A股沸(fei)腾了，北向资金净买入224.49亿，净买入额创有史以来最高。
截至昨天，年初至今外资净买入最多的公司有宁德时代、五粮液、贵州茅台、美的集团、招商(shang)银行，净买入额均超40亿。
号称“牛市(shi)旗手”的证(zheng)券板块异动暴涨，证(zheng)券ETF涨超6%。
消(xiao)息面上，国务院发布关于金融企(qi)业国有资产(chan)管理情况专项报告审议(yi)意见的研究(jiu)处理情况和整改问(wen)责情况的报告。报告显示，集中力量打造金融业“国家队”。推动头部证(zheng)券公司做强做优，支持上海、深圳(chou)证(zheng)券交易所建设世(shi)界一流交易所。另外，国联证(zheng)券公告，公司正在筹(chou)划通过发行A股股份的方(fang)式，收购民生证(zheng)券股份有限(xian)公司控制权并募集配套资金。
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大佬开始减持这(zhe)只明星股
2018年买入，持有6年，股价涨超10倍(bei)，6年分红超614亿，大佬开始减持这(zhe)家明星公司了。
陕西煤业2023年实现营业收入1708.72亿元，同比增长2.41%；净利润212.39亿元，同比下降39.67%。净利润同比下滑，但仍(reng)选择大手笔分红，推出127.49亿元的分红方(fang)案。
陕西煤业昨天发布2024年一季度报告，第一季度归母净利润46.52亿元，同比下降32.69%。
一季报十大股东名单透露关键信息，大佬张尧在一季度减持401.09万股陕西煤业。
张尧出现在陕西煤业前十大流通股股东名单上是在2018年。2018年年中，张尧第一次出现在陕西煤业十大股东名单上，持股6800万股。2019年年报，张尧持有陕西煤业8546万股。随后在2019年一季报、2022年半年报中显示其减持2023年四(si)季报显示，张尧持有8712万股。
张尧是谁？大多数(shu)投资者可能不熟悉。
张尧是深圳(chou)投资圈内“大佬中的大佬”，他(ta)不替别(bie)人理财，拥有百亿身家，是一位极其富有传奇色彩的人物。据证(zheng)券时报，张尧在1999年～2018年期间在A股和港股赚取了2000倍(bei)的收益，2018年至今张尧重仓的煤炭股涨幅在1倍(bei)以上，25年约有4000倍(bei)收益。
对于买入陕西煤业的逻(luo)辑，张尧说：2018年末时账上有131亿的货币资金，每年赚上百亿利润，经营活动产(chan)生的现金流量净额近200亿元，而陕西煤业当年的最低市(shi)值为700亿元，这(zhe)意味着陕西煤业通过经营活动，五六年就可以让投资者回本。
有人算过一笔账，2023年陕西煤业的分红方(fang)案是每股派(pai)发2.18元，而2018年至2022年每股分红已经达(da)到5.68元，意味着陕西煤业最近6年的分红已经覆(fu)盖了2018年中的平均买入成本。
也就是说，张尧通过分红就拿回了投资的大部分本金，叠加过去6年的10倍(bei)涨幅，这(zhe)笔投资回报不菲(fei)。
张尧分享过他(ta)的投资理念：用(yong)持股数(shu)乘以每股利润作(zuo)为自己的利润，以收到的股息作(zuo)为自己的现金流，构(gou)成自己的利润、现金流体系。通过关注自己的总利润和总现金流，这(zhe)个核心要回到关注拥有企(qi)业的股份数(shu)量，这(zhe)就是一种认知的升华，这(zhe)种认知可以减缓短期股价波动对自己的心理冲击。回到了投资的本质，买股票就是买公司，既然是买公司你当然希望同样的钱多拥有公司的份额。
张尧曾(ceng)讲过：“我个人的经历可以作(zuo)为一个例证(zheng)，说明通过价值投资在中国是行之有效的，通过价值投资持续获得不错的收益、乃至实现财富等级的跨越是有可能的。”
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林园投资买入一家陶瓷公司
