国务(wu)院：从严控制铜、氧化铝等冶炼新增(zeng)产(chan)能，逐步取消各地新能源汽车购买(mai)限制，严格合理控制煤炭(tan)消费。

上证(zheng)报：相关(guan)部门或将(jiang)暂缓新增(zeng)硅料产(chan)能审批。

IMF上调2024年中国经济增(zeng)速预期(qi)至(zhi)5%，通胀预计将(jiang)上升但仍低位，房地产(chan)调整应持续(xu)。

德国CPI意外回升。

云计算服务(wu)巨头Salesforce十八年来收入首逊预期(qi)，指引不佳，盘后崩跌(die)17%。

今(jin)年特斯拉股东大会“硝烟四起”，要决定两件大事：马斯克的560亿美(mei)元薪酬方案是否通过，公司注册(ce)地是否从特拉华州迁(qian)至(zhi)德克萨斯州。

OpenAI第一个代理商出现了：普华永道。

美(mei)股：道指跌(die)1.06%，标普500指数(shu)跌(die)0.74%，纳斯达(da)克跌(die)0.58%。

欧股：欧洲STOXX 600指数(shu)收跌(die)1.08%。德国DAX 30指数(shu)收跌(die)1.10%。法国CAC 40指数(shu)收跌(die)1.52%。英国富时100指数(shu)收跌(die)0.86%。

A股：沪指涨0.05%，深成(cheng)指涨0.25%，创(chuang)业板指涨0.27%。

债市：美(mei)国10年期(qi)基准国债收益率上涨6.17个基点，报4.6117%。两年期(qi)美(mei)债收益率跌(die)0.38个基点，报4.9726%。

商品：WTI 7月原油(you)期(qi)货收跌(die)0.60美(mei)元，跌(die)幅0.75%，报79.23美(mei)元/桶。布(bu)伦特7月原油(you)期(qi)货收跌(die)0.62美(mei)元，跌(die)幅0.73%，报83.60美(mei)元/桶。COMEX黄金期(qi)货跌(die)0.83%，报2336.90美(mei)元/盎司。COMEX白银(yin)期(qi)货涨0.09%，报32.165美(mei)元。COMEX铜期(qi)货跌(die)1.60%，报4.7775美(mei)元/磅。伦铝收涨约1.4%，伦铅跌(die)超(chao)1%。

要闻详(xiang)情

全球重(zhong)磅

• 《节能降碳行动方案》还指出，推动煤电低碳化改造和建设，严格落实钢铁产(chan)能置换，加大非化石能源开发力度，大力发展微电网、虚拟电厂(chang)、车网互动等新技术新模式。到2025年底，城(cheng)镇新建建筑全面执(zhi)行绿(lu)色(se)建筑标准，新建公共机构建筑、新建厂(chang)房屋顶光伏覆盖率力争达(da)到50%。
• 。全球有590万吨氧化铝供(gong)应受阻，相等于扣(kou)除中国后全球供(gong)应约一成(cheng)，而氧化铝需求可能有所上升，同时氧化铝库存缓冲有限，因此任何供(gong)给冲击都将(jiang)导致价格急剧(ju)波动。

。在引导产(chan)能有序发展方面，相关(guan)部门或将(jiang)暂缓新增(zeng)硅料产(chan)能审批，并正在考(kao)虑引导光伏产(chan)业已有产(chan)能质量提升的政策工具。

。德国5月调和CPI同比(bi)上涨2.8%，高于经济学家预期(qi)的2.7%，也较(jiao)4月的2.4%有所攀升。德国通胀连(lian)续(xu)第二(er)个月加速，凸显出欧洲央行在准备下周降息的同时，为实现2%通胀目标所面临(lin)的挑战。

公司还下调2025财年的主力业务(wu)“订阅与支(zhi)持”收入同比(bi)增(zeng)幅，若盘后暴跌(die)延续(xu)至(zhi)明日(ri)开盘，将(jiang)完(wan)全抹(mo)去该(gai)股的年内涨幅，并创(chuang)2008年金融危机以来最差表现。有网友评价称，Salesforce的财报表明软件行业正陷入困境，微软和甲骨文也难(nan)逃负面影响。

