金融租赁行(xing)业(ye)近期频频传来重磅动向。一边是，谋划数(shu)年，长沙银行(xing)选(xuan)择撤销金融租赁子公司筹(chou)备(bei)办公室，另一边，则(ze)是中信银行(xing)(601998)实际控制(zhi)人中信集团拟收购华(hua)融金融租赁股份有限(xian)公司60%股权，中信集团承诺，收购完成后，将稳妥推(tui)进与中信银行(xing)全(quan)资子公司中信金融租赁有限(xian)公司（以下简称“中信金租”）的(de)相关业(ye)务整合，以解决同业(ye)竞争问题(ti)。
在当前70家金融租赁公司的(de)行(xing)业(ye)版图下，七成“玩家”归属于银行(xing)系。依靠雄(xiong)厚的(de)股东背景和天然的(de)客群优势，银行(xing)系金融租赁公司名列前茅，而在彼此之间，头部效应(ying)也逐(zhu)渐凸显。
长沙银行(xing)撤销筹(chou)备(bei)办公室
5月28日，长沙银行(xing)(601577)发布公告称，该行(xing)董事会审议通过撤销金融租赁子公司筹(chou)备(bei)办公室的(de)议案。
长沙银行(xing)设(she)立筹(chou)备(bei)办公室是为了谋划金融租赁子公司的(de)成立。早在2018年5月，友阿股份(002277)就曾(ceng)宣布，拟与长沙银行(xing)、湖(hu)南省通信产业(ye)服务公司共同发起设(she)立湖(hu)南金融租赁股份有限(xian)公司（以下简称“湖(hu)南金租”），其中长沙银行(xing)出(chu)资6.9亿元，持(chi)股69%。此后，长沙银行(xing)在2020年11月回复投资者(zhe)提问时表示(shi)，该行(xing)成立了金融租赁子公司筹(chou)备(bei)办公室负责湖(hu)南金租的(de)相关筹(chou)备(bei)事宜，与此同时，董事会还通过了撤销金融租赁事业(ye)部的(de)议案。
对于撤销金融租赁子公司筹(chou)备(bei)办公室的(de)原因，5月29日，北京(jing)商报记者(zhe)采访长沙银行(xing)，截至发稿尚(shang)未得到回复。
金乐函(han)数(shu)分析师(shi)廖鹤凯(kai)表示(shi)，长沙银行(xing)董事会审议通过撤销金融租赁子公司筹(chou)备(bei)办公室的(de)议案意味着该行(xing)暂时搁置成立金融租赁子公司的(de)计划。这背后的(de)原因可能(neng)经过评估(gu)认为当前不(bu)是成立金融租赁子公司的(de)最佳时机，或者(zhe)需要重新审视(shi)该子公司的(de)战略定位和市场(chang)前景。
金融租赁公司是指以经营融资租赁业(ye)务为主的(de)非银行(xing)金融机构，由于其业(ye)务基本(ben)不(bu)受(shou)地域和行(xing)业(ye)的(de)限(xian)制(zhi)，因此受(shou)到银行(xing)等机构的(de)青睐。不(bu)过，自2020年以来，金融租赁公司审批放(fang)缓，此前，成都银行(xing)(601838)、江阴农商行(xing)、青岛农商行(xing)等多家银行(xing)透露正在计划筹(chou)建金融租赁公司，但至今未见进展。而在当年，仅中国银行(xing)(601988)设(she)立的(de)中银金融租赁有限(xian)公司（以下简称“中银金租”）获批开业(ye)。
在长沙银行(xing)撤销金融租赁子公司筹(chou)备(bei)办公室的(de)同日，中信银行(xing)的(de)实际控制(zhi)人中信集团拟通过协议转让方式收购中国中信金融资产管(guan)理股份有限(xian)公司持(chi)有的(de)华(hua)融金融租赁股份有限(xian)公司60%股权，并承诺，收购完成后，将综合运用资产重组、资产处置、股权转让、业(ye)务调整、委(wei)托管(guan)理等多种方式，稳妥推(tui)进与中信银行(xing)全(quan)资子公司中信金租相关业(ye)务整合，以解决同业(ye)竞争问题(ti)。
头部效应(ying)凸显
自20世(shi)纪(ji)80年代初(chu)诞生至今，我国融资租赁公司已有四十余年的(de)历(li)史，目前已成为航运、航空及(ji)交(jiao)通基建、能(neng)源电力、装备(bei)制(zhi)造、民生服务等领(ling)域重要的(de)融资渠(qu)道(dao)。
5月29日，北京(jing)商报记者(zhe)根据国家金融监督管(guan)理总局数(shu)据统计发现，截至2023年12月末，我国共有70家金融租赁公司，其中七成归属于银行(xing)系，共49家。
