本文作者：张逸凡
编辑(ji)：申思(si)琦(qi)
来源：硬AI
台北国际电脑展即将于6月2日隆重开幕。
随(sui)着展会的临近，各种(zhong)现象级的AI PC也蓄势待发。
就在上周，联想在业绩会上，首次(ci)提出了他们对AI PC的“五(wu)要素”定义，引发了行业内外(wai)的热烈讨论。
紧随(sui)其后，大摩也给出了他们对于AI PC的独到见解和定义。大摩认为，真正的AI PC应(ying)该具备以(yi)下两大核心特征：
1）配备了专用神经处理单元 (NPU)
2）高(gao)处理速度（超过(guo) 40 TOPS）
1）配备了专用神经处理单元 (NPU)
2）高(gao)处理速度（超过(guo) 40 TOPS）
不仅如此(ci)，大摩还大胆预测了AI PC的普及将为整个产业带来前所(suo)未有的增(zeng)益。
1、AI PC 拉动产业增(zeng)长(chang)
大摩预测，随(sui)着处理器和内存的升级，每台人工智能PC的半导体价值将增(zeng)长(chang)20%-30%，PC平均售价也将提高(gao)7%。
AI PC与传统PC的主要区别在于增(zeng)加了专用神经处理单元（NPU）。传统PC使用CPU+GPU架构，而AI PC则采用CPU+GPU+NPU架构。
为了让NPU充分(fen)发挥效能，AI PC还配备了更大容量的内存。微(wei)软指(zhi)出，基础(chu)AI模(mo)型需要16GB内存，标准AI模(mo)型则需要32GB，高(gao)级AI模(mo)型则要求64GB或更多。
基于此(ci)，大摩预测：
o 由(you)于处理器 和 DRAM 的升级，预计每台 AI PC 中半导体的价值将增(zeng)长(chang) 20-30%，这将为全球半导体公(gong)司(si)带来额外(wai)的 300 亿美元收入；
o 更先进的组件（如 NPU、更强大的 CPU 和更大的内存）将推高(gao)电脑的平均售价 (ASP)。与普遍的市场共识相比，电脑平均售价 (ASP)将上涨约 7%。
o 由(you)于处理器 和 DRAM 的升级，预计每台 AI PC 中半导体的价值将增(zeng)长(chang) 20-30%，这将为全球半导体公(gong)司(si)带来额外(wai)的 300 亿美元收入；
o 更先进的组件（如 NPU、更强大的 CPU 和更大的内存）将推高(gao)电脑的平均售价 (ASP)。与普遍的市场共识相比，电脑平均售价 (ASP)将上涨约 7%。
大摩指(zhi)出，AI PC时代，随(sui)着处理器从(cong)x86转(zhuan)向arm架构，预计到2027年，arm架构的PC CPU销量将达到5000万颗(ke)，带来100亿美元的收入。
x86和arm是(shi)两种(zhong)主流的处理器指(zhi)令集。
o x86架构指(zhi)令长(chang)，擅长(chang)把多个任务用一条复(fu)杂指(zhi)令表达；
o arm架构指(zhi)令短，擅长(chang)把复(fu)杂任务分(fen)成多条指(zhi)令表达；
o x86架构指(zhi)令长(chang)，擅长(chang)把多个任务用一条复(fu)杂指(zhi)令表达；
o arm架构指(zhi)令短，擅长(chang)把复(fu)杂任务分(fen)成多条指(zhi)令表达；
这种(zhong)表达上的差(cha)异，使得(de)arm架构有着高(gao)性能、低(di)功耗(hao)的特点。相比于x86，arm架构更适用于高(gao)功耗(hao)的AI计算。
目前，高(gao)通、NVDA、AMD、联发科都相继推出了基于arm架构的AI PC处理器产品。
大摩指(zhi)出，随(sui)着Windows on Arm (WoA)生态系统的增(zeng)长(chang)，预计到2027年，WoA PC芯片销量将达到5000万颗(ke)，带来100亿美元的PC CPU收入。
3、AI PC 处理器的竞争
大摩表示，高(gao)通近期在AI PC推出的骁龙X Elite处理器值得(de)关注。
高(gao)通自收购了Nuvia以(yi)来，处理器的性能有了大幅提升。已经在发布的骁龙X Elite中，也使用了最新(xin)架构，根据美银的报告，骁龙X Elite性能在一众AI PC处理器厂商中处于领先地位。
微(wei)软在近期推出的首批AI PC中，采用了高(gao)通骁龙X Elite芯片，用于支持Copilot的使用。这些电脑包括(kuo)了Surface Laptop和Surface Pro。
此(ci)外(wai)，根据大摩整理的数据，联想、宏碁、华硕、戴尔(er)、惠普和三星等其他主要电脑制(zhi)造商也发布了各自的下一代人工智能电脑。这些电脑也搭载了X Elite/X Plus芯片（见下图）。
而过(guo)去(qu)，微(wei)软的大部分(fen)处理器，采用的是(shi)英特尔(er)的CPU。根据市场数据，2023年Q4，英特尔(er)在PC CPU市场的份额为78%。这一份额也许会随(sui)着高(gao)通的强势入局而有所(suo)改变(bian)。
4、AI PC出货量预测
2024年，被视为是(shi)AI PC的出货元年，大摩也给出了AI PC出货量的预测。
大摩预测：
o 2024年，AI PC将占电脑总出货量的2%；
o 2028年，AI PC将占电脑总出货量的65%；
o 2024年，AI PC将占电脑总出货量的2%；
o 2028年，AI PC将占电脑总出货量的65%；
这意味着，到2028年，人工智能电脑的出货量将达到1.79亿台，其中85%为笔记本电脑。
得(de)益于AI PC的出货，大摩指(zhi)出组件供应(ying)商、电脑制(zhi)造商和供应(ying)链参与者将受益：
o 组件供应(ying)商： 像英伟达、高(gao)通、超微(wei)半导体和英特尔(er)这样的公(gong)司(si)，作为人工智能电脑 NPU 和 CPU 的关键供应(ying)商，预计将获得(de)巨大收益。
o 电脑制(zhi)造商： 该报告指(zhi)出，联想、戴尔(er)、华硕和惠普将成为主要受益者，因为他们在电脑市场占据着有利地位。
o 供应(ying)链参与者： 随(sui)着对人工智能电脑组件需求的不断增(zeng)长(chang)，SK 海力士(shi)（内存）、联发科（芯片组）、台达电和研(yan)华科技等公(gong)司(si)预计将从(cong)中获益。领先的芯片代工厂台积电预计也将从(cong) CPU 订单的增(zeng)加中获益。
o 组件供应(ying)商： 像英伟达、高(gao)通、超微(wei)半导体和英特尔(er)这样的公(gong)司(si)，作为人工智能电脑 NPU 和 CPU 的关键供应(ying)商，预计将获得(de)巨大收益。
o 电脑制(zhi)造商： 该报告指(zhi)出，联想、戴尔(er)、华硕和惠普将成为主要受益者，因为他们在电脑市场占据着有利地位。
o 供应(ying)链参与者： 随(sui)着对人工智能电脑组件需求的不断增(zeng)长(chang)，SK 海力士(shi)（内存）、联发科（芯片组）、台达电和研(yan)华科技等公(gong)司(si)预计将从(cong)中获益。领先的芯片代工厂台积电预计也将从(cong) CPU 订单的增(zeng)加中获益。