：马斯克的560亿美(mei)元薪酬方案是否通过，公司注册(ce)地是否从特拉华州迁(qian)至(zhi)德克萨斯州。，为史上最大B轮(lun)融资。大摩表示，资本支(zhi)出是AI优势的决定性因素，预计马斯克旗下多(duo)个企业可能会在AI基础设施上累计投资数(shu)百亿美(mei)元。

OpenAI第一个代理商出现了：普华永道！普华永道和OpenAI美(mei)东时间周三宣布(bu)达(da)成(cheng)合作协议，普华永道将(jiang)成(cheng)为OpenAI企业产(chan)品的最大客户和首个代理转售商，将(jiang)向其美(mei)国的75,000名员工和英国的26,000名员工推出ChatGPT大企业版模型ChatGPT Enterprise，共计超(chao)过100,000个ChatGPT产(chan)品的许可证(zheng)。

国内宏观

。高盛表示，现在是入市的好机会，在历史上23次技术性牛市中，有12次市场在回调之后恢复了上涨趋势，在接下来的3个月平均上涨了31%。

。本次土拍依旧以“老面孔”央国企居多(duo)，且多(duo)为头部房企，比(bi)如招商、中海、保利、象屿等，未现民企身影，仅有绿(lu)城(cheng)一家混合所有制企业。最终，国央企包揽全部4宗地块。

国内公司/行业

。报道称，此项行业内史无前例的项目由政府相关(guan)部委牵头实施，鼓励有条件的企业对全固态电池相关(guan)技术开展研发。

现货市场上，近期(qi)猪价延续(xu)偏强走势，国内部分区域价格已涨破17元/公斤。

扭转了连(lian)续(xu)两个季(ji)度盈利的状况(kuang)。

海外宏观

。褐皮书报告指出，从4月初到5月中旬这段时间，大多(duo)数(shu)地区报告“轻微或温和”的经济活动增(zeng)长。分析称，褐皮书中对美(mei)国经济的概(gai)述整体来说正面，不过零售支(zhi)出、就业、前景展望等方面，体现的更(geng)多(duo)是负面情况(kuang)。

。报告显示，事故(gu)直升机在飞行过程(cheng)以及(ji)发生撞击前，发生人为破坏的可能性被排除；通信系统中断或频率受到干扰的可能性被排除；事故(gu)直升机上没有检测(ce)到发生电子战的痕迹。

红(hong)海危机、索马里海盗重(zhong)出江湖、严重(zhong)干旱正在催生新的黑天鹅，港口(kou)拥堵、货物延误、运价飙升，一切都似曾相识。

海外公司

如果无法每(mei)年投入500到600亿美(mei)元的资本支(zhi)出，就拿不到进入超(chao)大规模云计算市场的门票。

如果Sutskever创(chuang)办自己的公司，以人工智能如今(jin)火热的行情，和他本人在学术界和硅谷的号召力，吸(xi)引融资显然不是问(wen)题。

。6月10日(ri)苹果年度全球开发者大会或揭秘这一计划，将(jiang)允许苹果把更(geng)多(duo)AI功能集成(cheng)到硬件产(chan)品中，并将(jiang)端侧AI负荷卸载到云服务(wu)器(qi)上，改善(shan)硬件产(chan)品的AI功能、处理能力、内存和电池寿命。为此，苹果自研的云服务(wu)器(qi)芯(xin)片将(jiang)通过引入机密计算技术和安全区域来打造数(shu)据安全屏障。

，打造手机最强性能。为了突出CPU的大幅提升，Arm专门更(geng)改了Cortex-X的命名规则，称为其最大核(he)心迄今(jin)为止(zhi)的最大升级，GPU最新设计则被称为“迄今(jin)性能最强、效率最高的图(tu)形处理器(qi)”。预计搭载最新内核(he)设计的手机年底上市，首发机型或为vivo X200系列。Arm也在为未来的Windows操作系统笔(bi)记本电脑奠定基础。

。英美(mei)资源一个月来三次拒绝必和必拓报价，必和必拓在英美(mei)资源拒绝再次延长收购要约有效期(qi)后表示放弃。若达(da)成(cheng)这一最大规模矿业交易，将(jiang)能诞生全球头号铜矿企业，供(gong)应量将(jiang)占全球总供(gong)应的10%。