“相较于其他金融租赁公司，银行(xing)系金融租赁公司能(neng)够依托银行(xing)的(de)资金资产、场(chang)景资源等各类优势，深(shen)入挖掘产业(ye)领(ling)域存在的(de)机会，为推(tui)动产业(ye)升级、服务实体(ti)经济提供更大助力。”素(su)喜智研高(gao)级研究员苏筱芮表示(shi)，银行(xing)系金融租赁公司整体(ti)来说经营较为稳健，但各机构业(ye)务结(jie)构、创新能(neng)力、科技水平不(bu)一而同，因此会在业(ye)绩方面产生差异。
经过多年的(de)发展，银行(xing)系金融租赁公司名列前茅，而在银行(xing)系金融租赁公司之间头部效应(ying)也正在凸显。北京(jing)商报记者(zhe)梳理发现，截至2023年末，多家银行(xing)系金融租赁公司总资产已超千亿。例如，交(jiao)银金租总资产规模4046.64亿元，工银金租、招银金租资产规模已超2000亿元，建信金租、农银金租、光大金租、兴业(ye)金租、浦银金租、苏银金租等总资产也已超1000亿元。不(bu)过，受(shou)制(zhi)于成立时间及(ji)发展状况(kuang)，中银金租、中信金租、佛山海晟金租等资产规模尚(shang)不(bu)足千亿元。
另从净利表现来看，工银金租和建信金租净利润同比翻倍，分别增长134.98%和102.46%；交(jiao)银金租的(de)净利润同比增速虽然较慢，为5.01%，但其40.06亿元的(de)净利润总额(e)却近似(si)于工银金租、建信金租、中银金租、农银金租的(de)利润总和。
廖鹤凯(kai)认为，当前银行(xing)系金融租赁公司的(de)经营情况(kuang)整体(ti)稳健，业(ye)绩表现较好，业(ye)绩差异的(de)原因包括不(bu)同的(de)业(ye)务布局、风险控制(zhi)能(neng)力、市场(chang)策略、宏观经济环境的(de)影响以及(ji)公司治理和内(nei)部管(guan)理水平等。一些银行(xing)系金融租赁公司可能(neng)在特定的(de)业(ye)务领(ling)域或行(xing)业(ye)中表现更为突出(chu)，而其他公司可能(neng)因母行(xing)支持(chi)力度不(bu)同、风险控制(zhi)不(bu)佳或市场(chang)策略不(bu)当而面临挑战。
规范(fan)中前行(xing)
一直以来，银行(xing)系金融租赁公司凭借(jie)其资金实力强、融资成本(ben)低(di)和客户(hu)群体(ti)多的(de)优势，在金融租赁行(xing)业(ye)中占据重要地位。同时，也面临着业(ye)务模式同质(zhi)化、行(xing)业(ye)集中风险等问题(ti)。
5月11日，国家金融监管(guan)总局贵州监管(guan)局公布的(de)行(xing)政处罚信息显示(shi)，贵银金租因存在“以所有权存在瑕疵的(de)财产和不(bu)宜变现的(de)公益性资产作为租赁物；新增构筑物作为租赁物不(bu)符合监管(guan)要求(qiu)；租后管(guan)理不(bu)到位，融资租赁款被挪用”等三项违法违规事实，被罚款90万元。而在此之前，福建海西(xi)金租、前海兴邦金租、兴业(ye)金租等多家金融租赁公司也因违规被罚。
为更加规范(fan)金融租赁公司的(de)发展，1月5日，国家金融监督管(guan)理总局发布《金融租赁公司管(guan)理办法（征求(qiu)意见稿）》公开征求(qiu)意见，其中提到，提高(gao)金融租赁公司最低(di)注册资本(ben)金要求(qiu)，增强风险抵御能(neng)力。同时，结(jie)合近年来高(gao)风险非银机构风险处置实践经验，明确解散、吊(diao)销经营许(xu)可证、撤销、接管(guan)、破(po)产清(qing)算等五种处置方式，做好清(qing)算工作安排(pai)。
对于后续金融租赁公司尤其是银行(xing)系金融租赁公司的(de)发展前景和格局，廖鹤凯(kai)认为，银行(xing)系金融租赁公司在金融租赁领(ling)域的(de)地位得益于其资金成本(ben)优势、客户(hu)资源和风险管(guan)理能(neng)力，将继续保持(chi)较好发展格局，预计银行(xing)系金融租赁公司将继续加强风险管(guan)理，提升服务质(zhi)量，同时探索业(ye)务创新和数(shu)字化转型，以适应(ying)市场(chang)的(de)变化和挑战。行(xing)业(ye)集中度可能(neng)会进一步提升，细分领(ling)域将逐(zhu)步形成稳固的(de)头部企业(ye)，整体(ti)竞争力得到提升。