热,AI太热了。
AI的火爆发展让大量数据中(zhong)心拔地而起,电力需求也随之飙升(sheng),而数据中(zhong)心的服务器散热就成了大问题(ti)。美国电力和(he)冷却系统服务商Vertiv,也借(jie)助AI的“热浪”扶摇直上九万里(li)。
根据国际能源署(IEA)预计,美国数据中(zhong)心的电力消耗从(cong)2022-2026年会增长约30%,并达到260太瓦时,约占美国总电力需求的6%,相当于(yu)2400万美国家(jia)庭一(yi)年消耗的电力。其中(zhong)大部分电能将会以热量的形(xing)式散失,这意味着对服务器冷却系统的需求将会增加(jia)。
致(zhi)富机会这不就来了嘛。
自2022年底(di)以来,Vertiv股(gu)价(jia)已飙升(sheng)了近700%,上季(ji)度的订单同比增长了60%,3月底(di)的订单量就创下了63亿美元的纪录,公司约三分之一(yi)的销(xiao)售额都(dou)来自于(yu)为数据中(zhong)心提(ti)供冷却系统。
以前主流的数据中(zhong)心都(dou)是用风扇加(jia)速空气循环(huan)来降温的,但随着芯片进化得更(geng)快(kuai)更(geng)强,空气冷却系统的散热效(xiao)果会达到极限。
这时就只能给服务器加(jia)上水冷系统来散热降温了。因为水的比热容更(geng)高,散热效(xiao)果更(geng)好,同样体积的水比空气的散热效(xiao)率高出3000倍以上。Vertiv提(ti)供的水冷系统就受到了追捧(peng)。
高盛预表示,服务器冷却市(shi)场规模,会从(cong)今年的41亿美元增长到2026年的106亿美元,同时液冷系统会逐渐成为主流。液冷系统在(zai)AI数据中(zhong)心服务器中(zhong)的渗透率,将从(cong)今年的23%增加(jia)到2026年的57%。
摩根大通也指出,考虑到打造液冷系统的复杂性,液体冷却系统的成本是空气冷却系统的三到四(si)倍,这会为冷却系统供应商带(dai)来更(geng)高利润。
当微软(ruan)、Meta等科技巨头斥巨资打造AI数据中(zhong)心时,投资者对Vertiv这里(li)提(ti)供冷却技术的股(gu)票热情也水涨船(chuan)高。据FactSet的数据,包括AVC及Auras Technology等冷却系统供应商的PE高达40倍,而在(zai)AI热潮之前,他们的PE还(hai)不到20倍。
这也证实(shi)了,在(zai)AI的淘金热中(zhong)卖铲子一(yi)直行得通,但投资者仍需保持冷静的头脑。