。康菲石油(you)宣布(bu)已签订最终协议，将(jiang)以全股票交易的方式收购马拉松石油(you)公司。以马拉松石油(you)周二(er)收盘价计算，这相当于14.7%的溢价。分析称，这笔(bi)收购可能标志着油(you)气领域大型企业本轮(lun)整合的结(jie)束。

行业/概(gai)念

1、钠电池| 据证(zheng)券时报，近日(ri)，钠电池公司希倍(bei)动力携(xie)手珠海鹏(peng)森，签署了价值超(chao)过数(shu)千万元的钠离(li)子电芯(xin)订单，标志着钠离(li)子电池商业应用的突破性实质进展。根据合同内容，珠海鹏(peng)森将(jiang)向希倍(bei)动力采购总额超(chao)过3000万元人民币的钠离(li)子电芯(xin)，应用于车载动力、AGV、叉车、家庭储能和工商业储能等领域。今(jin)年以来，钠电池订单密集落地，仅仅5月新签订单已有4笔(bi)，涉(she)及(ji)中钠能源、华阳集团、普利特等企业。年内累计订单达(da)10余(yu)笔(bi)，最大金额超(chao)3亿元。

评论：分析人士指出，钠离(li)子电池具有宽温性能、高循环效率寿命和转化效率的特点，应用前景广阔，未来有望在部分市场和领域形成(cheng)对锂离(li)子的替代。中关(guan)村新型电池技术创(chuang)新联盟(meng)表示，近年来，钠电池市场蓬勃发展，仅电池研发、制造和Pack环节新签约的项目就多(duo)达(da)29个，规划产(chan)能超(chao)过290吉瓦(wa)时，投资总额超(chao)过1140亿元。随着技术的不断升级突破，钠电池产(chan)业未来前景可期(qi)。

2、HBM| 据证(zheng)券时报，高性能存储芯(xin)片一块难(nan)求的背景下，短短两个月内高盛两度上调HBM（高带(dai)宽存储芯(xin)片）市场预测(ce)。高盛分析师公布(bu)报告预计，全球HBM市场规模将(jiang)在2023-2026年期(qi)间以约100%的复合年增(zeng)长率增(zeng)长，并在2026年达(da)到300亿美(mei)元，较(jiao)3月份的预测(ce)上调30%以上。

点评：高盛指出，全球AI相关(guan)投资强劲，有望拉动HBM需求增(zeng)长，此外，HBM技术正在快速发展，每(mei)块AI芯(xin)片中使用的HBM容量将(jiang)会增(zeng)加，也将(jiang)对其需求形成(cheng)提振(zhen)。高盛重(zhong)申未来几年HBM供(gong)不应求的观点，表示需求预测(ce)的上调幅度，超(chao)过了他们对HBM产(chan)能和良率估计的小幅上调。HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带(dai)宽及(ji)功耗瓶(ping)颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级，市场需求激增(zeng)。TrendForce集邦咨询表示，今(jin)年HBM3e将(jiang)是市场主流，集中在今(jin)年下半年出货。分析师认为，HBM有效解决了内存瓶(ping)颈问(wen)题，为当前满足AI需求的最佳方案，HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。

3、粮食安全| 据中证(zheng)报，粮食安全保障法将(jiang)于6月1日(ri)起施行，这是我国粮食领域第一部基础性、统领性法律(lu)。在完(wan)善(shan)配套制度方面，国家发改委会同国家粮食和物资储备局(ju)，制定配套制度规范清单，包括推动深化粮食储备和购销领域监管(guan)体制机制改革、研究修(xiu)订《中央储备粮管(guan)理条例》、起草《粮食储备安全管(guan)理条例》、推动修(xiu)订国家粮食应急预案等，并全力推动落实。

点评：媒体报道指出，农业农村部围绕种子和耕地两个要害，配合立法机关(guan)制定耕地保护(hu)和质量提升法，修(xiu)订植物新品种保护(hu)条例；探索建立耕地种植用途管(guan)控机制；推动探索建立粮食产(chan)销区横(heng)向利益补偿(chang)机制，加快完(wan)善(shan)种业振(zhen)兴、农资监管(guan)、耕地质量等相关(guan)规章和规范性文件。另外，《福建省粮食安全保障条例（草案）》28日(ri)提交省人大常委会会议一审，条例（草案）从完(wan)善(shan)粮食安全保障管(guan)理体制，细化粮食生产(chan)、储备、流通、质量、应急保障措施和强化监督管(guan)理等方面作出规定。为调动种粮积极性，初步审查报告还建议结(jie)合福建省粮食主销区实际，重(zhong)点加强对产(chan)量大县、制种大县的政策扶持，增(zeng)加关(guan)于建立健(jian)全对产(chan)粮大县利益补偿(chang)机制、加大粮食种植奖补力度、强化农业补贴政策实施的规定，引导鼓励农民多(duo)种粮、种好粮。

