明日主题前(qian)瞻
1、覆铜板 | 据证券时报，全球(qiu)覆铜板大厂建滔5月20日再(zai)次发布(bu)涨价(jia)通知称，由于覆铜面板主要原材料铜价(jia)格大幅上涨，客户近期备(bei)货较(jiao)多，公司(si)5月份产能已经全部接(jie)满。迫于成本压力，故将从即日新接(jie)单(dan)起，对铜箔(bo)厚度18μm和铜箔(bo)厚度35μm产品(pin)分别加价(jia)5-10元/张，其他厚度铜箔(bo)板按(an)照相应幅度上调。今年3月该公司(si)已对所有(you)产品(pin)加价(jia)10元/张。
点评(ping)：媒体报道指出(chu)，LME铜价(jia)20日再(zai)度大涨4%至11104美元，再(zai)创历史新高。LME铜价(jia)自今年年初以来已上涨逾28%。中国巨石等企业也(ye)进一步调涨玻纤(xian)价(jia)格。面对原材料价(jia)格的(de)大幅上涨，覆铜板行业由于竞争格局相对集中，通过多次涨价(jia)将成本压力转嫁至PCB厂商。需求方面，PCB厂商Q1整体景气度有(you)所好转，AI领域需求依旧旺盛。在原材料价(jia)格上涨及下游景气度好转驱动下，多个覆铜板企业开启新一轮(lun)涨价(jia)周期。业内表示，目前(qian)随着PCB行业稼动率回升，覆铜板已具备(bei)进入涨价(jia)上行通道的(de)条件，从历史情况来看，覆铜板厂商价(jia)格传导能力更强，随着后续PCB需求进一步回暖，覆铜板厂商有(you)望进入价(jia)格持(chi)续修复，后续业绩有(you)望持(chi)续超预期。
2、锰 |据证券时报，行业数据显示，锰系产品(pin)经过短暂调整后重拾涨势。周一，锰矿大涨4.76%，最新价(jia)格已涨至64.95元/吨，并再(zai)创反弹以来新高。锰合(he)金方面，锰硅主力合(he)约SM2409周一暴涨7%，收盘(pan)报收8914元/吨，再(zai)次逼近前(qian)期高点。
点评(ping)：中信证券表示，全球(qiu)最大的(de)锰矿生产企业South32位于澳洲的(de)GEMCO矿山受飓(ju)风影响运营被迫全部中断，预计(ji)导致(zhi)2024年锰矿供(gong)应减少约10%，对应国内每月锰矿进口(kou)量减少35万吨。本次扰动将刺激锰矿价(jia)格大幅上涨，或有(you)望冲击2016年的(de)价(jia)格高点，且(qie)硅锰和电解锰产品(pin)价(jia)格也(ye)将跟涨。
3、eVTOL |据上证报，5月20日，亿航智能发布(bu)2024年第一季(ji)度业绩：公司(si)实现总收入6170万元，同比增长178%，并连续第二个季(ji)度实现正向经营现金流。此前(qian)，中国民航局为亿航智能EH216-S无人驾驶(shi)载人航空器系统(tong)颁发生产许可证，这是全球(qiu)eVTOL(电动垂(chui)直起降)行业内首张生产许可证，标志着无人驾驶(shi)载人航空器将走向大规模量产。公司(si)董事长兼首席执行官(guan)胡华(hua)智表示，将继续致(zhi)力于推(tui)进EH216-S进入商业化(hua)运营的(de)新增长阶段，并推(tui)进专为城际交通打造的(de)无人驾驶(shi)载人复合(he)翼eVTOL机型的(de)研发，测试和适航认证。
点评(ping)：国投(tou)证券研究所认为，低空经济政策密集出(chu)台(tai)，eVTOL是低空经济的(de)最佳载体。eVTOL核(he)心部件电池、车身结构件及内饰等与新能源车产业链高度重合(he)，但相较(jiao)于电动车，eVTOL对快充频率、峰(feng)值功(gong)率持(chi)续时间、平均放电倍(bei)率、能量密度都提出(chu)了更高的(de)要求。
