01 大盘
昨夜美股三大股指集体收涨，英伟达涨超3%。截(jie)至收盘，道指涨 0.46%，纳指涨 1.19%，标普(pu)涨 1.03%。美国(guo)十年国(guo)债收益率跌 0.51%，收报4.489%，相较两年期国(guo)债收益率差-34.6个基点。恐慌指数VIX平收 0%，布伦特原油(you)收涨 0.78%。现(xian)货黄金昨日涨 0.91%，报2323.94美元/盎司。美元指数昨日涨 0.01%，报105.09。
据塔斯社：俄罗斯将举行战术核武器演习。克宫表示，俄罗斯的战术核武器演习是对西(xi)方(fang)有关(guan)向乌克兰(lan)派遣军队的声明的回应。法国(guo)方(fang)面否认向乌克兰(lan)派遣军队。以色列在拉法部分(fen)地区展开范围有限的行动，拉法东(dong)部10万名平民接(jie)到“疏散命令”。白宫声称不应将拉法平民置于危险之中。哈马斯同意(yi)包含以色列完全从加沙撤军的停火协议草案，以色列方(fang)面回应称，该协议与以色列要求相去甚远，战时(shi)内阁一致决(jue)定继续在拉法的军事行动，但将继续就停火进行谈判。消息人士称，以均将在未来几小时(shi)内接(jie)管(guan)埃(ai)及与拉法之间(jian)的过境点。
美联储-威廉姆(mu)斯：最终将会(hui)降息，取决(jue)于数据；巴(ba)尔金：加息的全面影响尚未完全显(xian)现(xian)，相信当前限制性利率水平足以抑制需求；美联储银行贷款调查：第一季度有更多银行收紧了贷款标准。
02 行业&个股
行业板块方(fang)面，标普(pu)11大板块悉(xi)数收涨：半导体、通讯、金融、科技(ji)、工(gong)业、能源、原料(liao)、公用事业、医疗、日常消费和房地产分(fen)别收涨2.08%、1.36%、1.28%、1.18%、1.01%、0.79%、0.6%、0.51%、0.4%、0.05%和0.03%。
概念板块方(fang)面，航空ETF涨2.64%，旅行服务板块涨1.15%，高端酒店(dian)万豪涨0.95%，爱彼迎涨1.43%，挪(nuo)威邮轮涨1.31%。太阳能板块涨0.78%。金融科技(ji)板块方(fang)面，PayPal收跌0.14%，NU涨2.74%。网络安全板块涨0.91%，SQ涨5.84%。
中概股涨跌互现(xian)，KWEB跌0.65%。台(tai)积电涨 0.9%，阿(a)里涨 0.27%，拼多多跌 1.1%，京东(dong)跌 0.49%，理想涨 4.29%，新东(dong)方(fang)跌 0.9%，蔚(wei)来涨 2.15%，小鹏跌 0.33%，好(hao)未来跌 0.3%，名创优(you)品涨 0.04%，瑞幸咖啡跌 0.4%。
大型科技(ji)股多数收涨。微软涨 1.69%，据The Information：微软准备新的人工(gong)智(zhi)能模型，以便(bian)与谷歌、OpenAI展开竞争。苹果收跌 0.91%，消息称苹果不会(hui)推出像ChatGPT等类型的AI聊天机器人，而是通过自研大型语言(yan)模型（LLM）Ajax优(you)化iOS18，Siri有望(wang)获得大改造；伯克希(xi)尔一季度减持苹果股票。巴(ba)菲特表示，我们还是会(hui)长期持有苹果、可口可乐和美国(guo)运通这三家公司的股票；消息称苹果加大力度开发可折叠设备，计划2026年底(di)推出可折叠iPhone。英伟达涨 3.77%，谷歌收涨 0.5%，OpenAI或将在5月9日发布ChatGPT版(ban)搜索引擎。亚马逊涨 1.34%，Meta涨 3.04%，礼来涨 4.31%，特斯拉涨 1.97%，特斯拉汽车业务高级副(fu)总裁(cai)朱晓彤即(ji)将回归特斯拉中国(guo)，恢复(fu)中国(guo)区副(fu)总裁(cai)职位；特斯拉启动新一轮裁(cai)员，涉及软件和服务团队员工(gong)。诺和诺德涨 1.25%。BA跌0.8%，波音Starliner飞船计划今日进行首次载人飞行测试，投入成(cheng)本超15亿美元；美国(guo)航管(guan)局调查波音787的检查工(gong)作和潜(qian)在的纪录伪造行为。
