?文/观察者网(wang)吕栋(dong)，编辑/张广凯
“非洲手(shou)机(ji)之(zhi)王”传音开始向(xiang)更多市(shi)场扩张，推动了国(guo)产手(shou)机(ji)芯片的快速上量。
近日，市(shi)场调(diao)研机(ji)构Canalys发布的数据显(xian)示，今年一季度，随着中国(guo)手(shou)机(ji)企业传音在东南亚、中东等更多新兴市(shi)场扩张，助推国(guo)产芯片厂商(shang)紫(zi)光展锐成为(wei)全球(qiu)出货增长最快的智能手(shou)机(ji)处(chu)理器企业，期内(nei)共出货2600万颗，增幅高达64%，市(shi)场占比为(wei)9%。
同(tong)期，采用紫(zi)光展锐手(shou)机(ji)处(chu)理器的相关设备收入增速，也是各大厂商(shang)中最快。根据Canalys统计，今年一季度，采用紫(zi)光展锐处(chu)理器的手(shou)机(ji)产品收入为(wei)30亿美元（约合人民币(bi)217亿元），同(tong)比增长49%。
但从总出货量和总收入来(lai)看，紫(zi)光展锐与头部厂商(shang)的差距(ju)仍(reng)十分明显(xian)。按照(zhao)该(gai)报告，紫(zi)光展锐的出货份(fen)额排在全球(qiu)第四，而相关设备收入份(fen)额只能排在第六。作为(wei)对比，出货量第一的联发科突破了亿颗，而苹果以16%的出货份(fen)额，吞掉了高达41%的设备收入。
这次Canalys的报告还有更多值得(de)关注的数据。比如华为(wei)海(hai)思相比去年同(tong)期实现了从无到有，一季度出货量达800万颗；而苹果和三(san)星的处(chu)理器出货均出现大幅下滑，幅度分别为(wei)16%和18%；同(tong)时联发科和高通的客户结构也被公布，中国(guo)品牌是主要客户。
传音手(shou)机(ji)宣发资料
新兴市(shi)场扩张，推动国(guo)产芯上量
作为(wei)向(xiang)第三(san)方供货的手(shou)机(ji)芯片企业，紫(zi)光展锐的出货大幅增长，离(li)不开下游企业的支撑。
Canalys报告提(ti)到，今年一季度，紫(zi)光展锐智能手(shou)机(ji)处(chu)理器出货2600万颗，同(tong)比增长64%，在全球(qiu)前五(wu)大厂商(shang)中增长最快，主要得(de)益(yi)于合作伙伴传音在亚太、欧洲、中东非以及拉美地区等新兴市(shi)场的扩张，该(gai)公司在这些(xie)地区出货量均实现两位数增长。
IDC数据显(xian)示，今年一季度传音手(shou)机(ji)在全球(qiu)共出货2850万部，同(tong)比增长84.9%，份(fen)额仅次于三(san)星、苹果和小米。而Canalys同(tong)期数据显(xian)示，传音一季度贡献了紫(zi)光展锐智能手(shou)机(ji)处(chu)理器51%的出货量，环比提(ti)升3个百分点，同(tong)时占据紫(zi)光展锐44%的收入，环比提(ti)升了6个百分点。
图(tu)源：Canalys
国(guo)内(nei)用户对传音可能有些(xie)陌生，这家公司成立之(zhi)初瞄准(zhun)的是非洲等手(shou)机(ji)普及率极(ji)低的市(shi)场。为(wei)了迅速在这些(xie)市(shi)场站稳脚跟(gen)，传音旗下Tecno、Infinix和itel等品牌均专注于中低端产品。在具备先发优势的基础(chu)上，传音还将产品特(te)性和价格针(zhen)对非洲市(shi)场进行了深(shen)度本土化(hua)适配。
2019年在A股上市(shi)时，传音接(jie)近80%的收入来(lai)自非洲，彼时正值非洲的3G/4G换(huan)机(ji)潮，传音在非洲手(shou)机(ji)市(shi)场的市(shi)占率达到了52.5%，其中智能机(ji)的市(shi)占率达36.9%，“非洲手(shou)机(ji)之(zhi)王”的称号由(you)此(ci)而来(lai)。2020年，传音智能机(ji)在非洲市(shi)占率超40%，当地收入同(tong)比增幅超过18%。
