受私有化消息影响，5月28日，华(hua)发物业服务(wu)（00982.HK）复牌，截至发稿每(mei)股(gu)0.265元(yuan)，涨幅约19.37%。
5月27日晚间，华(hua)发股(gu)份(fen)（600325.SH）发布公告，公司境外全(quan)资子(zi)公司铧金投(tou)资有限公司（以下简称“铧金投(tou)资”）拟(ni)以协议安(an)排的方式对(dui)华(hua)发物业服务(wu)进行私有化。
截至2023年底，华(hua)发物业服务(wu)总资产10.47亿元(yuan)，负(fu)债8亿元(yuan)，净资产2.48亿元(yuan)；2023年度收入17.76亿元(yuan)，净利润(run)2.5亿元(yuan)。
华(hua)发物业服务(wu)主要(yao)包含三大业务(wu)板块，即基(ji)础(chu)物业服务(wu)、业主增值服务(wu)和其(qi)他增值服务(wu)，以及(ji)酒店(dian)顾问、会展服务(wu)，业务(wu)覆盖北京(jing)、上海、广州、深圳、武汉、重庆、南京(jing)等全(quan)国40多个重点城市。2023年，华(hua)发物业服务(wu)营业收入人民币17.76亿元(yuan)，净利润(run)2.503亿元(yuan)。截至2023年末，华(hua)发物业服务(wu)在管项目超过300个，服务(wu)面(mian)积超5000万平方米。
华(hua)发股(gu)份(fen)：私有化后，公司归母净利润(run)增长超过1.4亿元(yuan)
华(hua)发股(gu)份(fen)称，此举是为进一步加强公司房地产主业与物业服务(wu)之间的业务(wu)协同效应，降低管理(li)成本，私有化退市后，将会节省维持上市公司地位所需(xu)成本，同时优化管理(li)架构和部门职能。
私有化同时会提高物业服务(wu)对(dui)公司归母净利润(run)的贡献水(shui)平。公告显示，华(hua)发物业服务(wu)2019-2023年的营业收入平均年增长率超过20%，净利润(run)平均年增长率约40%。如按华(hua)发物业服务(wu)2023年净利润(run)估算，本次私有化后将增加公司对(dui)华(hua)发物业服务(wu)的持股(gu)比例，等同增加归母净利润(run)超过1.4亿元(yuan)。
华(hua)发股(gu)份(fen)称，本次私有化将有利于(yu)进一步稳定(ding)公司现金流。华(hua)发物业服务(wu)主营业务(wu)为物业管理(li)服务(wu)，该业务(wu)能够(gou)提供稳定(ding)的收入和现金流，具(ju)备抗行业周(zhou)期(qi)性强的行业特点。截至2023年末，华(hua)发物业服务(wu)账(zhang)面(mian)现金3.8亿元(yuan)，近(jin)2年每(mei)年经营净现金流入约为1.7亿-1.9亿元(yuan)，可以为公司经营现金流做有益补充。本次私有化完成后，公司将完全(quan)享有华(hua)发物业服务(wu)的收益及(ji)分红，进一步稳定(ding)公司现金流。同时也将为公司构建战略性提升(sheng)存量业务(wu)核心平台，对(dui)冲开发业务(wu)的波动做出贡献。
每(mei)股(gu)0.29港元(yuan)交易总价约为16.76亿港元(yuan)
本次交易前，铧金投(tou)资持有华(hua)发物业服务(wu)38.76%股(gu)份(fen)，光杰投(tou)资有限公司（以下简称“光杰投(tou)资”）持有华(hua)发物业服务(wu)3.80%股(gu)份(fen)。光杰投(tou)资为华(hua)发股(gu)份(fen)全(quan)资子(zi)公司，光杰投(tou)资持有铧金投(tou)资100%股(gu)权，华(hua)发物业服务(wu)为华(hua)发股(gu)份(fen)合并报表(biao)范围内(nei)的子(zi)公司。
公告显示，当协议安(an)排生(sheng)效后目标公司的约57.79亿股(gu)（占比57.44%，即除(chu)铧金投(tou)资及(ji)光杰投(tou)资所持有外的其(qi)余目标公司股(gu)份(fen)，以下简称“计划股(gu)份(fen)”）将被注销。
协议安(an)排生(sheng)效和私有化建议完成后，铧金投(tou)资和光杰投(tou)资将分别拥有目标公司96.20%和3.80%的股(gu)份(fen)，目标公司于(yu)香港联交所的上市地位将同时被撤销。
原持有计划股(gu)份(fen)的目标公司股(gu)东有权就注销的每(mei)股(gu)计划股(gu)份(fen)自铧金投(tou)资收取现金0.29港元(yuan)。公告称，华(hua)发股(gu)份(fen)就本次私有化聘请了香港财务(wu)顾问进行可行性研究以供内(nei)部参考评估，经过公司多轮深入讨论及(ji)研究相关资料与定(ding)价方式，按公平商业基(ji)准(zhun)厘定(ding)本次私有化计划股(gu)份(fen)注销价格(ge)为0.29港元(yuan)/股(gu)，合计交易价格(ge)约为16.76亿港元(yuan)。
上述注销价较华(hua)发物业服务(wu)于(yu)最后交易日（即2024年5月14日）在联交所所报的收市价每(mei)股(gu)0.222港元(yuan)溢价约30.63%；较华(hua)发物业服务(wu)于(yu)截至最后交易日（包括该日）止5个交易日在联交所所报平均收市价每(mei)股(gu)0.212港元(yuan)溢价约36.79%；较华(hua)发物业服务(wu)于(yu)截至最后交易日（包括该日）止10个交易日在联交所所报平均收市价每(mei)股(gu)0.207港元(yuan)溢价约40.10%。