5月9日，国家金融监督管理总局发(fa)布(bu)《关于银行业保险业做好金融“五篇大文(wen)章”的指导(dao)意见》。
意见提出，聚焦现实需求加快养老金融发(fa)展、探索包含长期护理服(fu)务、健康管理服(fu)务的商业健康保险产品、持(chi)续推进人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点、加大对健康产业、养老产业、银发(fa)经济的金融支持(chi)。
关于主(zhu)要目标，意见提出，第三支柱养老保险规范发(fa)展，养老金融产品更加丰富，对银发(fa)经济、健康和养老产业的金融支持(chi)力(li)度持(chi)续加大，更好满足养老金融需求。
同时，聚焦现实需求加快养老金融发(fa)展。养老金融要健全体系、增进福祉，积极适应老龄化社会发(fa)展要求。发(fa)展第三支柱养老保险，支持(chi)具有养老属性的储蓄、理财、保险等产品发(fa)展。扩大商业养老金试点范围。丰富税优健康保险产品供给，让相关政策惠及更多人民群众。探索包含长期护理服(fu)务、健康管理服(fu)务的商业健康保险产品。持(chi)续推进人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点。加大对健康产业、养老产业、银发(fa)经济的金融支持(chi)。在风险有效隔离的基础上，支持(chi)保险机构以适当方式(shi)参与养老服(fu)务体系建设，探索实现长期护理、风险保障与机构养老、社区养老等服(fu)务有效衔接。推动金融适老化改造，提升老年人金融服(fu)务体验。
指导(dao)意见还要求鼓励保险机构开发(fa)各类商业养老保险产品，积极推进健康保险发(fa)展，有效满足多样化养老需求。推动巨灾保险发(fa)展，发(fa)挥(hui)好保险在防(fang)灾减灾救灾中的作用(yong)。发(fa)挥(hui)保险资金长期稳定的优势，持(chi)续加大对“五篇大文(wen)章”重点领域的融资支持(chi)。
鼓励信(xin)托公司培育发(fa)展养老信(xin)托、绿色信(xin)托、知识产权信(xin)托等业务。金融资产管理公司要充分发(fa)挥(hui)不良资产盘活处(chu)置专业优势，为企业优化资产负债结(jie)构等提供专业金融服(fu)务。鼓励资管机构加大对科技创新、绿色低碳、乡村振兴、养老产业、数字化转型等领域的投资。
频迎政策“春风”
当前，我国人口老龄化面临规模大、速度快、任务重的三个特征。
国家统计局数据显示，截至2023年末，我国60周(zhou)岁及以上人口超2.96亿，占总人口的21.1%。预(yu)计到2035年，我国老年人口将达(da)到4亿左右，占总人口的比重将超过(guo)30%。按照联合国有关标准划分，我国已(yi)步入中度老龄化社会。
在此背景之下，国务院办公厅今(jin)年印发(fa)了《关于发(fa)展银发(fa)经济增进老年人福祉的意见》，提出了4个方面26项举措，这也是(shi)我国首个以银发(fa)经济命名的政策文(wen)件。意见旨在加快银发(fa)经济规模化、标准化、集群化、品牌化发(fa)展，培育高精尖产品和高品质服(fu)务模式(shi)。
除此之外，近年以来我国对银发(fa)经济的发(fa)展持(chi)续关注。
1月5日召开的国务院常务会议强调，发(fa)展银发(fa)经济是(shi)积极应对人口老龄化、推动高质量发(fa)展的重要举措，既利当前又(you)惠长远。
2023年中央经济工作会议也提出，加快完善生(sheng)育支持(chi)政策体系，发(fa)展银发(fa)经济，推动人口高质量发(fa)展。
2022年2月，国务院印发(fa)的《“十四五”国家老龄事(shi)业发(fa)展和养老服(fu)务体系规划》中，明确部署了9方面具体工作任务，其中包含织(zhi)牢社会保障和兜底(di)性养老服(fu)务网、扩大普惠型养老服(fu)务覆盖面、强化居家社区养老服(fu)务能力(li)、完善老年健康支撑体系、大力(li)发(fa)展银发(fa)经济等。
如何开启新蓝海？
值得(de)关注的是(shi)，目前我国有接近3亿的老年人，也在推动我国银发(fa)产业持(chi)续发(fa)展壮大。目前，银发(fa)产业已(yi)经开始渗透(tou)到生(sheng)活中的各个领域。其中包括，健康服(fu)务、旅游休(xiu)闲、家政服(fu)务、金融保险、房地产等。
根据有关部门的测算显示，现阶段我国银发(fa)经济规模大约在7万亿元左右，占GDP比重大约为6%左右。预(yu)计到2035年，银发(fa)经济规模将达(da)到30万亿元左右，占GDP比重约10%，发(fa)展潜力(li)巨大。
针对养老金融，中央金融工作会议中明确将其作为建设金融强国的“五篇大文(wen)章”之一，为养老金融体系发(fa)展壮大指明了方向。要发(fa)挥(hui)金融对银发(fa)消费和促进产业融合发(fa)展的作用(yong)。CMF中国宏观(guan)经济论坛(tan)报告(gao)指出，推动长期护理保险制度全面实践(jian)，并与医疗(liao)保障制度改革(ge)衔接；大力(li)发(fa)展商业性养老保险；加快构建养老保险三支柱改革(ge)，发(fa)展个人养老保险金制度。
在我国养老金体系中，养老金融产品包括面向机构销售的养老金产品（社保基金，第一、二支柱），面向个人销售的第三支柱个人养老金产品（含储蓄产品、理财产品、保险产品和基金产品）。下图为截至2024年第一季度各养老金融产品的数量情况：
处(chu)在银发(fa)经济发(fa)展的新风口，银行和保险机构也在努力(li)适应经济转型升级和人口老龄化新形势，在养老产品端、投资端、服(fu)务端同时发(fa)力(li)，助力(li)养老事(shi)业发(fa)展。
国信(xin)证券指出，社会及其劳动力(li)的老龄化推动银发(fa)经济产业成熟化，其潜在市场主(zhu)要分为两个方面。在生(sheng)产端，为了使老年劳动力(li)更好地参与生(sheng)产活动，数字工具和技术的开发(fa)和实施(shi)加快推进；在消费端，围绕老年人衣食住行、康复护理的各类消费场景应运(yun)而生(sheng)，老年人健身(shen)休(xiu)闲、教育培训(xun)、文(wen)化旅游、金融支持(chi)等多种(zhong)多样的服(fu)务需求快速增长。
平安证券也认(ren)为，保险公司可以采用(yong)与养老机构合作的轻资产模式(shi)实现养老社区的快速布(bu)局。险企可以通过(guo)租赁、委托管理等方式(shi)取得(de)养老社区的经营权；通过(guo)与专业养老管理机构开展合作，有效解决自身(shen)经验不足、人才缺乏的问题。通过(guo)这种(zhong)方式(shi)，险企可以实现养老领域的快速布(bu)局，并有效保障养老服(fu)务的品质。