知名投资机构(gou)林园投资以32.02万股的持仓量，新进成为华瓷股份第四(si)大流通股股东。按一季度末15.24元/股算，持仓市(shi)值487.98万。
(本文内容均为客观数(shu)据信息罗列，不构(gou)成任何投资建议(yi)）
林园投资管理规模超百亿，从(cong)持仓市(shi)值看(kan)，不到500万，仓位占比很小。
华瓷股份是一家从(cong)事陶瓷制品(pin)设计、研发、生产(chan)与销售公司，公司2024年第一季度实现营业收入2.80亿元，同比增长7.95%；实现归属(shu)于上市(shi)公司股东的净利润0.46亿元，同比增长10.24%；实现扣非后归母净利润0.38亿元，同比增长44.43%；实现基本每股收益0.18元，同比增长10.21%。
投资大佬林园此前通过重仓贵州茅台、片仔癀等公司实现财富大增长，近年来，他(ta)在公开场合多次强调看(kan)好老龄化赛道。
在格(ge)隆汇嘉年华，林园先生表示，现在具(ju)备牛市(shi)初期的所有条件，又是一个大机会，看(kan)养老、老龄化的机会。过去几年医药行业经过了一些(xie)风雨，医药行业在舆(yu)论(lun)上是不利的，这(zhe)就是我们说的危机。我们买危机永远不会错。三聚氰胺的时候买牛奶，美国金融危机买金融股，闭着眼睛买都不会错，这(zhe)是常识。但是常识的背后是有一个未来大的消(xiao)费市(shi)场不会变，这(zhe)也是常识。如果我们研究(jiu)的未来消(xiao)费市(shi)场是萎(wei)缩的，那就不是常识了。所以我们研究(jiu)的医药老龄化市(shi)场，如果往后看(kan)30年，今天的消(xiao)费相(xiang)对是零(ling)。
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反转？最早看(kan)空(kong)恒大的分析师新观点来了
反转来了，最早警告恒大暴雷的分析师发表最新观点，看(kan)好中国房地产(chan)股票。
2021年，瑞银大中华区房地产(chan)分析师——约翰(han)·林，罕见对中国恒大集团给予卖出评级，当时该举动令市(shi)场一片哗然。当时约翰(han)·林将目标价从(cong)之前的14.50港元下调至6港元，成为19位关注恒大的分析师中唯一一位给予该公司卖出评级的分析师。
后来市(shi)场验证(zheng)了他(ta)的预(yu)测。恒大股价在当年4月开始暴跌逾90%，当年下半年暴雷，14个月后停牌。
如今这(zhe)位地产(chan)行业首席分析师再出山，约翰(han)·林预(yu)测：中国房地产(chan)市(shi)场将逐步复苏，而当下大多数(shu)分析师认为该市(shi)场尚未触底。
在香港接受采访时他(ta)表示：“经历三年的看(kan)跌之后，由于政府的援助，我们第一次对中国房地产(chan)行业变得更加乐(le)观。”
他(ta)预(yu)测，明年某个时候房屋需求和供应将恢复到历史平均水平，在21个主要城市(shi)拥有大量投资组合的开发商(shang)的股票可能会出现反弹。
约翰(han)·林预(yu)计，虽然中国今年的房地产(chan)行业销量和价格(ge)不会上涨，但降幅会有所缓解。他(ta)认为，一旦房价稳定下来，被压抑的需求将会回归，因为过去三年的房地产(chan)价格(ge)下跌周期导致(zhi)人们推迟购买。
本轮房地产(chan)调整，大家普遍担心会不会经历日本和美国的房地产(chan)泡沫破裂(lie)危机。
对于这(zhe)个问(wen)题(ti)，约翰(han)·林认为，中国大陆的房地产(chan)市(shi)场比日本和中国香港更健康，其危机程(cheng)度也不及后二者严重。他(ta)指(zhi)出，其原因是中国城市(shi)化率和家庭杠杆率较低，并且实施了严格(ge)的外汇管制，这(zhe)些(xie)因素结合在一起(qi)，使中国能够比日本更好地管理房地产(chan)泡沫。