4、光模块 | 据上证报，海(hai)关(guan)总署最新数据显示，4月光模块出(chu)口(kou)货值38.51亿元，同比增长110.84%，环(huan)比增长79%。对美国方面，4月光模块出(chu)口(kou)货值15.99亿元，同比增长209.40%，环(huan)比增长20.01%。
点评(ping)：天风证券研究所认为，5-7月份多家海(hai)外大厂将发布(bu)AI发展(zhan)进度，产业热点密集催化(hua)，光模块行业需求增长。光大证券表示，2022年，全球(qiu)光模块市(shi)场的(de)前(qian)十大厂商中，国产厂商占据了七个席位。受到(dao)AI拉动，中国光模块出(chu)口(kou)额今年以来高速增长。更高的(de)互联(lian)速率与更多的(de)互联(lian)数增长奠定了高速率光模块广阔的(de)市(shi)场空间，叠加国内公司(si)在全球(qiu)的(de)领先地位，全面看好光模块市(shi)场机会。
5、电视面板 |根据集邦(bang)咨询最新调研数据，2024年5月下旬(xun)，部分尺寸电视，以及显示器面板价(jia)格延续上涨趋(qu)势;部分笔记本面板价(jia)格较(jiao)前(qian)月小幅上涨。由于电视、电脑、手(shou)机等产品(pin)市(shi)场逐渐回暖，带动了面板终端需求的(de)逐步回升。
点评(ping)：东北证券研究所表示，在LCD领域，未来不仅暂无新的(de)进入者投(tou)建产线，现有(you)对手(shou)也(ye)逐渐退出(chu)竞争序列，行业供(gong)给侧迎来巨大改善，未来整体供(gong)给平稳(wen)。此外，因成本和大屏化(hua)优势，以及4K/8K高清化(hua)的(de)逐渐普及等因素(su)叠加，LCD在未来很长一段时间都将会继续保(bao)持(chi)显示主流地位。我国厂商的(de)龙头地位稳(wen)固，持(chi)续盈利能力将大为提升。
6、移(yi)动支付 |据中证快报报道，京东支付已与微(wei)信支付实现互联(lian)互通，成为行业首家同时打通微(wei)信个人码和商家码的(de)第三方支付机构。用户可以通过京东金融应用程序扫描微(wei)信收款码进行付款，以中小微(wei)企业商户和消费者为代表的(de)移(yi)动支付用户可能从此次互联(lian)互通中受益。京东支付与微(wei)信支付都拥(yong)有(you)庞大的(de)活跃用户基础(chu)，也(ye)是支付行业具有(you)影响力的(de)企业，两大平台(tai)进行战略合(he)作(zuo)，将进一步展(zhan)现互联(lian)互通的(de)示范效应，促使行业加快改革(ge)并实现共赢。
点评(ping)：媒体报道指出(chu)，当(dang)前(qian)，我国移(yi)动支付普及率达到(dao)86%，全球(qiu)领先。截至2023年，国内银行和非银行支付机构处理(li)的(de)业务(wu)总量超过1.4万亿笔，服(fu)务(wu)超过10亿个人和数千万商户。支付关(guan)联(lian)居民生活保(bao)障、关(guan)系服(fu)务(wu)实体经济发展(zhan)。移(yi)动支付互联(lian)互通有(you)利于行业竞争秩序的(de)优化(hua)，以及支付服(fu)务(wu)规模经济效应的(de)提升，有(you)利于降低社会整体交易成本，促进数字经济包容性增长和创新发展(zhan)。