03 每日焦(jiao)点
1、机构：2025年HBM价格调涨约5~10%，占DRAM总产值预(yu)估将逾三成(cheng)
5.6 根据TrendForce集邦咨(zi)询资深研究副(fu)总吴雅婷表示，受惠于HBM销售单价较传统型DRAM（ConventionalDRAM）高出数倍，相较DDR5价差大约五倍，加上AI芯片相关(guan)产品迭代也促使(shi)HBM单机搭载容(rong)量扩大，推动2023~2025年间(jian)HBM之于DRAM产能及产值占比均大幅向上。产能方(fang)面，2023~2024年HBM占DRAM总产能分(fen)别是2%及5%，至2025年占比预(yu)估将超过10%。产值方(fang)面，2024年起HBM之于DRAM总产值预(yu)估可逾20%，至2025年占比有机会(hui)逾三成(cheng)。
2、微软准备推出新的AI模型与谷歌及OpenAI竞争
5.6 据The Information，自微软向OpenAI投资超100亿美元，以换取重复(fu)使(shi)用这家初创公司人工(gong)智(zhi)能模型的权利以来，微软首次训(xun)练了一个新的内部人工(gong)智(zhi)能模型，其规模足以与谷歌、Anthropic和OpenAI本身最先进的模型竞争。这个被内部称为“MAI-1”的新模型，由前谷歌人工(gong)智(zhi)能负责人，最近担(dan)任AI初创公司Inflection的首席执行官的Mustafa Suleyman负责，微软在今年三月雇佣了该创业公司的大部分(fen)员工(gong)，并以6.5亿美元购买了其知识产权。不过，据两名知情员工(gong)透露(lu)，这款产品与Inflection之前发布的Pi系列是分(fen)开的。知情人士称，MAI-1将比微软之前训(xun)练过的任何较小的开源模型都(dou)要大得多，这意(yi)味(wei)着它将需要更多的计算能力和训(xun)练数据，因此将更加昂贵。
3、5.6 美银报告(gao)指出，假设中国(guo)的特斯拉司机越来越多地采用其FSD软件，到2030年，特斯拉在这方(fang)面的利润可能达到每年20亿美元以上。即(ji)使(shi)在160万特斯拉司机中只有四分(fen)之一的人订(ding)阅，这将相当于5亿美元的年收入。
4、机构：Q1全球云服务市场(chang)增长21%
5.6 市场(chang)研究机构Synergy Research Group上周发布了2024年第一季度云服务市场(chang)报告(gao)，其中显(xian)示大量企业正依靠云端服务，相较于去年同期，今年第一季度全球云服务市场(chang)增长了21%，达到765亿美元。目前全球最大的云服务供(gong)应商为亚马逊AWS，市场(chang)份额为31%；微软Azure位居第二，市场(chang)份额25%。
5、OpenAI 或将在 5 月 9 日发布 ChatGPT 版(ban)搜索引擎
5.6 据Reddit网友爆料(liao)，OpenAI可能会(hui)在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品，与谷歌展开竞争。据悉(xi)，OpenAI将推出搜索网页，search.chatgpt.com域(yu)名和相关(guan)的SSL证(zheng)书已经被创建，预(yu)计会(hui)在本周5月9日上线。OpenAI官方(fang)尚未对此消息发表回应。
04 今日前瞻
今日重点关(guan)注的财经数据
（1）17:00 欧(ou)元区3月零售销售月率
