FM-Radio 市场概述
美国密(mi)歇根通胀预期(qi)缓(huan)和(he)担忧，美股指反弹，纳指涨超1%，和(he)涨近2%的(de)芯片股指均创(chuang)历史(shi)新(xin)高，道(dao)指微涨。全周标普惊险累涨、和(he)纳指连涨五(wu)周，道(dao)指仍(reng)终结五(wu)周连涨，道(dao)指创(chuang)去年银行(xing)业危机以来最(zui)大周跌。特斯拉反弹超3%。英伟达再新(xin)高，收涨2.6%，财报周累涨15%。加密(mi)货币概念股大涨，Coinbase收涨8.6%。游戏驿站(zhan)盘(pan)后曾涨超20%。
美国消费者通胀预期(qi)公布后，十年期(qi)美债收益率转降，两年期(qi)收益率暂别两周高位、全周升超10个基点创(chuang)六周最(zui)大升幅；美元指数加速跌离逾一周高位、仍(reng)创(chuang)一个半月(yue)最(zui)大周涨。
美联储放鹰的(de)一周，金铜油齐跌。原油盘(pan)中再创(chuang)三(san)个月(yue)新(xin)低后转涨，全周跌超2%。纽约期(qi)金转跌、四连跌，黄金一周跌超3%，创(chuang)八个月(yue)最(zui)大周跌。伦铜四连跌，全周跌超3%。伦镍反弹，仍(reng)一周跌近4%。
比特币盘(pan)中涨超2000美元重上6.9万美元关口，以太坊(fang)一度回落近7%，远离两个月(yue)高位，本周仍(reng)涨超20%。
中国市场方面，美股时段，中概股指五(wu)连跌，全周跌近9%，财报次日网易跌4.5%，拼多多盘(pan)中曾涨超7%、财报周累涨近8%；离岸人民币盘(pan)中失守7.26、创(chuang)近四周新(xin)低。AH股继续盘(pan)整，沪指跌穿3100点，年内首(shou)只十倍(bei)股诞生。
要闻
证(zheng)监会：严格规范大股东(dong)减持，因(yin)离婚、解散、分立等(deng)分割股票后各方持续共同遵(zun)守减持限制。
OPEC+重磅会议改线(xian)上，减产措施或(huo)延续到下半年。
美联储最(zui)有影响力高官(guan)之一沃(wo)勒：仍(reng)认为美国中性利率较低，警(jing)告财政支出不可持续。高盛将美联储首(shou)次降息时间预测从7月(yue)推迟(chi)至9月(yue)，维持今年降息两次预期(qi)不变。
特斯拉取(qu)消年交(jiao)付2000万辆(liang)车计划。
“减肥神药”再添新(xin)功效，降低肾脏疾病患(huan)者死亡风险；礼来加码“减肥药”，53亿美元扩(kuo)大产能，为公司近150年历史(shi)上最(zui)大的(de)一笔投资。
游戏驿站(zhan)完(wan)成增发募资逾9亿美元，盘(pan)后一度涨22%。
证(zheng)监会：严格规范大股东(dong)减持，因(yin)离婚、解散、分立等(deng)分割股票后各方持续共同遵(zun)守减持限制。
OPEC+重磅会议改线(xian)上，减产措施或(huo)延续到下半年。
美联储最(zui)有影响力高官(guan)之一沃(wo)勒：仍(reng)认为美国中性利率较低，警(jing)告财政支出不可持续。高盛将美联储首(shou)次降息时间预测从7月(yue)推迟(chi)至9月(yue)，维持今年降息两次预期(qi)不变。
特斯拉取(qu)消年交(jiao)付2000万辆(liang)车计划。
“减肥神药”再添新(xin)功效，降低肾脏疾病患(huan)者死亡风险；礼来加码“减肥药”，53亿美元扩(kuo)大产能，为公司近150年历史(shi)上最(zui)大的(de)一笔投资。
游戏驿站(zhan)完(wan)成增发募资逾9亿美元，盘(pan)后一度涨22%。
美股：道(dao)指涨0.01%，标普500指数涨0.7%，纳斯达克涨1.1%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.19%。德国DAX 30指数收涨0.01%。法国CAC 40指数收跌0.09%。英国富时100指数收跌0.26%。
A股：沪指跌0.88%，深成指跌1.23%，创(chuang)业板指跌1.81%。
债市：美国10年期(qi)基准国债收益率下跌1.18个基点，报4.4650%。两年期(qi)美债收益率涨1.08个基点，报4.9461%。
商品：WTI 7月(yue)原油期(qi)货收涨0.85美元，涨幅1.11%，报77.72美元/桶，本周累计下跌2.3%。布伦特7月(yue)原油期(qi)货收涨0.76美元，涨幅0.93%，报82.12美元/桶，本周累计下跌2.2%。COMEX 6月(yue)黄金期(qi)货收跌0.12%，报2334.5美元/盎司。伦铜本周跌逾3%，伦镍本周跌近4%。
要闻详情
全球重磅
。证(zheng)监会指出，明(ming)确控股股东(dong)、实际控制人在破发、破净(jing)、分红不达标等(deng)情形下不得通过集中竞价交(jiao)易或(huo)者大宗交(jiao)易减持股份；有效防范绕道(dao)减持，要求协议转让的(de)受让方锁定(ding)六个月(yue)；明(ming)确因(yin)离婚、解散、分立等(deng)分割股票后各方持续共同遵(zun)守减持限制。
