继中信、海(hai)通和东吴之后，又一家券商被立案。
5月14日，渤海(hai)证券发(fa)布公告称，因公司(si)涉嫌财务顾问业务违法违规，证监会决定(ding)对其立案。
据招股书和近三年财报，渤海(hai)证券曾完成“16万达02”“16融创01”等多(duo)只债券的(de)到期回售(shou)、转售(shou)业务，三年半收取了4.93亿元财务顾问费。去年4月，渤海(hai)证券还(hai)曾作为浩(hao)物股份(fen)收购相关资产的(de)财务顾问，因被收购的(de)标的(de)未能实现(xian)2022年度业绩(ji)承诺而公开致歉。
上海(hai)久诚律师事务所主(zhu)任许峰对券商中国记者分析称，此次被立案或对渤海(hai)证券的(de)IPO进程产生影响，具体要看落(luo)地后的(de)行政处罚。
涉嫌财务顾问业务违法违规
据公告，渤海(hai)证券5月9日收到《立案告知书》，因涉嫌财务顾问业务违法违规，证监会于(yu)4月24日决定(ding)对该公司(si)立案。
公告中并未详细说明违规事项(xiang)或者涉及项(xiang)目。据渤海(hai)证券最新披露的(de)招股书，财务顾问业务主(zhu)要包括为客户提(ti)供各(ge)类融资、财务安排、兼并收购、资产重(zhong)组等方面的(de)分析、咨询(xun)、策划等顾问服务以及新三板推荐挂牌及持续督导等相关业务。
据招股书，2019年到2021年，以及2022年上半年，渤海(hai)证券曾完成“16万达02”“16融创01”“20明投01”“20西苑01”等多(duo)只债券的(de)到期回售(shou)、转售(shou)业务，共收取了4.94亿元财务顾问费；此外，完成了津裕电业、临港船务、舒朋(peng)士、津万事兴(xing)、增光科技等新三板公司(si)的(de)推荐挂牌项(xiang)目，收取了433.34万元财务顾问费用。
从近三年财报来看，渤海(hai)证券主(zhu)要服务天津市属国企，提(ti)供债务重(zhong)组等财务顾问业务。
Wind数据显示，最近5年内，渤海(hai)证券完成了一单ABS的(de)财务顾问业务；上市公司(si)并购重(zhong)组方面，2022年5月，渤海(hai)证券作为财务顾问，完成了蔡椿(chun)军(jun)收购斯巴克瑞25%股权的(de)并购事宜，出让方为天津光电集团。
再稍早一些，2020年7月，学大教育创始人金鑫通过定(ding)增，拟收购紫学光大部分股权，渤海(hai)证券对这桩管理层收购项(xiang)目出具了独(du)立财务顾问报告。此外，渤海(hai)证券还(hai)参与(yu)了上市公司(si)浩(hao)物股份(fen)的(de)一则收购项(xiang)目，不(bu)过从结果来看，不(bu)尽如人意(yi)。
1年前曾就一财务顾问项(xiang)目公开致歉
2023年4月20日，渤海(hai)证券作为浩(hao)物股份(fen)收购相关资产的(de)独(du)立财务顾问及主(zhu)办人，发(fa)布公告进行致歉。
具体来看，2019年2月3日，证监会核准，浩(hao)物股份(fen)拟向天津市浩(hao)物机电汽车贸易有限公司(si)发(fa)行约1亿股股份(fen)，向天津市浩(hao)诚汽车贸易有限公司(si)发(fa)行0.53亿股股份(fen)购买(mai)相关资产。同时，核准浩(hao)物股份(fen)非公开发(fa)行股份(fen)募集配套资金不(bu)超(chao)过2.60亿元。2019年7月3日，涉及的(de)标的(de)资产，即内江鹏翔100%股权过户至上市公司(si)名下的(de)工(gong)商变更(geng)登记手续办理完毕。
当时，交易双方签订(ding)了业绩(ji)承诺及补偿安排，并在2020年度对该方案进行了调整。不(bu)过，内江鹏翔2022年度的(de)业绩(ji)承诺未实现(xian)。
