今日A股一开盘，光伏板块再度爆发，通威股份大涨5%，重回千(qian)亿市值，隆基绿能(neng)涨超4%。
ETF方面，银华基金关伏50ETF、广发基金光伏30ETF、天弘(hong)基金光伏ETF等均(jun)涨超2%。
消息面来看，光伏行业最新并没有明显(xian)利好的(de)消息，最值得关注(zhu)的(de)还当属5月22日公布的(de)消息，中(zhong)国光伏行业协会召开的(de)“光伏行业高(gao)质量发展座谈会”。
会议(yi)指出，光伏行业是(shi)市场化程度非常(chang)高(gao)的(de)行业，更宜通过市场化的(de)手段解决目(mu)前的(de)行业困境(jing)，但也应充分发挥好政(zheng)府有形手的(de)作(zuo)用(yong)，包括加强(qiang)对于低于成本(ben)价格销售恶性(xing)竞争的(de)打击力度；鼓励(li)行业兼并重组，畅通市场退出机制等。
这场会议(yi)一针见血指出当前光伏行业存在的(de)最关键的(de)问题：无序扩张导致的(de)行业产能(neng)过剩，价格战频发致使(shi)企业盈(ying)利空间被极致压(ya)制，甚至亏损。
值得一提的(de)是(shi)，这也是(shi)光伏行业协会首次建议(yi)规范产能(neng)扩充，反映出政(zheng)府有决心控(kong)制光伏产品供应，推动市场健康发展，而潜在并购、退出及地(di)方政(zheng)府支持控(kong)制新增产能(neng)，指向光伏行业长远更有秩序的(de)扩张。
对于光伏行业后续的(de)供给侧改革，市场也在关注(zhu)最新产业动态，近(jin)期不少投资者都在热议(yi)新三样要如何限制扩产。
对光伏行业而言，五矿证券统计的(de)数据(ju)显(xian)示，光伏产业链价格已趋于底部，行业压(ya)力已达低点。2022年10月以来，组件价格下跌近(jin)60%，到目(mu)前0.87元/W的(de)价格，达到亏损状态。
该团队(dui)认为(wei)，主产业链的(de)全面亏损会带来行业供给超预期收缩，支撑(cheng)行业供需格局(ju)改善，企业盈(ying)利有望反弹。
此外，美国宣布进一步提高(gao)中(zhong)国光伏产品的(de)关税税率，并将取消东南亚四国的(de)关税豁免(mian)，这将对国内光伏企业的(de)出海有一定影响，也会在一定程度上促使(shi)光伏产业考虑限制新增产能(neng)。叠加光伏座谈会或带来行业供需超预期改善，意味着光伏企业的(de)盈(ying)利有望得到改善。
从A股的(de)近(jin)期走势来看，大盘处于持续缩量盘整的(de)状态，资金继(ji)续选择在不同的(de)板块上快(kuai)速轮动。对光伏板块而言，仅(jin)是(shi)光伏座谈会传出的(de)5月22日当天有过一波脉冲行情，随后几个交(jiao)易日都处于回调的(de)状态，因(yin)此资金也有动力重新回流(liu)至光伏板块。
从ETF的(de)资金流(liu)向来看，5月22公布了光伏座谈会的(de)消息后，资金上周积极配置光伏主题ETF，其(qi)中(zhong)华泰柏瑞基金光伏ETF、天弘(hong)基金光伏ETF上周分别净流(liu)入4.14亿元和2.42亿元，合计净流(liu)入6.75亿元至光伏主题的(de)ETF。
目(mu)前A股有多只光伏主题ETF，规模最大的(de)是(shi)华泰柏瑞基金光伏ETF，最新规模为(wei)97.98亿元，跟(gen)踪的(de)指数是(shi)光伏产业指数。
对于中(zhong)国光伏行业协会日前召开座谈会的(de)影响，瑞银发表报告指，消息反映政(zheng)府有决心控(kong)制供应，推动市场健康发展，而潜在并购、退出及地(di)方政(zheng)府支持控(kong)制新增产能(neng)，将会指向长远更有秩序的(de)扩张。该行认为(wei)，行业主要供应链面对现金成本(ben)亏损的(de)挑战，相信产能(neng)使(shi)用(yong)率将会减低，特别是(shi)低端或现金状况较差的(de)行业参(can)与者，有助行业供需趋向改善，目(mu)前企业盈(ying)利可能(neng)已见谷底，价格潜在提升及供应控(kong)制，将会推动行业评级重估。