证券时报记者 郭洁
5月30日，光伏板块表现活跃(yue)，海源(yuan)复(fu)材(cai)2连(lian)板，鄂尔(er)多斯涨停，合盛硅业盘中一(yi)度涨停，东方日升、大全(quan)能源(yuan)、通威股份等跟涨。
证券时报·数(shu)据宝梳(shu)理光伏概念股发(fa)现，资金(jin)对光伏板块的关注有所提升，不少概念股获主力资金(jin)净流入。
以近2个交易日的资金(jin)数(shu)据来(lai)看，5股获得主力资金(jin)超亿(yi)元净流入，东方日升的净流入额(e)最(zui)高，合计达4.63亿(yi)元。隆基绿(lu)能、通威股份、阳光电源(yuan)、鄂尔(er)多斯分(fen)别获得主力资金(jin)净流入4.46亿(yi)元、2.34亿(yi)元、1.43亿(yi)元和(he)1.08亿(yi)元。
消息面上，5月29日，中国有色金(jin)属(shu)工业协会硅业分(fen)会发(fa)文称，截至本(ben)周，国内多晶(jing)硅生产企业共计17家，全(quan)部企业均有检修行为或检修规划(hua)。据统计，5月至少有9家企业已经开(kai)始检修或停车，对产量造成一(yi)定影响。
5月29日，国务(wu)院印发(fa)《2024—2025年节能降碳行动方案》提到三项对硅产能、技术(shu)的要(yao)求(qiu)，包括(kuo)合理布局硅、锂、镁等行业新增产能，新建(jian)多晶(jing)硅、锂电池正负极(ji)项目能效须达到行业先进水平，推广大型矿(kuang)热炉制硅等先进技术(shu)。据悉，在引导产能有序发(fa)展方面，相关部门或将暂缓新增硅料产能审批，并正在考虑引导光伏产业已有产能质量提升的政策工具。
近几(ji)年，随(sui)着光伏终(zhong)端装机需求(qiu)快速增长，大量资金(jin)涌入光伏行业，产能迅速扩张。据华龙证券数(shu)据，2022年国内硅料产能118.7万吨；2023年我国硅料产能落地154万吨，总产能达到275.1万吨；预计2024年硅料产能有望达到452万吨。今年4月和(he)5月，协鑫科技和(he)通威股份分(fen)别发(fa)公告称，与隆基绿(lu)能签署硅料长单销售合同。
产能激(ji)进扩张的同时，光伏产业链多晶(jing)硅料、硅片、电池片、组件等各环节价格均出(chu)现明显下滑(hua)。
在新进产能几(ji)乎赚取不到可观利润的状(zhuang)态下，目前(qian)已有公司终(zhong)止项目投资或推迟项目建(jian)设(she)。中来(lai)股份原计划(hua)在山西(xi)省古交市(shi)投资年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶(jing)硅项目，于4月宣布终(zhong)止。艾能聚2月初宣布，受技术(shu)迭代及市(shi)场需求(qiu)影响，对多晶(jing)硅电池片生产线实施临时停产。业内人士表示，预计2024年将有更多扩产计划(hua)取消的情况发(fa)生，成本(ben)控制能力落后、销售渠道不足(zu)的企业可能被迫退出(chu)市(shi)场。
从今年一(yi)季度业绩来(lai)看，在行业基本(ben)面承压的背景下，多数(shu)公司业绩出(chu)现了不同程度的下滑(hua)。东方日升、隆基绿(lu)能等一(yi)季度净利润均同比下滑(hua)超100%。从各机构的研判观点来(lai)看，后市(shi)供给侧随(sui)着行业主动出(chu)清，企业盈利有望迎来(lai)底部抬升。
国泰君安证券分(fen)析，硅料价格见底托稳全(quan)产业链价格见底，行业价格稳定后需求(qiu)提升带来(lai)组件排产提升，库存较(jiao)低环节有望带动涨价进而推动产业链排产进一(yi)步向上。当(dang)前(qian)光伏行业已经处于预期(qi)底部位置，后续(xu)伴随(sui)供需改善(shan)预期(qi)与产业链价格底部企稳，行业基本(ben)面有望边际向上。
（本(ben)版专题数(shu)据由证券时报中心数(shu)据库提供 彭春霞(xia)/制图）