4、医药零售| 据中证(zheng)报，近日(ri)，北京市医保局(ju)发布(bu)消息，为进一步满足民众(zhong)对便捷医疗服务(wu)的需求，方便本市参(can)保人员使用医保个人账户线上购药，正在组织京东和美(mei)团两家购药平台开展非处方药品线上支(zhi)付系统测(ce)试工作，力争在2024年7月1日(ri)前接入200家以上医保定点零售药店，并开始正式向参(can)保人员提供(gong)服务(wu)。除了北京，广东、上海、浙江、辽宁、安徽等地也在探索和推行不同形式的线上医保购药政策。

点评：业内人士认为，医保支(zhi)持线上购药是新零售业务(wu)的一大关(guan)键性飞跃，为整个新零售行业的发展注入了新的活力与动能，进一步推动了新零售行业在数(shu)字化、智能化领域的深入探索与实践(jian)，预示着新零售行业将(jiang)迎来更(geng)加广阔的发展前景。另外，从国内头部连(lian)锁公布(bu)的2023年年报可以看出，八大上市连(lian)锁均实现了线上业务(wu)的迅猛增(zeng)长，六家公布(bu)线上销售额数(shu)据的连(lian)锁药店2023年整体业绩高达(da)67.91亿元，彰显了药店新零售的旺(wang)盛生命力和广阔前景。

5、铝| 据上证(zheng)报，国务(wu)院近日(ri)印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求2024年，单位国内生产(chan)总值能源消耗和二(er)氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右。关(guan)于有色(se)金属行业，方案提出严格落实电解铝产(chan)能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增(zeng)产(chan)能，新建和改扩建电解铝项目须(xu)达(da)到能效标杆水平和环保绩效A级水平。

点评：媒体报道指出，29日(ri)，沪铝期(qi)货主力合约收涨1.58%，创(chuang)两年以来新高。国金证(zheng)券认为，在国内产(chan)能红(hong)线的背景下，2025年国内电解铝有望迎来产(chan)量达(da)峰，产(chan)量增(zeng)速显著下滑。而需求端增(zeng)速基于新能源车、特高压以及(ji)光伏等产(chan)业带(dai)动，预计依然维持稳健(jian)增(zeng)长。在国内电解铝行业纳入碳排放权交易市场后，供(gong)需缺口(kou)和成(cheng)本端抬(tai)升有望共同推动铝价迎来趋势性上涨。

6、固态电池| 据中国日(ri)报报道，我国或投入约60亿元，鼓励有条件的企业对全固态电池相关(guan)技术开展研发，宁德时代、比(bi)亚迪、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉利共六家企业或获得政府基础研发支(zhi)持。多(duo)位业内人士表示，此项行业内史无前例的项目由政府相关(guan)部委牵头实施，鼓励有条件的企业对全固态电池相关(guan)技术开展研发，将(jiang)聚焦(jiao)聚合物和硫化物等不同技术路线。

点评：分析人士指出，全固态电池是下一代电池技术的首选方案之一。与传统的液态锂电池相比(bi)，全固态电池拥有高安全性、高能量密度、高功率和温度适应性等特点。今(jin)年以来，多(duo)家电池和整车企业陆(lu)续(xu)宣布(bu)了全固态电池的研发进展。研究机构预计到2030年左右，有望实现全固态电池和搭载车辆的小规模量产(chan)。

今(jin)日(ri)要闻前瞻

美(mei)国一季(ji)度实际GDP、个人消费支(zhi)出PCE。

美(mei)国上周首次申请失业救济人数(shu)。

美(mei)国4月商品贸(mao)易帐。

纽约联储主席(xi)威廉(lian)姆斯、亚特兰大联储主席(xi)讲话(hua)。

Costco、Dell公布(bu)财报。

美(mei)国上周EIA原油(you)库存。