随着保险公司2024年一季度(du)偿付能力(li)报告出炉，行业整体偿付能力(li)数据也公之于众。
根(gen)据券商中国记者不完全统计，在已披露一季度(du)偿付能力(li)报告的162家保险公司中，有13家险企偿付能力(li)不达标，包括5家人身(shen)险公司与8家财产险公司。这(zhe)13家机构中有10家的风险综合评级(ji)被划为C类、3家被划为D类。
记者梳理发现，较低的风险综合评级(ji)是拖累(lei)险企偿付能力(li)不达标的重要因素。除此之外，操作风险、公司治理等方面的因素亦导致了部分险企偿付能力(li)不达标。
三类情况划归“不达标”
根(gen)据修订之后的《保险公司偿付能力(li)管理规定》，偿付能力(li)监管指标扩展为核心偿付能力(li)充足率、综合偿付能力(li)充足率、风险综合评级(ji)3个有机联系的指标。
具(ju)体来说(shuo)，核心偿付能力(li)充足率衡量保险公司高(gao)质(zhi)量资本的充足状(zhuang)况，不得低于50%；综合偿付能力(li)充足率衡量保险公司资本的总体充足状(zhuang)况，不得低于100%，风险综合评级(ji)衡量保险公司总体偿付能力(li)风险（包括可资本化风险和难以资本化风险）的大小(xiao)，不得低于B类。这(zhe)三个指标均符合监管要求的保险公司，为偿付能力(li)达标公司；其中任一指标不符合监管要求的，为偿付能力(li)不达标公司。
刨除未按时披露偿付能力(li)报告的部分险企，今年一季度(du)共有13家保险公司偿付能力(li)不达标，包括5家人身(shen)险公司和8家财产险公司。其中，平安养老、华汇人寿、合众人寿风险等级(ji)被划为C类，北大方正人寿和三峡人寿则被划为D类；8家偿付能力(li)不达标的财产险公司中，仅(jin)安心财险的风险综合评级(ji)为D，其他(ta)均为C类。
被监管评级(ji)影响的人身(shen)险公司
总部位(wei)于重庆的中资寿险公司——三峡人寿近两年风险综合评级(ji)进一步下行。
公司自2023年一季度(du)开始风险综合评级(ji)由C转(zhuan)为D，彼时三峡人寿称，公司目前面临的主要风险是偿付能力(li)承压以及相关的战略和可资本化等风险。公司正在持续推进偿付能力(li)改善工作，保障公司的长(chang)远健康发展。
时至2024年一季度(du)末，三峡人寿核心偿付能力(li)充足率124.9%，综合偿付能力(li)充足率170.81%，最(zui)近一次风险综合评级(ji)仍为D类。
华汇人寿同(tong)样因监管评级(ji)不达标被划为偿付能力(li)不达标公司。
据悉(xi)，华汇人寿已经连续8个季度(du)风险综合评级(ji)为C类。该公司在一季度(du)偿付能力(li)报告中披露，因公司治理相关问题整改工作尚(shang)未完成(cheng)，监管部门认为公司操作风险较大，风险综合评级(ji)结果(guo)由B类降为C类。
与此同(tong)时，华汇人寿表示，2024年第一季度(du)末，公司核心偿付能力(li)充足率为1992.57%、综合偿付能力(li)充足率为2000.65%，较2023年四季度(du)分别增(zeng)加(jia)了209.56个百分点和210.20个百分点，主要因实际资本减少994.82万元，减少1.70%，最(zui)低资本减少392.36万元，减少12.03%。
财产险公司不达标原因各异
今年一季度(du)，8家偿付能力(li)不达标的财产险公司包括珠峰财险、安华农险、富德财险、华安保险、前海财险、都邦财险、渤(bo)海财险以及安心财险等。
以成(cheng)立(li)以来长(chang)期亏损的珠峰财险为例，该司风险综合评级(ji)自2022年一季度(du)开始由B类转(zhuan)C类，成(cheng)为偿付能力(li)不达标险企。
彼时，珠峰财险提出，为了降低风险，公司重点从(cong)相对(dui)薄弱的流动性风险、操作风险两方面着力(li)改进。流动性风险方面，对(dui)应收保费和应收账款加(jia)强了催缴工作，截至半年度(du)现金流转(zhuan)为正流入；操作风险方面，着重改进了公司治理和资金运用方面的问题，重点推进增(zeng)资工作的进行。下一步，公司将按照偿二代二期的要求，积极检视风险管理工作中的不足，完善风险管控措施，持续提升(sheng)公司的偿付能力(li)风险管理水平，切实为公司的健康发展提供(gong)保障。
然而，至2023年三、四季度(du)，该司风险综合评级(ji)（分类监管）评价仍为C类。截至2024年一季度(du)末，珠峰财险综合偿付能力(li)与核心偿付能力(li)充足率均136.55%，较上季度(du)上升(sheng)6.43%。
老牌(pai)农险公司安华农险近年风险综合评级(ji)则呈(cheng)现出“先升(sheng)后降”的陡峭(qiao)变化。
券商中国记者注意到，公司2021年第四季度(du)法人机构风险综合评级(ji)（分类监管）被评定为B类，2022年第一季度(du)法人机构风险综合评级(ji)（分类监管）被评定为BB类。
彼时，升(sheng)级(ji)BB类评级(ji)安华农险表示，公司要求各部门对(dui)标难以资本化风险监管指标，将风险管理融入到日常(chang)工作中，不断完善管理流程(cheng)，同(tong)时继续根(gen)据监管要求，做好2022年第二季度(du)难以资本化风险的数据上报工作，力(li)争后续季度(du)可以被评定为A类公司。
然而，2022年第四季度(du)安华农险法人机构风险综合评级(ji)（分类监管）结果(guo)由BB类连降两级(ji)至C类。公司称，主要原因为公司治理方面存在风险。至2023年四季度(du)末，其风险综合评级(ji)仍为C类。安华农险表示，根(gen)据监管部门的整改要求，公司正在积极推进有关整改工作，已取得实质(zhi)进展。
据都邦财险披露，其风险综合评级(ji)为C类主要由于三方面原因。一是可资本化风险，偿付能力(li)充足率连续低于150%，内源性资本占比处于较低水平。今年一季度(du)末，其综合和核心偿付能力(li)充足率皆(jie)为122.3%。二是公司治理效(xiao)果(guo)不佳，导致操作风险评分较低。三是盈(ying)亏情况、保费增(zeng)速、已发生已报告未决赔款准(zhun)备金发展偏差率、立(li)案(an)注销率等指标在行业排名中处于较低水平。
编辑/范辉(hui)