分析认为，这一决定(ding)的(de)政策含义显而易见，即(ji)200万桶/日的(de)减产措施将延长(chang)到今年下半年。声明(ming)公布后，油价跌幅一度扩(kuo)大。
。沃(wo)勒表示，美国正走在一条不可持续的(de)财政道(dao)路上。如果美国国债的(de)供应(ying)增长(chang)开始(shi)超过需求，这将意(yi)味着价格下跌和(he)收益率上升，这会对中性利率产生上行(xing)压力。
；高盛维持今年降息两次预期(qi)不变，第二次降息可能在12月(yue)。。
。特斯拉在其最(zui)新(xin)一期(qi)的(de)影响力报告中，删去了之前(qian)制定(ding)的(de)2030年实现年销量2000万辆(liang)的(de)目标，这可能是马斯克专注于无人驾驶出租车服务的(de)又一信号。虽然特斯拉官(guan)方依(yi)然承诺将来会推出“更实惠”的(de)车型(xing)，但“更实惠”不等(deng)于2.5万美元的(de)平价车型(xing)，这表明(ming)特斯拉未来的(de)产品策略存在不确定(ding)性。
；，这是该公司近150年历史(shi)上最(zui)大的(de)一笔投资。
。游戏驿站(zhan)上周五(wu)向(xiang)美国SEC递交(jiao)监管文件，宣布以“按市价发行(xing)”（俗称的(de)ATM发行(xing)）的(de)方式，增发4500万普通股。这是紧随上周三(san)AMC增发的(de)脚步。相(xiang)关增发令这几个热门的(de)散户抱团股的(de)暴涨骤然停止。从本周五(wu)盘(pan)后市场对GME的(de)反应(ying)来说，靴子落地。
国内宏观
。习近平强调，山东(dong)要在进一步全面深化(hua)改革、推进高水平对外开放上勇(yong)争先。要积极构建国际物流大通道(dao)，大力推动自由贸(mao)易区(qu)联动创(chuang)新(xin)，建设好制度型(xing)开放示范区(qu)，深度融(rong)入高质量共建“一带一路”，精心打造(zao)重大国际交(jiao)流合作(zuo)高能级平台，努力成为畅通国内国际双循环的(de)重要节点。
。会议指出，发展跨(kua)境电商、海外仓(cang)等(deng)外贸(mao)新(xin)业态，有利于促进外贸(mao)结构优化(hua)、规模稳定(ding)，有利于打造(zao)国际经济(ji)合作(zuo)新(xin)优势。
。丁薛祥前(qian)往福州软件园、瑞芯微电子公司、厦门大学、嘉庚创(chuang)新(xin)实验室，重点围绕数字经济(ji)发展，调研技术研发、产业培育、人才培养等(deng)情况。
。华泰证(zheng)券认为，若(ruo)地产边际企稳，则此前(qian)受制于宏观“逆风”的(de)中国beta型(xing)资产或(huo)得以价值重估和(he)预期(qi)再修正。该机构从中进一步筛选出了一批“中国好公司”。
国内公司
抖音电商2024年GMV目标是4万亿元，非常接近去年的(de)拼多多。去年，拼多多的(de)GMV是4.05万亿元。
海外宏观
。尽(jin)管面临高利率和(he)不确定(ding)的(de)经济(ji)前(qian)景，企业仍(reng)在大笔投资生产设备(bei)。
。消费者信心较初值略有改善，可能与油价下跌有关，然而还(hai)是处于半年低位。人们对耐用品的(de)购(gou)买状况评估降至一年来最(zui)低，对当前(qian)财务状况的(de)看法是五(wu)个月(yue)来最(zui)差(cha)，预计失业率将上升，认为美联储在接下来的(de)一年降息的(de)可能性变小。预期(qi)整体还(hai)是不佳，多种因(yin)素对消费者支出构成下行(xing)风险。
- 央行(xing)购(gou)金热潮和(he)投资者对美元信用的(de)担忧，可能是金价持续走高的(de)主要原因(yin)。瑞银认为，金价回调可能是更强反弹的(de)前(qian)奏。这次回调不太可能吓到投资者，预计任何进一步的(de)回调都将被(bei)视为建立头寸的(de)机会。
。近十年来，随着外国富豪涌入，独具历史(shi)价值且(qie)供给稀缺的(de)店屋(wu)被(bei)热炒，均价从500万至800万新(xin)元上涨到了1500万至2000万新(xin)元。
海外公司
。媒体分析指出，英伟达可能会取(qu)代目前(qian)道(dao)指成分股中权重最(zui)低的(de)英特尔。
。大多数企业对InfiniBand绝对过敏，他们想要一个网络，那就是以太网。
尽(jin)管AI数据中心对电力基础(chu)设施、供应(ying)链的(de)需求已经引发投资热潮，但摩(mo)根大通表示，数据中心巨量的(de)水消耗(hao)问题却相(xiang)对被(bei)忽视，2030年每天(tian)用水量可能会达到4.5亿加仑(lun)。水资源稀缺的(de)地区(qu)，数据中心的(de)巨大用水需求可能引发竞争加剧，可能会影响水资源的(de)可用性，甚至导致数据中心关闭。