明日主(zhu)题前瞻(zhan)
1、覆铜板 | 据证券时报，全球覆铜板大厂建滔5月20日再次发(fa)布涨价通知称，由于覆铜面板主(zhu)要(yao)原(yuan)材料铜价格(ge)大幅(fu)上涨，客户近期备货较多，公司5月份产能已经全部接满。迫于成本压(ya)力(li)，故将从即日新接单起，对铜箔厚度18μm和铜箔厚度35μm产品分别加(jia)价5-10元/张，其他厚度铜箔板按(an)照(zhao)相应幅(fu)度上调。今年3月该公司已对所有产品加(jia)价10元/张。
点评：媒(mei)体报道指(zhi)出，LME铜价20日再度大涨4%至11104美元，再创历史新高。LME铜价自今年年初以(yi)来已上涨逾28%。中国巨石等企业(ye)也进(jin)一步调涨玻纤价格(ge)。面对原(yuan)材料价格(ge)的大幅(fu)上涨，覆铜板行业(ye)由于竞争格(ge)局相对集中，通过多次涨价将成本压(ya)力(li)转嫁至PCB厂商。需求方(fang)面，PCB厂商Q1整体景气度有所好转，AI领域需求依旧旺盛。在原(yuan)材料价格(ge)上涨及下游景气度好转驱动(dong)下，多个覆铜板企业(ye)开(kai)启新一轮涨价周期。业(ye)内表示，目前随着PCB行业(ye)稼动(dong)率回升，覆铜板已具备进(jin)入涨价上行通道的条件，从历史情况来看，覆铜板厂商价格(ge)传导能力(li)更强，随着后续PCB需求进(jin)一步回暖，覆铜板厂商有望进(jin)入价格(ge)持续修复，后续业(ye)绩有望持续超预期。
2、锰 |据证券时报，行业(ye)数据显(xian)示，锰系产品经过短暂调整后重拾(shi)涨势(shi)。周一，锰矿大涨4.76%，最新价格(ge)已涨至64.95元/吨，并再创反弹以(yi)来新高。锰合金方(fang)面，锰硅主(zhu)力(li)合约SM2409周一暴涨7%，收(shou)盘报收(shou)8914元/吨，再次逼近前期高点。
点评：中信证券表示，全球最大的锰矿生产企业(ye)South32位于澳(ao)洲的GEMCO矿山受飓风影响运营被迫全部中断，预计导致2024年锰矿供应减少约10%，对应国内每月锰矿进(jin)口量减少35万(wan)吨。本次扰(rao)动(dong)将刺激锰矿价格(ge)大幅(fu)上涨，或有望冲击2016年的价格(ge)高点，且硅锰和电解锰产品价格(ge)也将跟涨。
3、eVTOL |据上证报，5月20日，亿航智能发(fa)布2024年第(di)一季度业(ye)绩：公司实现总(zong)收(shou)入6170万(wan)元，同比增长178%，并连续第(di)二个季度实现正向经营现金流。此前，中国民航局为(wei)亿航智能EH216-S无人驾驶载人航空器系统(tong)颁(ban)发(fa)生产许可证，这是全球eVTOL(电动(dong)垂直起降)行业(ye)内首(shou)张生产许可证，标志着无人驾驶载人航空器将走向大规模量产。公司董事长兼(jian)首(shou)席执(zhi)行官胡华智表示，将继续致力(li)于推进(jin)EH216-S进(jin)入商业(ye)化运营的新增长阶段，并推进(jin)专(zhuan)为(wei)城际交通打造的无人驾驶载人复合翼(yi)eVTOL机型的研发(fa)，测试(shi)和适(shi)航认证。
点评：国投证券研究所认为(wei)，低空经济政策密集出台(tai)，eVTOL是低空经济的最佳载体。eVTOL核(he)心部件电池、车身结构件及内饰等与新能源车产业(ye)链高度重合，但相较于电动(dong)车，eVTOL对快充(chong)频率、峰值功率持续时间、平均放电倍率、能量密度都提出了更高的要(yao)求。
4、光模块 | 据上证报，海关(guan)总(zong)署最新数据显(xian)示，4月光模块出口货值38.51亿元，同比增长110.84%，环比增长79%。对美国方(fang)面，4月光模块出口货值15.99亿元，同比增长209.40%，环比增长20.01%。
点评：天风证券研究所认为(wei)，5-7月份多家海外大厂将发(fa)布AI发(fa)展进(jin)度，产业(ye)热点密集催化，光模块行业(ye)需求增长。光大证券表示，2022年，全球光模块市场的前十大厂商中，国产厂商占据了七个席位。受到AI拉动(dong)，中国光模块出口额今年以(yi)来高速增长。更高的互联速率与更多的互联数增长奠定了高速率光模块广阔的市场空间，叠加(jia)国内公司在全球的领先地位，全面看好光模块市场机会。
5、电视面板 |根据集邦咨(zi)询最新调研数据，2024年5月下旬，部分尺寸电视，以(yi)及显(xian)示器面板价格(ge)延续上涨趋(qu)势(shi);部分笔记本面板价格(ge)较前月小幅(fu)上涨。由于电视、电脑(nao)、手机等产品市场逐渐(jian)回暖，带动(dong)了面板终端需求的逐步回升。
点评：东北(bei)证券研究所表示，在LCD领域，未来不仅暂无新的进(jin)入者投建产线，现有对手也逐渐(jian)退出竞争序列，行业(ye)供给侧(ce)迎(ying)来巨大改善(shan)，未来整体供给平稳。此外，因成本和大屏化优势(shi)，以(yi)及4K/8K高清化的逐渐(jian)普及等因素叠加(jia)，LCD在未来很长一段时间都将会继续保(bao)持显(xian)示主(zhu)流地位。我国厂商的龙头地位稳固，持续盈利能力(li)将大为(wei)提升。
