在电车大(da)洗牌的2024年，巨头特斯拉在第(di)一季度(du)就迎来当头一棒。
然而，最(zui)惨财报发布后，特斯拉股价盘后却大(da)涨13%。
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特斯拉放(fang)大(da)招(zhao)，马斯克教育华(hua)尔街
特斯拉第(di)一财季营收213亿美(mei)元，低于市场(chang)预(yu)期，为2012年以来的最(zui)大(da)降幅(fu)。特斯拉正在经受持续降价的影响，净利润(run)从上年同期的25.13亿美(mei)元降至(zhi)11.3亿美(mei)元，降幅(fu)为55%。
稍有亮点是(shi)毛利率，特斯拉一季度(du)毛利率下滑至(zhi)17.4%，但这一数据超出(chu)了分析师(shi)预(yu)期的16.5%，看来降本增效正在为特斯拉带来正向影响。
财报发布后，马斯克和特斯拉高管出(chu)席了财报电话会议，特斯拉放(fang)出(chu)大(da)招(zhao)：
1.加速推出(chu)更经济实惠车型。新车型无需新建(jian)工厂或大(da)规模新生产线，将在现有生产线上更高效率地生产。马斯克预(yu)计，新车型将在2025年初或今年年底推出(chu)，这可(ke)能会使特斯拉的年产能提(ti)高至(zhi)超过300万辆。
2.特斯拉无人驾驶出(chu)租车Robotaxi 产品，将会在今年8月8日(ri)推出(chu)。马斯克在会议中将 Robotaxi 称为「Cyber Cab」，无人驾驶一直是(shi)特斯拉吸引投资者(zhe)的主要手段，马斯克说全球(qiu)市值最(zui)高的汽车制造商特斯拉如(ru)果不能实现完(wan)全的自动驾驶，将变得一文不值。
3.备受关注的人形机器人 Optimus最(zui)早可(ke)能会在2025年年底之前上市销售。马斯克称年底之前会让(rang) Optimus 在特斯拉工厂里进行有限(xian)的生产活动，并且(qie)可(ke)能会在明年年底之前开售。马斯克认为，在所(suo)有人形机器人制造商中，特斯拉最(zui)有可(ke)能实现量产。
此外，马斯克教育华(hua)尔街投资者(zhe)：我们应该被认为是(shi)一家人工智能或机器人公司，如(ru)果你把特斯拉当作一家汽车公司来看待，这是(shi)一个错误的框(kuang)架。如(ru)果有人不相信特斯拉会解(jie)决自动化问题，我认为他们不应该成为这家公司的投资者(zhe)。
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黄仁勋：人形机器人将成为主流，价格(ge)比预(yu)期低
AI芯片龙头英伟达在经历10%重挫后，近两个交(jiao)易日(ri)股价反弹(dan)8%。
挪威主权财富基金掌门人Nicolai Tangen周二表(biao)示，美(mei)国科技(ji)股显然存(cun)在大(da)量泡沫，但泡沫是(shi)否过大(da)则取决于即将发布的财报。
当被问及(ji)挪威主权财富基金何时会考虑减仓英伟达等公司时，Tangen回答说：“我并没有足够的信心或信息(xi)来确定英伟达被高估了，英伟达是(shi)一家拥有令人难以置(zhi)信的技(ji)术和在芯片行业真正处于领先(xian)地位的公司。这表(biao)明，尽(jin)管市场(chang)存(cun)在对(dui)半导体行业供应过剩的担忧，但英伟达能够很(hen)好地应对(dui)市场(chang)挑战(zhan)。”
当地时间4月17日(ri)，黄仁勋参加CadenceLIVE 2024大(da)会，与Cadence公司CEO兼总裁阿尼(ni)鲁德·迪夫(fu)根(gen)对(dui)谈。
Cadence由SDASystems和ECAD两家公司于1988年合并而成，是(shi)全球(qiu)最(zui)大(da)的电子(zi)设计自动化、半导体技(ji)术解(jie)决方案和设计服务供应商。
两位行业大(da)佬的对(dui)话涵盖多个前沿话题，信息(xi)量颇大(da)。
黄仁勋最(zui)新发声：AI将在数据中心、机器人/自动驾驶、生命科学这三个领域带来革(ge)命性影响；人形机器人在不久的将来有望(wang)成为大(da)众化设备，而价格(ge)“亲民”，与廉价汽车相当。
