【8 月 15 日,摩根大通发布研究报告】摩根大通下调(diao)新濠国(guo)际今明(ming)两年 EBITDA 预测平均 12%,原(yuan)因是反映(ying)次季业(ye)绩(ji)及内地(di)消费(fei)不确定性增(zeng)加(jia),将其目标价由 5 港元降至(zhi) 3.5 港元,维持“减持”评级。新濠国(guo)际旗下唯一资产为新濠博亚的 52%股份,因技术性因素,其股价年初至(zhi)今跑赢资产 20%,导致资产净值溢价约 35%,该行认为资产净值会(hui)在一段时间后回复(fu)正常,所以更偏(pian)好如新濠博亚及美高梅中国(guo)等直接营运商(shang),而(er)非(fei)价格过高的新濠国(guo)际。该行预计(ji)澳门今年赌收达 2,286 亿澳门元,按年升 25%,2025 年及 2026 年赌收分别按年升 6%及 5%至(zhi) 2,424 亿元澳门元及 2,545 亿元澳门元。