6、移动(dong)支付 |据中证快报报道，京东支付已与微(wei)信支付实现互联互通，成为(wei)行业(ye)首(shou)家同时打通微(wei)信个人码和商家码的第(di)三方(fang)支付机构。用户可以(yi)通过京东金融应用程序扫描微(wei)信收(shou)款(kuan)码进(jin)行付款(kuan)，以(yi)中小微(wei)企业(ye)商户和消费者为(wei)代表的移动(dong)支付用户可能从此次互联互通中受益。京东支付与微(wei)信支付都拥有庞大的活跃用户基(ji)础，也是支付行业(ye)具有影响力(li)的企业(ye)，两大平台(tai)进(jin)行战略合作，将进(jin)一步展现互联互通的示范效应，促使行业(ye)加(jia)快改革并实现共(gong)赢。
点评：媒(mei)体报道指(zhi)出，当前，我国移动(dong)支付普及率达到86%，全球领先。截至2023年，国内银行和非银行支付机构处理的业(ye)务总(zong)量超过1.4万(wan)亿笔，服务超过10亿个人和数千万(wan)商户。支付关(guan)联居民生活保(bao)障、关(guan)系服务实体经济发(fa)展。移动(dong)支付互联互通有利于行业(ye)竞争秩序的优化，以(yi)及支付服务规模经济效应的提升，有利于降低社会整体交易成本，促进(jin)数字经济包容性增长和创新发(fa)展。
7、智慧城市 |据中证快报，5月20日，国家数据局举(ju)行专(zhuan)题新闻发(fa)布会，介(jie)绍《关(guan)于深化智慧城市发(fa)展 推进(jin)城市全域数字化转型的指(zhi)导意(yi)见(jian)》相关(guan)情况。国家数据局数字经济司司长吴晓宁表示，要(yao)充(chong)分发(fa)挥数据的基(ji)础资源和创新引擎作用，全面提升城市数字化转型的整体性、系统(tong)性、协同性，以(yi)数据融通、开(kai)发(fa)利用，贯穿城市规划、建设(she)、管理、服务、运行全过程，整体性重塑智慧城市技术架构、系统(tong)性变革城市管理流程、一体化推动(dong)产城深度融合，推动(dong)现代化城市高质量发(fa)展，推进(jin)数字中国建设(she)在城市全面落地。
点评：媒(mei)体报道指(zhi)出，新时期智慧城市建设(she)是以(yi)数字化驱动(dong)城市经济社会发(fa)展，打造兼(jian)顾城市治理现代化与产业(ye)体系现代化的智慧城市升级版。智慧城市是发(fa)展数字经济的重要(yao)载体和抓手。城市集中承载着生产、生活和社会治理活动(dong)，智慧城市为(wei)产业(ye)集聚(ju)、数字经济发(fa)展提供了丰富的应用场景，为(wei)数字新技术、新产品集成创新和应用搭建验证和推广平台(tai)，如智能交通、智慧社区等都是数字经济创新发(fa)展的直接体现。
宏观、行业(ye)新闻
1、财政部：1-4月证券交易印花税收(shou)入同比下降52.7%。
2、国家医保(bao)局：鼓励有条件的省份牵头开(kai)展全国联采，重点覆盖未过一致性评价的化学药、中成药和中药饮片。
3、广州：督促定点医疗(liao)机构及时将国谈(tan)药品、创新药械纳入医疗(liao)机构采购范围。
4、国家新闻出版署：5月共(gong)96款(kuan)国产网络游戏获批。
5、人工关(guan)节集采续标明日天津开(kai)标，采购周期三年。
6、成都：力(li)争未来3年氢能产业(ye)产值进(jin)入全国前五。
7、重庆出台(tai)六条购房新政：多孩(hai)家庭、高学历人才购房都有补贴；取消“现房满两年交易”政策，新住取得(de)不动(dong)产权证后即可上市再交易。
8、Kimi测试(shi)打赏功能，月之暗面：小范围灰度测试(shi)，会继续扩容优化。
9、工信部等三部门联合召开(kai)车载音视频管理工作会。
10、国务院5月22日将举(ju)行政策例(li)行吹风会，介(jie)绍《国际邮轮在中华人民共(gong)和国港口靠港补给的规定》有关(guan)情况。
11、集邦咨(zi)询：5月下旬部分尺寸电视及显(xian)示器面板价格(ge)延续上涨趋(qu)势(shi)。
12、上金所：对黄金延期品种与白银延期合约交易保(bao)证金比例(li)和涨跌停板进(jin)行调整。
13、小鹏端到端大模型量产上车，董事长何小鹏表示，自动(dong)辅助驾驶将由此逐渐(jian)转变为(wei)完全自动(dong)驾驶，明年将做到L4级智驾体验。
14、光伏行业(ye)何时回暖？通威集团刘汉元回应：乐(le)观预计今年第(di)四季度就会有起色(se)。
15、苹果官方(fang)直营渠道加(jia)入“价格(ge)战”？ iPhone 15系列机型最高可降2050元。
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