中新(xin)经纬5月20日电 (周奕航(hang))“基金账户绿了一年，终(zhong)于(yu)红了。”经历了2024年的起伏后，多只基金近期收益大涨，有基民直呼“终(zhong)于(yu)回(hui)本了”。
而基金收益回(hui)调的同时，部(bu)分基民也临时改变(bian)了投资计划。有人选择再次“All in”，也有人选择在(zai)回(hui)本的第一时间全部(bu)卖出。
有基民直呼“回(hui)本”
“太感人了，我买的基金赔(pei)了一年多终(zhong)于(yu)开始回(hui)本了。”广(guang)州的李女士在(zai)社交媒体平台发文表示(shi)，为了让基金回(hui)本，她近一年来(lai)不断调仓，仿佛(fo)理财的目标不是赚钱，而是回(hui)本。
从李女士分享的经历来(lai)看，2022年10月，她买入2万元的招商中证白酒指数基金，经历了2023年的起伏和2024年初的踩踏后，该基金终(zhong)于(yu)在(zai)2024年5月回(hui)本。关于(yu)持有该基金的体验，李女士称，虽然累计收益率仅有0.38%，但已经是“稳稳的幸福”。为了防止后续再次因收益波动影响情绪，她在(zai)回(hui)本的第一时间便将该基金悉数卖出。
中新(xin)经纬注意到，今年2月以来(lai)，A股市场(chang)强势反弹。在(zai)2月5日至5月17日期间，上证指数累计上涨15.53%，深证指数累计上涨20.53%。
今年25岁的张平(化名)也向中新(xin)经纬分享了她持有的基金回(hui)本过程。“我买的是西部(bu)利得基金旗下(xia)的国企(qi)红利指增基金，持有时间1年3个月又15天，最开始还(hai)小赚一点，到了今年1月亏了2000多元。最近终(zhong)于(yu)回(hui)本了，甚至还(hai)盈(ying)利76元。”张平难掩喜悦。
由于(yu)资金有限，张平共买了不到1万元的基金。谈起购买基金的初衷，她表示(shi)，本想(xiang)通过“试水”基金打开理财之路，购买前(qian)也有对收益下(xia)跌的预期，只是没想(xiang)到会亏损(sun)这么多。
“基金跌最狠的时候(hou)，身边很多朋友都(dou)在(zai)补仓，但我连看都(dou)不想(xiang)看，更别提加仓了。”张平称，年初是真的亏麻了，以至于(yu)后来(lai)基金回(hui)本，都(dou)觉得是天大的惊(jing)喜。
与张平大起大落的心情相比，拥有五年基金投资经验的刘新(xin)(化名)，在(zai)面对收益波动时的心态则较为平和。
2023年2月，刘新(xin)在(zai)朋友的推荐下(xia)，斥资近30万元买入中欧基金旗下(xia)中欧丰泓沪港深A基金。在(zai)持有期间，刘新(xin)最多亏损(sun)10万多万元，收益率一度跌超20%。
从去年5月至今，刘新(xin)每月定投1万元，到今年5月已经回(hui)本。“我比较信奉长期投资，短期的收益波动一般不太会影响我。”刘新(xin)向中新(xin)经纬表示(shi)，后续可能等到基金收益10%时卖出。
主动权益基金迎来(lai)曙光
A股市场(chang)行情回(hui)暖，除指数基金收益回(hui)本外，主动权益基金也逐渐“收复(fu)失地”。Wind数据显示(shi)，截至19日，全市场(chang)4358只公布收益率的偏股混(hun)合型基金(A、C份(fen)额分别计算，下(xia)同)中，共有2399只基金年内收益为正(zheng)，占比超五成(cheng)。
具(ju)体来(lai)看，景顺长城周期优(you)选A年内收益率31.25%，在(zai)一众基金中位(wei)列榜首(shou)；博时成(cheng)长精选A次之，今年以来(lai)回(hui)报率为30.86%；除上述两只基金外，包括南方发展机遇(yu)一年持有、汇添富战略精选中小盘(pan)市值三年持有以及东方阿尔法兴科一年持有等105只基金在(zai)内，今年回(hui)报率超过20%。
