2024保险公司增资扩股(gu)忙(mang)。据新京报贝壳(ke)财经(jing)记者不完全(quan)统计，截至5月29日，今年以来(lai)，已有16家险企发布增资扩股(gu)相(xiang)关消(xiao)息，涉及金额超280亿元，其中(zhong)一些公司的增资扩股(gu)计划已获监管批复。
贝壳(ke)财经(jing)记者注意到，保险公司的增资方式包括原股(gu)东认购、新增股(gu)东认购以及发行(xing)资本补充债券等，其中(zhong)，前两(liang)种是主(zhu)流模式，且国企出手(shou)增资较为频繁，发行(xing)资本补充债的以大(da)型险企为主(zhu)。
业内人(ren)士认为，在偿二代二期(qi)工程落地、险企迈入转型深水期(qi)等因素催化下，险资增资仍(reng)将处于高(gao)位。不过，对于经(jing)营(ying)状况不佳的中(zhong)小型险企而言(yan)，想要获得新股(gu)东的青睐(lai)依然是一件难事。
年内16家险企发布增资扩股(gu)消(xiao)息
今年以来(lai)，已有16家险企发布增资扩股(gu)的相(xiang)关消(xiao)息，涉及金额超280亿元。
贝壳(ke)财经(jing)记者注意到，原股(gu)东认购和新增股(gu)东认购成为险企增资的主(zhu)要方式。
近期(qi)，都邦(bang)财险发布公告称(cheng)，公司于5月11日召开2024年度第一次临时(shi)股(gu)东大(da)会，审议通过了《关于对公司增资扩股(gu)事项(xiang)进行(xing)调整的议案》。本次增资，各增资股(gu)东将以货币方式向(xiang)公司合计投入资金约2.44亿元，增资扩股(gu)后公司注册资本将由目前的27亿元增加至约29.44亿元。
值得一提的是，参与都邦(bang)财险此次增资扩股(gu)主(zhu)要为原有股(gu)东中(zhong)的6家国有股(gu)东，其中(zhong)，吉林市铁路投资开发有限公司认购股(gu)份数最高(gao)，约为0.8亿股(gu)。
无独有偶，今年3月份，中(zhong)华联合人(ren)寿也发布公告称(cheng)，将注册资本金由26亿元增至29亿元，本次增资也是向(xiang)原股(gu)东定(ding)向(xiang)增发，其中(zhong)，向(xiang)中(zhong)华保险集(ji)团(tuan)定(ding)向(xiang)增发2.4亿股(gu)，向(xiang)中(zhong)华财险定(ding)向(xiang)增发0.6亿股(gu)，增资后股(gu)东持股(gu)比例不变，今年5月份，监管批复了这一增资。
引入新股(gu)东增资扩股(gu)的则有百年人(ren)寿、复星(xing)联合健康保险、信泰人(ren)寿、太平养(yang)老等。
今年4月份，百年人(ren)寿发布公告称(cheng)，公司此次新增注册资本 1.1 亿元，将全(quan)部由新股(gu)东大(da)连市国有金融(rong)资本管理(li)运营(ying)有限公司认购，该新股(gu)东也属于国资，是大(da)连市财政局100%持股(gu)的公司，增资完成后，新股(gu)东将持有百年人(ren)寿1.39%的股(gu)权。
一些险企引入新股(gu)东，也希望新力量能与公司发展相(xiang)协同，比如太平养(yang)老，今年5月份，富杰集(ji)团(tuan)拟向(xiang)其投资10.75亿元，获得10%的股(gu)权，双方在中(zhong)国养(yang)老金融(rong)领(ling)域进行(xing)战略合作。
据悉，富杰集(ji)团(tuan)是欧洲大(da)型保险公司之一，业务(wu)范围涵(han)盖人(ren)身险、财产险、再保险以及资产管理(li)等，其在欧洲市场发展养(yang)老金资产管理(li)业务(wu)，经(jing)验丰富。太平养(yang)老大(da)股(gu)东中(zhong)国太平方面表示，这次双方合作，将充分发挥富杰集(ji)团(tuan)在养(yang)老金方面的经(jing)验和优势，推动太平养(yang)老全(quan)方位创新变革，合力提升核心竞争力。
经(jing)营(ying)不佳的中(zhong)小险企引入新股(gu)东仍(reng)困难
除此之外，大(da)型险企还通过公开发行(xing)资本补充债券的方式增资扩股(gu)，4月9日，国家金融(rong)监督管理(li)总局发布消(xiao)息称(cheng)，同意人(ren)保财险在全(quan)国银行(xing)间(jian)债券市场公开发行(xing)10年期(qi)可赎回资本补充债券，发行(xing)规模高(gao)达120亿元。
中(zhong)华联合保险集(ji)团(tuan)有限公司研究所首席保险研究员邱剑对贝壳(ke)财经(jing)记者表示，随着(zhe)保险公司发展，保费规模提高(gao)，需要更多资本金支持。一般而言(yan)，提高(gao)保险公司偿付(fu)能力的途径包括股(gu)东增资扩股(gu)、上市、发债以及公司盈利提高(gao)净资产或利润转增等。大(da)部分保险公司利润较薄，利润转增难度较大(da)，而股(gu)权融(rong)资和上市时(shi)间(jian)周期(qi)较长，发债则是比较容易实现扩充资本金的手(shou)段。
不过，对于经(jing)营(ying)状况不佳的中(zhong)小险企来(lai)说，要引入新的投资者依然困难。5月下旬，在阿里司法拍卖平台(tai)上，北部湾财险1.46亿股(gu)的股(gu)权便二拍流拍，这笔股(gu)权由广西长江天成投资集(ji)团(tuan)有限公司所持有，起拍价和评估价均为2.03亿元，该笔股(gu)权将于6月9日进入变卖阶段，变卖价格依旧为2.03亿元。
邱剑对贝壳(ke)财经(jing)记者坦言(yan)，作为保险投资方，更多看中(zhong)保险公司的盈利能力，因此，盈利能力强(qiang)的险企融(rong)资难度小，盈利能力弱的险企融(rong)资难度大(da)，事实上，各行(xing)各业都类似(si)。同时(shi)，保险公司的增资扩股(gu)、融(rong)资发债等资本补充需要上级(ji)政府管理(li)部门的批复，对新进股(gu)东的资质审核比较严格。多重因素叠加下，保险公司的发展呈现出明显的“马太效应”，经(jing)营(ying)越好(hao)的公司，偿付(fu)能力越充足，也容易获得资本青睐(lai)进一步发展，而经(jing)营(ying)越差的公司因为增资困难，偿付(fu)能力不足，公司战略不易实现，业务(wu)发展和盈利能力越来(lai)越难，进一步面临增资困境(jing)。
如何解决？邱剑认为，一方面，中(zhong)小险企应找准优势，不一定(ding)要追求太大(da)的规模，小而美也是不错的选(xuan)择，发挥资源禀赋实现差异化经(jing)营(ying)，提升盈利水平，走出困境(jing)；另一方面，我国为了保障人(ren)民的利益，已有保险保障基金制度和保险公司退出机制，比如说保险保障基金介入、协调资本接盘等，整体(ti)来(lai)说，还是以保障保险公司持续经(jing)营(ying)，保护消(xiao)费者合法权益为主(zhu)，保障金融(rong)保险业不发生系统性风险。
新京报贝壳(ke)财经(jing)记者 潘亦纯
编辑 岳彩周
校对 卢茜