7、智慧城市(shi) |据中证快报，5月20日，国家数据局举行专题新闻发布(bu)会，介绍《关(guan)于深化(hua)智慧城市(shi)发展(zhan) 推(tui)进城市(shi)全域数字化(hua)转型的(de)指导意见》相关(guan)情况。国家数据局数字经济司(si)司(si)长吴(wu)晓宁表示，要充分发挥数据的(de)基础(chu)资源和创新引擎作(zuo)用，全面提升城市(shi)数字化(hua)转型的(de)整体性、系统(tong)性、协同性，以数据融通、开发利用，贯穿城市(shi)规划、建设、管(guan)理(li)、服(fu)务(wu)、运行全过程，整体性重塑(su)智慧城市(shi)技术架构、系统(tong)性变革(ge)城市(shi)管(guan)理(li)流程、一体化(hua)推(tui)动产城深度融合(he)，推(tui)动现代化(hua)城市(shi)高质量发展(zhan)，推(tui)进数字中国建设在城市(shi)全面落地。
点评(ping)：媒体报道指出(chu)，新时期智慧城市(shi)建设是以数字化(hua)驱动城市(shi)经济社会发展(zhan)，打造兼顾(gu)城市(shi)治理(li)现代化(hua)与产业体系现代化(hua)的(de)智慧城市(shi)升级版。智慧城市(shi)是发展(zhan)数字经济的(de)重要载体和抓手(shou)。城市(shi)集中承载着生产、生活和社会治理(li)活动，智慧城市(shi)为产业集聚、数字经济发展(zhan)提供(gong)了丰富的(de)应用场景，为数字新技术、新产品(pin)集成创新和应用搭(da)建验证和推(tui)广平台(tai)，如智能交通、智慧社区等都是数字经济创新发展(zhan)的(de)直接(jie)体现。
宏观、行业新闻
1、财政部：1-4月证券交易印花税收入同比下降52.7%。
2、国家医(yi)保(bao)局：鼓(gu)励有(you)条件的(de)省份牵(qian)头开展(zhan)全国联(lian)采(cai)，重点覆盖未过一致(zhi)性评(ping)价(jia)的(de)化(hua)学药、中成药和中药饮(yin)片。
3、广州：督促定点医(yi)疗机构及时将国谈药品(pin)、创新药械纳入医(yi)疗机构采(cai)购范围(wei)。
4、国家新闻出(chu)版署：5月共96款国产网络游戏获批。
5、人工关(guan)节集采(cai)续标明日天津(jin)开标，采(cai)购周期三年。
6、成都：力争未来3年氢(qing)能产业产值进入全国前(qian)五。
7、重庆出(chu)台(tai)六条购房新政：多孩家庭、高学历人才购房都有(you)补贴；取消“现房满两年交易”政策，新住取得不动产权(quan)证后即可上市(shi)再(zai)交易。
8、Kimi测试打赏功(gong)能，月之暗面：小范围(wei)灰度测试，会继续扩容优化(hua)。
9、工信部等三部门联(lian)合(he)召开车载音视频管(guan)理(li)工作(zuo)会。
10、国务(wu)院5月22日将举行政策例行吹风会，介绍《国际邮轮(lun)在中华(hua)人民共和国港口(kou)靠港补给的(de)规定》有(you)关(guan)情况。
11、集邦(bang)咨询：5月下旬(xun)部分尺寸电视及显示器面板价(jia)格延续上涨趋(qu)势。
12、上金所：对黄金延期品(pin)种与白银延期合(he)约交易保(bao)证金比例和涨跌(die)停板进行调整。
13、小鹏(peng)端到(dao)端大模型量产上车，董事长何小鹏(peng)表示，自动辅助驾驶(shi)将由此逐渐转变为完全自动驾驶(shi)，明年将做到(dao)L4级智驾体验。
14、光伏行业何时回暖？通威集团刘汉元回应：乐观预计(ji)今年第四季(ji)度就会有(you)起色。
15、苹果官(guan)方直营渠道加入“价(jia)格战”？ iPhone 15系列机型最高可降2050元。
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