地、大企业、大产业的前行之路上有了坚强有力的后盾。