“宁王”再次(ci)登顶公募基金第一大(da)重仓股(gu)！
截至(zhi)7月19日，基金二(er)季报(bao)已悉数披露。数据显(xian)示，从基金持有的总(zong)市值来看，宁德时代再次(ci)登顶，超(chao)过贵州茅台(tai)，成为二(er)季度公募基金第一大(da)重仓股(gu)。从股(gu)份变动情况来看，立讯精密获(huo)最多增持；贵州茅台(tai)、泸州老窖和五粮液等白酒(jiu)企业被减持。
“宁王”再次(ci)登顶
天(tian)相投顾数据显(xian)示，截至(zhi)今年二(er)季度末(mo)，基金重仓宁德时代的总(zong)市值达到了495.35亿元，再次(ci)取(qu)代贵州茅台(tai)成为公募基金第一大(da)重仓股(gu)，共计进(jin)入了993只基金的前十大(da)重仓股(gu)行列。
Wind数据显(xian)示，截至(zhi)二(er)季度末(mo)，持有宁德时代最多的是易(yi)方达基金，34只基金合计持有“宁王”8484万股(gu)。此外，华(hua)夏基金也有73只基金合计持有5465万股(gu)，华(hua)泰柏瑞基金有21只基金合计持有3310万股(gu)。重仓“宁王”的知名基金经理众多，包括(kuo)华(hua)夏基金的周克(ke)平(ping)，嘉实基金的姚志鹏(peng)，兴证全球基金的谢治(zhi)宇(yu)、乔迁，华(hua)安基金的许之彦(yan)等。
2019年二(er)季度末(mo)，贵州茅台(tai)超(chao)越了中(zhong)国平(ping)安，成为了公募基金的头号(hao)重仓股(gu)。此后，贵州茅台(tai)长期(qi)位(wei)列公募基金重仓股(gu)第一。彼时，宁德时代的公募持股(gu)总(zong)市值还未(wei)进(jin)入前50名。
随着新能源主(zhu)题的投资热，宁德时代的公募持股(gu)总(zong)市值和基金持有数量都有了质(zhi)的飞跃(yue)。2021年三季度末(mo)、2022年一季度末(mo)，宁德时代的公募重仓总(zong)市值都曾(ceng)超(chao)过贵州茅台(tai)，成为公募基金第一大(da)重仓股(gu)，但之后又被贵州茅台(tai)反超(chao)。
基金对(dui)宁德时代的信心与其(qi)实力不无关系。国金证券研究所在研报(bao)中(zhong)指出，当前，电池行业面(mian)临激烈的竞争，就2020年到2023年的情况而言(yan)，动力电池的厂商数量缩减了近30%。在行业面(mian)临大(da)幅淘(tao)汰的态势下，宁德时代的现金流实现了穿越周期(qi)的正向循环。得益于深厚的成本护城河及技术护城河，产品向出海及高端化发展，公司的行业份额(e)和价格都和同行拉开差(cha)距，息前税(shui)后利润(run)也保(bao)持了长期(qi)稳健增长。公司连(lian)续十年蝉联全球龙头，市场份额(e)逐年提升。
除了宁德时代，公募基金前十大(da)重仓股(gu)还包括(kuo)贵州茅台(tai)、立讯精密、紫金矿业、美的集团、中(zhong)际旭创、五粮液、迈瑞医疗、泸州老窖和山西汾酒(jiu)。
立讯精密二(er)季度被“扫货”
就二(er)季度末(mo)的数据来看，立讯精密被增持124.42亿元，基金持有总(zong)市值达到339.86亿元，重仓立讯精密的基金数量达到了918只。
Wind数据显(xian)示，持有立讯精密最多的是兴证全球基金，13只基金合计持有9959万股(gu)；其(qi)次(ci)是华(hua)夏基金，48只基金合计持有7822万股(gu)。此外，中(zhong)欧基金、富国基金、汇添富基金等也持有立讯精密不少股(gu)份。持有立讯精密的知名基金经理包括(kuo)兴证全球基金的谢治(zhi)宇(yu)、中(zhong)欧基金的周蔚文(wen)、富国基金的朱少醒等。
在地缘政治(zhi)冲突升级、消(xiao)费电子下游需求整体(ti)承压(ya)的逆境下，立讯精密的业绩仍实现了稳健的增长。光大(da)证券研究所认为，立讯精密在铜连(lian)接、光模块、液冷散热等方面(mian)都有深度布局，与业界最顶尖公司同步竞争且略有优势。据LightCounting预测，2024—2028年，全球光模块市场规模的年均复合增长率为11%。在AI产业趋势下，公司的通讯业务有望深度受(shou)益。此外，智能汽车也有望开辟公司成长的第二(er)极(ji)。
除了立讯精密，公募基金二(er)季度增持幅度最大(da)的前十大(da)重仓股(gu)还包括(kuo)比亚迪、新易(yi)盛、工业富联、中(zhong)际旭创、鹏(peng)鼎控(kong)股(gu)、兆易(yi)创新、沪(hu)电股(gu)份、澜起科技和美的集团。
基金减持白酒(jiu)企业
从数据上看，二(er)季度内，贵州茅台(tai)、泸州老窖和五粮液被公募基金减持较多。贵州茅台(tai)较上一季度被减持214.14亿元，泸州老窖较上一季度被减持127.88亿元，五粮液较上一季度被减持105.64亿元。
从基金持仓情况来看，华(hua)夏基金、嘉实基金等对(dui)贵州茅台(tai)有所减持，景顺长城基金、汇添富基金等对(dui)泸州老窖有所减持，招商基金、汇添富基金等则对(dui)五粮液有所减持。
此前，市场对(dui)于消(xiao)费板块的悲观情绪已至(zhi)低点(dian)，资金拥抱确定性的红利资产。国海证券研究所表示，从历史数据来看，白酒(jiu)行业具备(bei)很(hen)强的韧性，以(yi)茅台(tai)为代表的龙头酒(jiu)企护城河更加深厚，即使(shi)在上一轮周期(qi)低点(dian)，茅台(tai)也没(mei)有出现业绩下滑。随着白酒(jiu)板块调(diao)整至(zhi)年初以(yi)来的低位(wei)，估值性价比已经提升。
宏观经济的周期(qi)性波(bo)动不可避免，但是行业自身发展逻辑没(mei)有改变。国海证券研究所认为，龙头酒(jiu)企应对(dui)下行周期(qi)的经验越来越丰富，强大(da)的品牌影响(xiang)力和健康的渠(qu)道库存能让优秀(xiu)的公司穿越周期(qi)。
具体(ti)到公司层面(mian)，白酒(jiu)企业也对(dui)行情做出了应对(dui)。东吴证券研究所表示，5月以(yi)来，飞天(tian)茅台(tai)酒(jiu)批价持续快速下跌，引(yin)发集中(zhong)关注和较大(da)担忧。市场对(dui)贵州茅台(tai)能否(fou)采取(qu)有效(xiao)稳价举措信心不足，对(dui)中(zhong)长期(qi)需求的稳定性信心不足。近期(qi)，贵州茅台(tai)管理层一方面(mian)加强市场调(diao)研和经销商沟通指导，批价应声企稳反弹，另一方面(mian)加强和投资者互动，倾听投资者声音和建议，正面(mian)回应了市场的关切，体(ti)现了龙头企业的担当。
责编：汪云鹏(peng)
校对(dui)：祝甜婷