但随着疫情对全球(qiu)经济的影响显(xian)现，以及三(san)星小米OV等厂商(shang)的发力，传音在非洲的增长天花板隐现。2021年传音非洲市(shi)场收入增速降至不足8%，而2022年全球(qiu)手(shou)机(ji)市(shi)场下行，非洲手(shou)机(ji)市(shi)场也出现了连续(xu)多个季度的下滑，这导致传音在当地的收入罕见大跌15%。
分散风险，“非洲机(ji)皇”走出非洲
为(wei)了分散风险，“非洲机(ji)皇”不得(de)不加(jia)速走出非洲。事(shi)实上，传音也早就看到了东南亚、中东和南美等新兴市(shi)场的潜力，这些(xie)市(shi)场与非洲类(lei)似，手(shou)机(ji)行业发展相对滞后，空(kong)间较大。而传音的产品聚(ju)焦中低端价格实惠，再加(jia)上销售渠道的先发优势，发力新兴市(shi)场相对更容易。
过去两年，全球(qiu)手(shou)机(ji)市(shi)场持续(xu)下行，而传音靠(kao)着性价比等优势在新兴市(shi)场快速扩张。
2023年，传音在东南亚出货增长37%，其中第四季度出货量暴涨153%，跻身(shen)当地第二，“引领了当地以价格为(wei)中心的竞争(zheng)”；而在拉美，传音瞄准(zhun)当地注重性价比的年轻用户，全年出货量增长110%，第四季度暴涨188%；再看中东，传音全年出货增长47%，四季度增长86%。
与此(ci)同(tong)时，传音的基本盘非洲市(shi)场也出现了复(fu)苏。2023年四季度在新低端机(ji)型的助推下，该(gai)公司在非洲出货增长23%，全年出货增长8%，以51%份(fen)额继续(xu)位列市(shi)场第一。
随着多个市(shi)场大幅增长，传音2023年首次成为(wei)全球(qiu)第五(wu)大智能机(ji)厂商(shang)。年内(nei)，该(gai)公司归母净利润和股价实现翻倍增长，其中归母净利润为(wei)55.4亿元，同(tong)比增长123%，非洲市(shi)场的营收占比也降至36%。
图(tu)源：Canalys
同(tong)时，传音的迅猛增长也拉动了紫(zi)光展锐这种上游芯片伙伴的快速增长。2023年四季度，紫(zi)光展锐智能手(shou)机(ji)处(chu)理器全球(qiu)出货量增长了24%，速度仅次于华为(wei)海(hai)思。
国(guo)产机(ji)拉动国(guo)产芯快速增长，无疑是一段市(shi)场佳话，但两家企业其实也有不少难题待解。
对传音来(lai)说(shuo)，一方面中低端市(shi)场迟早会走向(xiang)饱和，另一方面中国(guo)手(shou)机(ji)市(shi)场太卷(juan)，小米、OPPO、realme等厂商(shang)不断向(xiang)海(hai)外中低端阵地发起进攻，增速同(tong)样(yang)很亮眼。比如2023年，传音在非洲出货增长8%，而小米、OPPO和realme出货分别暴涨45%、50%和44%。这势必会对传音的收入和利润造成压力。
2023年，传音手(shou)机(ji)业务毛利率24.2%，高于小米手(shou)机(ji)的14.6%，但不及2019年上市(shi)时的27.7%。
再看紫(zi)光展锐，根据Canalys数据，在传音之(zhi)外，今年一季度联想、realme和中兴三(san)家贡献了紫(zi)光展锐智能手(shou)机(ji)处(chu)理器42%的出货和50%的收入，另外与展锐合作的品牌还有海(hai)信、魅(mei)族(zu)、多亲等，这些(xie)厂商(shang)并非一线手(shou)机(ji)品牌，而且与紫(zi)光展锐的合作集中在中低端市(shi)场，难以让(rang)展锐在高端市(shi)场实现突破。
从Canalys这次报告来(lai)看，紫(zi)光展锐全球(qiu)出货占比9%，与其合作的设备收入占比要低得(de)多，并没有被列举出来(lai)，某种程度上也说(shuo)明是在以价换(huan)量。