值得一提的是，在(zai)上述今年收益率翻(fan)红的基金中，不乏前(qian)几年连续亏损(sun)的基金。以博时成(cheng)长精选A为例，该基金2022年、2023年回(hui)报率分别为-30.52%、-9.46%，同类排名2303/2606、984/3479。而2024年以来(lai)，该基金在(zai)本轮行情中收益率翻(fan)红，年初至今回(hui)报率为30.86%。
除此(ci)之外，东证资管旗下(xia)张锋和王(wang)焯管理的东方红启恒三年持有A基金，2022年、2023年回(hui)报率分别为-18%和-16.05%，同类排名882/2606、2043/3479。而2024年至今，该基金实(shi)现18.1%的收益，同类排名158/4168。
由郑乐凯管理的汇添富成(cheng)长先锋六个月持有A，回(hui)报率也实(shi)现了逆袭。Wind数据显示(shi)，该基金2022年、2023年回(hui)报率分别为-35.68%、-17.41%，而2024年至今回(hui)报率为13.02%，同类排名447/4168。
在(zai)权益基金收益回(hui)调的同时，部(bu)分基民也临时改变(bian)了投资计划。林天(化名)在(zai)社交平台发文表示(shi)，原计划回(hui)本就卖出，没想(xiang)到最近基金涨势大好，最终(zhong)又“All in”了。
张平也在(zai)谈到下(xia)一步投资计划时表示(shi)，现在(zai)不着急用钱，会继续持有基金，等有更好的投资方向时再卖出。
不过，并(bing)非所(suo)有主动权益基金收益都(dou)在(zai)此(ci)轮行情中迎来(lai)反弹。在(zai)市场(chang)4373只偏股混(hun)合型基金中，仍有1954只基金年内回(hui)报率为负，亏损(sun)幅度在(zai)0.009%—31.36%之间。
多家机构建议投资者维持“哑铃(ling)策略”
中新(xin)经纬梳理发现，2024年回(hui)报率上涨的基金中，不同基金经理的投资风格大相径庭。有人顺势而为，把握住(zhu)了黄金、有色等上游资源品行情；有人配(pei)置了科技成(cheng)长板块的高性价(jia)比个股；也有人秉持多元选股策略，将持仓分散到相关度不高的行业(ye)，减少产品的净值波动风险，提高组合的稳定性。
展望后市，招商基金在(zai)5月投资策略报告中指出，未来(lai)两个季(ji)度股市的投资机遇(yu)多于(yu)风险，大概率仍是结构性行情。在(zai)不确定性下(xia)降(jiang)后，更高风险特征(成(cheng)长性)的资产或将有表现空间。行业(ye)配(pei)置方面，相对看好科技制造、券商以及具(ju)成(cheng)长性的材料与消费板块。
广(guang)发基金也在(zai)5月6日的策略报告中提到，A股市场(chang)回(hui)暖，市场(chang)整体处在(zai)向上有弹性的状态中。从基本面的角度，可以关注出海方向的机会，建议投资者继续维持杠铃(ling)策略配(pei)置方案，即(ji)通过两端分散投资，在(zai)投资组合中同时包含低风险和高风险的资产，以平衡(heng)风险和回(hui)报。
“从权益市场(chang)的表现来(lai)看，近期市场(chang)的风险偏好显著回(hui)升。市场(chang)风险偏好的回(hui)升并(bing)非由于(yu)经济有了显著改善，而是此(ci)前(qian)过度悲观预期的修正(zheng)。”博时基金表示(shi)，结构上，当前(qian)市场(chang)的分歧在(zai)于(yu)继续交易经济复(fu)苏，还(hai)是择机填补红利资源的仓位(wei)。考虑(lu)到地产的复(fu)苏仍需要更多的政策和更长的时间，建议投资者在(zai)配(pei)置上维持哑铃(ling)配(pei)置，把握估值性价(jia)比抬升的红利资源股，同时布局(ju)顺周期和科技股。
南方基金则指出，“国九条”政策出台后，市场(chang)情绪修复(fu)，高弹性的成(cheng)长板块有望迎来(lai)反攻。具(ju)体方向上可以关注电子、AI、医(yi)药、新(xin)能源汽车、机械赛道。周期方向，可以关注通胀链条的农化、化纤、铜(tong)、能源金属、原油等。
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