前索罗斯副手、亿万富翁Stanley Druckenmiller上周(zhou)表示，人工智能(neng)热潮可能(neng)被过度(du)炒作(zuo)了，他(ta)削减了许多(duo)英伟达持仓，不过减持规模并(bing)没有透露。最新的13F文(wen)件给出(chu)了相关(guan)重要线索。
本周(zhou)公(gong)布的13F文(wen)件显示，Druckenmiller的家族办公(gong)室在今年第一季度(du)出(chu)售了超过44.1万股的英伟达股票，将其英伟达持仓减少至仅17.6万股，这意味(wei)着(zhe)仅截(jie)至一季度(du)末，削减比例就(jiu)超过七成，剩余英伟达持股的价值约为1.58亿美元。
分(fen)析称，13F文(wen)件具有时滞性，仅为截(jie)至一季度(du)末，从Druckenmiller上周(zhou)的表态来看，他(ta)可能(neng)不会在二季度(du)增(zeng)加(jia)其英伟达的持仓，相反地，完全有可能(neng)在进入二季度(du)进一步削减英伟达的持仓。
回顾下Druckenmiller上周(zhou)的讲话要点：
我们确实(shi)在3月下旬削减了英伟达以及其他(ta)很多(duo)头寸，我只是需要一个休息，我们经历了一段(duan)地狱般的好运气(qi)。我们认识到的很多(duo)东西现在已经为市场所(suo)认可。
我不是沃伦·巴菲特，无法持有股票10到20年。有时候我真希望自己是巴菲特。
2022年秋天由年轻合伙人介绍了解英伟达，我连拼写(xie)都(dou)不会，但我还(hai)是买(mai)了进去。
一个月后ChatGPT就(jiu)出(chu)现了，即(ji)便是像我这样(yang)的老家伙，也(ye)能(neng)明白这意味(wei)着(zhe)什么，所(suo)以我大幅增(zeng)加(jia)了头寸。人工智能(neng)的繁荣可能(neng)是我们从未见过的大趋势，有可能(neng)比互(hu)联网更(geng)大。
我们确实(shi)在3月下旬削减了英伟达以及其他(ta)很多(duo)头寸，我只是需要一个休息，我们经历了一段(duan)地狱般的好运气(qi)。我们认识到的很多(duo)东西现在已经为市场所(suo)认可。
我不是沃伦·巴菲特，无法持有股票10到20年。有时候我真希望自己是巴菲特。
2022年秋天由年轻合伙人介绍了解英伟达，我连拼写(xie)都(dou)不会，但我还(hai)是买(mai)了进去。
一个月后ChatGPT就(jiu)出(chu)现了，即(ji)便是像我这样(yang)的老家伙，也(ye)能(neng)明白这意味(wei)着(zhe)什么，所(suo)以我大幅增(zeng)加(jia)了头寸。人工智能(neng)的繁荣可能(neng)是我们从未见过的大趋势，有可能(neng)比互(hu)联网更(geng)大。
Druckenmiller是全球最成功的宏观对冲基金(jin)经理之一，供职(zhi)于索罗斯的量子基金(jin)期间(jian)，他(ta)取得了极少数的30+30的业绩：30年中业绩复合收益率达到了惊人的30%。不仅如此，这其中没有任何一年亏损。Druckenmiller在去年AI大潮爆发初期，也(ye)精准地踩对了英伟达本轮上涨，英伟达此前一度(du)是他(ta)旗下最大的持仓。
英伟达将于下周(zhou)公(gong)布重磅(pang)财报，尽管其股价今年以来已经飙升了约90%，但华尔(er)街仍乐观展望，目标价一个比一个高(gao)。汇丰银行分(fen)析师Frank Lee认为，投资者目前对英伟达的人工智能(neng)业务前景预期存(cun)在低估，该股仍有很大的上涨空间(jian)，上调英伟达目标价至1350美元。
除了英伟达，Druckenmiller还(hai)大幅减持甚至清仓了礼来、雪佛龙、瑞银等股票。13F还(hai)显示Druckenmiller的另一重要操作(zuo)：一季度(du)大举做(zuo)多(duo)美股小盘股，投资于iShares Russell 2000 ETF IWM的看涨期权。
事实(shi)上，Druckenmiller并(bing)不是唯一减持热门(men)科(ke)技股的，另外有其他(ta)知名的基金(jin)经理们，也(ye)减持“七姐妹”等科(ke)技股：
13F文(wen)件显示，David Tepper大幅削减了他(ta)在亚马逊、微软和Meta的持股。David Bonderman的Wildcat资本管理公(gong)司抛售了Meta股票，头寸仅剩2370万美元。Michael Platt的BlueCrest资本管理公(gong)司抛售了英伟达和亚马逊。
13F文(wen)件显示，David Tepper大幅削减了他(ta)在亚马逊、微软和Meta的持股。David Bonderman的Wildcat资本管理公(gong)司抛售了Meta股票，头寸仅剩2370万美元。Michael Platt的BlueCrest资本管理公(gong)司抛售了英伟达和亚马逊。
“七姐妹”公(gong)司内部的高(gao)管们也(ye)抛售：
财经金(jin)融博客Zerohedge评论说(shuo)，我们还(hai)要提醒(xing)读者注意Druckenmiller上周(zhou)的评论，他(ta)将拜登经济(ji)学评为“F”。这是一个不祥的迹(ji)象，表明他(ta)对美国经济(ji)的前景远非乐观。聪(cong)明的资金(jin)不想在音(yin)乐停止(zhi)时陷入美联储主席鲍(bao)威尔(er)的音(yin)乐椅游戏中。