公告显示，内江鹏翔2022年度承诺扣除(chu)非经常(chang)性损益后归(gui)属于(yu)母公司(si)所有者的(de)净利润为7786.49万元，实现(xian)的(de)扣除(chu)非经常(chang)性损益后归(gui)属于(yu)母公司(si)所有者的(de)净利润为-4893.60万元，承诺利润完成率为-62.85%。根据相关约定(ding)，业绩(ji)承诺方应(ying)向浩(hao)物股份(fen)补偿的(de)金额为6.64亿元。
对此，渤海(hai)证券发(fa)布了对上述事项(xiang)的(de)核查意(yi)见(jian)和致歉声明。渤海(hai)证券称，作为该项(xiang)目的(de)独(du)立财务顾问及主(zhu)办人对本次交易的(de)标的(de)资产未能实现(xian)2022年度业绩(ji)承诺深感遗憾，并向广大投资者诚恳致歉。此外，渤海(hai)证券还(hai)提(ti)到，将督导上市公司(si)及相关方严格按照相关规定(ding)和程序，履行重(zhong)大资产重(zhong)组中关于(yu)业绩(ji)补偿的(de)相关承诺，切实保护中小投资者利益。
或会对IPO进程产生影响
针(zhen)对此次被立案，渤海(hai)证券回应(ying)称，公司(si)目前经营情况正常(chang)，该事件对公司(si)偿债能力无不(bu)利影响。公司(si)将积极配合中国证监会的(de)相关工(gong)作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。
需要指出的(de)是，算上渤海(hai)证券，近期已有4家券商被立案。其中，因在相关主(zhu)体违反限制性规定(ding)转让中核钛白(bai)2023年非公开发(fa)行股票过程中涉嫌违法违规，中信证券及孙(sun)公司(si)中信中证资本共被罚没7166.07万元，海(hai)通证券被罚没776.44万元。东吴证券因涉嫌在国美通讯(xun)、紫鑫药业非公开发(fa)行股票保荐业务中未勤勉尽责(ze)，被证监会立案调查，目前行政处罚尚(shang)未落(luo)地。
而受市场(chang)关注的(de)是，此次被立案，会否(fou)影响渤海(hai)证券的(de)IPO进程？2016年10月，渤海(hai)证券开启了IPO上市辅导；2021年12月，预披露招股书；2023年3月，处于(yu)问询(xun)阶段。截至目前尚(shang)无其他进展更(geng)新。
许峰对券商中国记者分析称，上市本身就要求发(fa)行人生产经营符合法律、行政法规的(de)规定(ding)，此次被立案，或会对渤海(hai)证券的(de)IPO进程产生一定(ding)影响。但具体影响，要看立案调查的(de)结论。
许峰提(ti)到，《首次公开发(fa)行股票并上市管理办法》第(di)十八条规定(ding)，发(fa)行人不(bu)得有六项(xiang)情形，其中就包括最近36个月内违反工(gong)商、税收、土(tu)地、环保、海(hai)关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重(zhong)。同时，发(fa)行人也不(bu)得有严重(zhong)损害(hai)投资者合法权益和社会公共利益的(de)其他情形。
从基本面看，渤海(hai)证券2023年年报显示，实现(xian)营收21.01亿元，同比增加(jia)32.61%；归(gui)母净利润为6.78亿元，同比增长(chang)35.28%。
进一步看，自营业务仍(reng)然是渤海(hai)证券业绩(ji)的(de)顶梁柱(zhu)，营收为7.15亿元，占比为34.04%，同比增长(chang)238.19%。期货业务和受托资产管理业务也实现(xian)了正增长(chang)，营收分别为4.02亿元和1.32亿元，同比增速(su)分别为247.78%和46.12%。
其他业务板块(kuai)营收均有所下滑。其中信用业务营收为2.91亿元，同比下降0.68%；证券经纪业务和投行业务营收分别为4.08亿元和1.34亿元，分别同比下滑14.90%和11.89%。私募股权投资基金业务和另类投资业务下滑比较明显，前者同比下降34.67%，后者同比下滑68.98%，两者的(de)营收分别为0.05亿元和0.40亿元。
责(ze)编：王璐璐
校对：赵燕