三房巷(600370)5月30日(ri)晚间公告(gao)，公司近日(ri)收到上交所发出的信息披露监管工作(zuo)函：经对三房巷2023年年报的事后审核，上交所要求公司结合经营现金流与利润背离情况，说明持续盈利能力是否存在不(bu)确定性。
2023年年报显示，三房巷报告(gao)期实现营业收入234.79亿元，同比增长2.81%，归母净利润亏损2.75亿元，由盈转亏。其中，占营收比重约77%的瓶级聚酯切片营业收入与上年基本持平，毛利率0.27%，比上年减少7.42个百分点；占营收比重约21%的PTA产品营业收入比上年增长28.57%，但毛利率仅-1.93%。此外，报告(gao)期经营活(huo)动产生的现金流量净额为-27.18亿元，远大于(yu)亏损金额，其中购买(mai)商品、接受劳务支付的现金达244.51亿元，同比增长33.40%。
上交所要求三房巷结合市场需求、竞(jing)争格局、行业发展情况、可比公司情况等，量化分析瓶级聚酯切片毛利率大幅下滑、PTA毛利率为负的原因(yin)及合理性，是否存在与行业整体趋(qu)势及公司行业地位相背离的情形。
2020年9月，三房巷通过重大资产重组向控股股东收购江苏海伦石化有限公司（以(yi)下简(jian)称“海伦石化”）股权，海伦石化2020年至2022年分别完成业绩承诺的111.13%、102.09%和110.00%，完成三年累计业绩承诺的105.16%，踩线达标。报告(gao)期为承诺期满后第一年，海伦石化净利润从(cong)上期的6.67亿元变为-3.69亿元，由盈转亏。2020年至2023年，公司应收账款(kuan)周转天数(shu)分别为15.28天、29.70天、38.30天和48.78天，连续增长。
业绩承诺期满后，海伦石化为何突然业绩“变脸(lian)”？上交所要求三房巷结合主要产品PTA的售价、销量、毛利率、费用率变动情况，说明业绩变化的原因(yin)，并补充披露海伦石化近四年前五名客户的名称、是否关联方、涉及产品及金额。
报告(gao)期内的关联交易，也是上交所关注的重点。
年报显示，本期前五名客户销售额60.75亿元，占年度销售总额25.88%，集中度较上期减少近3个百分点；其中关联方销售额33.58亿元，占年度销售总额14.30%，集中度较上期增加约5个百分点。营业总收入同比增长2.81%，但应收账款(kuan)同比增长17.88%，远高(gao)于(yu)收入增幅。综(zong)上，报告(gao)期内前五名销售集中度下降的同时(shi)，关联销售集中度上升，且应收账款(kuan)占增速高(gao)于(yu)营业收入增速，公开资料显示，其中大部分欠款(kuan)方为控股股东子公司。
上交所要求公司补充披露前五大关联销售客户的主要交易产品、交易金额、平均交易价格和账期，并按产品分别说明对于(yu)关联客户和非关联客户，销售价格及账期是否存在明显差(cha)异，以(yi)及关联销售集中度上升的原因(yin)，以(yi)及公司本期业绩首亏与上述情况关联性，是否存在控股股东潜(qian)在利益输送情形。
在年报中，期末在建工程也存在疑点。
具(ju)体来看(kan)，“PTA技改扩能工程”项目工程累计投入占预算比例(li)为86.22%，与上期末相同，但工程进度仅为3.99%；可转债募投项目“150万吨绿色多功(gong)能瓶片项目”工程累计投入占预算比例(li)为86.35%，但工程进度仅为10.35%，募集说明书显示，该项目拟使用募集资金12亿元，本期投入募集资金4.81亿元。
上交所要求三房巷说明相关项目投入占预算比例(li)与工程进度悬殊的具(ju)体原因(yin)，是否存在实质障碍，并补充说明截至目前上述两个项目的最新进展，包括累计投入、工程进度、预计后续投入、预计完工时(shi)间等。
年报同时(shi)显示，报告(gao)期末，三房巷货币资金21.09亿元，与期初(chu)基本持平；有息负债合计62.11亿元，较期初(chu)大幅增长129.53%。报告(gao)期内公开发行可转债募集资金25亿元后，长短期借款(kuan)依然大幅增加约13亿元。期末资产负债率60.87%，已(yi)连续两年上升，为上市以(yi)来最高(gao)值。此外，公司期末受限资产合计约49.50亿元，主要用于(yu)各类保证金及融资抵(di)押。
上交所要求公司补充披露报告(gao)期融资方式、融资金额、融资成本、融资用途、融资对象及其关联关系；说明债务规模与业绩变化的匹(pi)配性，并重点说明在发行可转债融资25亿元后依然增加借款(kuan)的必(bi)要性。