黄仁勋指出(chu)，AI是(shi)计算领域转型的一大(da)集中体现，从电脑图形学起步，将在三大(da)领域(数据中心、机器人/自动驾驶，生命科学)等领域带来革(ge)命性的影响。
例如(ru)，在过去的30年间，英伟达的CUDA平台积(ji)累了各种DSL(领域特定语言)和特定的库，通过AI加速计算来辅助药物发现。黄仁勋希望(wang)，英伟达能够把生物学变成一个“工程项目”，加速科学发现的过程。
黄仁勋在对(dui)话中强调(diao)，这三个行业的市场(chang)规模都将非常(chang)庞大(da)，单是(shi)人形机器人的市场(chang)规模就已足够大(da)。他预(yu)测，在不久的将来，人形机器人将成为受到所(suo)有人关注的一种全新类别的设备。黄仁勋认为，人形机器人的制造成本可(ke)能比人们预(yu)期的要低得多，售价也(ye)许(xu)不会高于一万到两万美(mei)元。
今年3月，在英伟达GTC大(da)会上，英伟达推出(chu)名为Project GROOT Foundation的AI模型，旨在创建(jian)性能更好的人形机器人。此外，英伟达还发布了一款专用于机器人的Thor系统芯片。
黄仁勋表(biao)示：“机器人领域出(chu)现ChatGPT时刻的可(ke)能性近在咫(zhi)尺，我们已经花了一段时间来构建(jian)端到端的机器人系统。”
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公募大(da)手笔买入(ru)，邓(deng)晓峰一路减持
随着(zhe)基金2024年一季度(du)报告披(pi)露，公募基金调(diao)仓动向曝光。
招(zhao)商证券数据显示，一季度(du)主动偏股公募基金调(diao)仓思路，大(da)致有三条思路：
一是(shi)布局稳定红利板块。增配煤炭开采、电力(li)、国有大(da)行、铁路公路等高股息(xi)低波动，自由现金流充沛板块。
二是(shi)布局出(chu)海链板块。随着(zhe)海外需求的逐渐恢复，出(chu)口链景气度(du)相对(dui)较高，白色家电、轻工、工程机械等一些出(chu)海板块受到不同程度(du)加仓。
三是(shi)布局资源品板块，主要受全球(qiu)定价大(da)宗(zong)商品价格(ge)走(zou)强催化。供给预(yu)期收缩，库存(cun)水平较低的铜铝等工业金属涨价。美(mei)债(zhai)超发导致美(mei)元内在价值持续贬值，央(yang)行购金需求旺盛(sheng)，叠加地缘冲突不断贵金属避险价值凸显，黄金等贵金属价格(ge)大(da)涨。
数据显示，截至(zhi)2024年一季度(du)末(mo)，贵州茅台、宁德时代蝉联第(di)一、第(di)二大(da)重仓股。A股增持前三为宁德时代、紫金矿业和美(mei)的集团，增持市值分别为292.56亿元、215.22亿元、以及(ji)146.37亿元。
(本文内容均为客观数据信息(xi)罗列，不构成任何投资建(jian)议）
其中，私(si)募大(da)佬邓(deng)晓峰“心头好”、资源板块明星(xing)股——紫金矿业，2024年第(di)一季度(du)进入(ru)公募基金十大(da)持仓。
早在2019年，邓(deng)晓峰管理的产品首次出(chu)现在前十大(da)流通股中，之后便一直重仓这家公司。
对(dui)于工业金属的走(zou)势，邓(deng)晓峰曾经有过精彩论述，他对(dui)2022年回顾与展望(wang)时表(biao)示：“部分上游工业金属品种面临着(zhe)与过去截然不同的供需结构环境，其价格(ge)向下的弹(dan)性会缩减、向上的弹(dan)性会增加。但考虑到2023年海外发达国家经济增长的不确定性，以及(ji)国内经济增长仍处于恢复的早期阶段，在1-2年内这些商品的短期需求存(cun)在压力(li)。不过，中长期看，短期不确定性带来的波动反而提(ti)供了一个更好的投资窗口。”
截至(zhi)2023年三季度(du)末(mo)，邓(deng)晓峰管理的两只产品持有紫金矿业7.09亿股，2024年一季度(du)，邓(deng)晓峰两只产品持有股数减少为6.11亿股。
私(si)募大(da)佬邓(deng)晓峰去年一季度(du)以来持续减持紫金矿业，公募基金在大(da)手笔增持，从去年三季度(du)到今年一季度(du)，公募基金增仓迹象明显，前十大(da)持仓持有紫金矿业的基金产品数量从500多家，大(da)幅(fu)增加到了1000多家。