目前来(lai)看，业务走向(xiang)多元化(hua)可能是传音的破局之(zhi)道，该(gai)公司在2023年年报中提(ti)到，已在新兴市(shi)场开展了数码配件、家用电器等扩品类(lei)业务以及提(ti)供移动互联网(wang)产品及服务。而紫(zi)光展锐只有努力打入更多主流品牌，开拓(tuo)中端以上的市(shi)场，才有可能与高通、联发科正面“硬刚”。
苹果高通主导高端，华为(wei)海(hai)思“重出江湖”
处(chu)理器是手(shou)机(ji)中最昂贵的器件之(zhi)一，掌握了处(chu)理器基本也就抓住了手(shou)机(ji)产业的利润大头。
根据Canalys发布的数据，今年一季度，中国(guo)台湾的联发科依然(ran)是智能手(shou)机(ji)处(chu)理器出货量最大的厂商(shang)，全球(qiu)出货量达1.14亿颗。这其中，小米是联发科的最大客户之(zhi)一，贡献了联发科23%的出货量和20%的销售额（只是智能手(shou)机(ji)处(chu)理器业务，下同(tong)），OPPO和三(san)星也分别贡献了联发科21%和20%的销售额。
再细(xi)分来(lai)看，联发科虽(sui)然(ran)占全球(qiu)出货的39%，但采用该(gai)公司产品的设备收入占比只有17%，而高通则以25%的出货占据了27%的设备收入，苹果更以16%的出货占据了41%的设备收入，这说(shuo)采用联发科处(chu)理器的手(shou)机(ji)平(ping)均单价要低于高通和苹果，也间接(jie)说(shuo)明苹果和高通依然(ran)是高端市(shi)场的主力。
图(tu)源：Canalys
再来(lai)看高通的客户结构，三(san)星手(shou)机(ji)占据了该(gai)公司26%的出货和52%的收入，这两年三(san)星自研手(shou)机(ji)处(chu)理器声量小了很多，或许是加(jia)码采购高通芯片，以及自家手(shou)机(ji)出货下滑，导致三(san)星处(chu)理器出货一季度下滑18%。
今年一季度，小米占据了高通20%的出货量和13%的收入，荣耀则是高通第三(san)大客户，占据了该(gai)公司17%的出货量和12%的收入，这说(shuo)明三(san)星采购的高通处(chu)理器单价，要比小米和荣耀更高。而vivo和OPPO也占据了高通约10%的出货和6%的收入，全球(qiu)出货体(ti)量不如三(san)星和小米。
图(tu)源：Canalys
这次Canalys报告还有一个看点，那就是华为(wei)海(hai)思处(chu)理器相比去年同(tong)期实现了从无到有，今年一季度全球(qiu)出货量达到800万颗，排在市(shi)场第六，采用该(gai)处(chu)理器的华为(wei)手(shou)机(ji)收入达到了60亿美元，排在市(shi)场第五(wu)。
去年秋(qiu)季以来(lai)，随着华为(wei)Mate60系列搭载麒(qi)麟芯片上市(shi)，苹果手(shou)机(ji)销量开始承压。根据Canalys数据，今年一季度，华为(wei)手(shou)机(ji)时隔(ge)13个季度重夺中国(guo)市(shi)场第一，出货量大增70%，再加(jia)上荣耀等厂商(shang)的增长，苹果排名被挤至第五(wu)，出货量骤降25%。与之(zhi)相对应的就是，今年一季度，苹果手(shou)机(ji)处(chu)理器全球(qiu)出货量下滑了16%，搭载该(gai)处(chu)理器的iPhone收入也下滑了6%，而苹果官方公布的数据是下滑10.5%。
从这次Canalys的报告来(lai)看，紫(zi)光展锐的出货上量以及华为(wei)海(hai)思的重出江湖，对中国(guo)手(shou)机(ji)芯片产业来(lai)说(shuo)都是令人欣慰的事(shi)，而市(shi)场的激(ji)烈(lie)竞争(zheng)和外界更高的期待，也意味着这些(xie)芯片厂商(shang)仍(reng)任重道远。
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