香港一“股价操纵(zong)”案判了，3人被判入狱。
7月22日，因操纵(zong)正利(li)控股（3728.HK）股价一案，三名(ming)被告薛伊琪、林颖琪、谭焯(chao)衡被香港高等法院判定(ding)为虚假交易罪，被判入狱4年4个月至6年8个月。这也是(shi)香港高等法院自《证券及期货(huo)条例》于2003年生效以来，就操纵(zong)市(shi)场案作出的最高监(jian)禁刑罚。
香港证监(jian)会认为，这是(shi)一宗组织极为严密及复杂的操纵(zong)市(shi)场案件，香港律政司及香港证监(jian)会进行了广泛深入的调查后提出刑事检控，在调查过程中发现2016年3月至9月期间(jian)，薛、林及谭联同何(he)铭轩、孙文及其他身(shen)份不详的人士，串谋进行一项复杂的操纵(zong)市(shi)场计划，相(xiang)关(guan)人士串谋在他们所控制的156个证券账户之(zhi)间(jian)进行操纵(zong)交易，借此以人为方式维持正利(li)控股的成交量，这些交易造成正利(li)控股交投活(huo)跃的假象，并以人为方式提高了股票的成交量，有关(guan)操纵(zong)交易活(huo)动于2016年的超过5个月期间(jian)内发生，获取了超过1.24亿港元的非(fei)法利(li)润。
具(ju)体来看，正利(li)控股于2016年3月29日在香港创业板挂牌，配售价定(ding)为0.283港元，首(shou)日交易即暴涨近7倍至2.26港元，7月13日更创下(xia)5.98港元的高峰，爆炒(chao)20倍。在9月6日，正利(li)的股价为4.5港元，但(dan)第二天即9月7日单日暴跌逾90%至0.45港元。香港证监(jian)会指出，这是(shi)在正利(li)控股上(shang)市(shi)前就已被策划和展开的操纵(zong)计划。
香港证监(jian)会法规执行部执行董(dong)事魏弘福表示，“成功(gong)对该等操纵(zong)者作出检控，是(shi)香港证监(jian)会致力(li)打击本(ben)港操纵(zong)市(shi)场行为及其他形式的金融罪行的连串工作的最新成果(guo)。香港证监(jian)会已提升(sheng)其调查能力(li)，并将(jiang)继续充(chong)分运用其法定(ding)权力(li)，以展开复杂而具(ju)影响力(li)的执法行动。”
事实上(shang)，在港股市(shi)场，一直存(cun)在一批“造壳(ke)”、“炒(chao)壳(ke)”的资本(ben)玩(wan)家，他们一起(qi)操纵(zong)股价，制造活(huo)跃的流通(tong)量来吸引散(san)户注意，直到有足够的散(san)户入场，庄家就开始大举“出货(huo)”获利(li)了结，从而引起(qi)股价暴跌。
资深港股专(zhuan)家且担任某港股公司董(dong)事职位的张利(li)向记者表示，“在炒(chao)壳(ke)过程中，庄家对于时间(jian)有着严格细致的规划，交给哪个券商负责，何(he)时推高股价，做高到多少(shao)价格，几时出货(huo)都要提前布局，因为这些都关(guan)乎成本(ben)。坐庄是(shi)需要成本(ben)维护的，比如交易手续费，如果(guo)按照港股成交额的3.81‰计算，假设1天成交额1亿港元，一天手续费38万港元左右，一个月22个交易日，一个月手续费就是(shi)836万港元。当然，如果(guo)股权集(ji)中度高，那么坐庄成本(ben)就低，因为只(zhi)需要很少(shao)的货(huo)就能将(jiang)股价拉(la)高，吸引散(san)户进场。”
“坐庄股价屡见不鲜(xian)，有些失当行为要查证其实非(fei)常困难。”一位参与过壳(ke)交易的当事人王艺(yi)伟向记者表示，“港股较为宽松的制度，对于擅于玩(wan)弄资本(ben)的金主们来说确实友好(hao)，这些造壳(ke)、炒(chao)壳(ke)行为都很隐蔽。比如，坐庄某只(zhi)股票，真实的控制人大多都是(shi)隐藏在层层关(guan)联账户或企业背后，资金来源更不会被曝(pu)光，所以擅用财技的大股东，利(li)用配股、供股等融资工具(ju)时，均不会穿透(tou)到股票账户的实际控制人，这就是(shi)制度的漏洞。监(jian)管层可以修复制度漏洞，但(dan)不能因为打击这些壳(ke)交易，而收起(qi)所有的融资工具(ju)，不允许(xu)他们借壳(ke)，不允许(xu)他们配股、供股等，这样会损害到其他真正有需要的上(shang)市(shi)公司。”
2019年7月26日，港交所发布《有关(guan)借壳(ke)上(shang)市(shi)及其他壳(ke)股活(huo)动等咨询总结》，直指港股借壳(ke)上(shang)市(shi)盛行，投机炒(chao)壳(ke)行为已成为市(shi)场操控及内幕交易温床。
此外，港交所还(hai)全方位打击香港市(shi)场存(cun)在的“僵尸股”、“老千股”、“炒(chao)壳(ke)养(yang)壳(ke)”等顽疾。主板上(shang)市(shi)公司停牌需在18个月内、创业板上(shang)市(shi)公司停牌需在12个月内复牌，否则港交所有权予以除(chu)牌。
责编：朱雨蒙
校对：唐浩铖